El documental FRONTLINE»La apuesta de la jubilación” de Martin Smith documenta los problemas con las cuentas de jubilación. En general, el documental fue bueno, aunque cualquiera que esté familiarizado con los 401(k) todavía aprenderá mucho. El documental también fue muy unilateral, pero eso, por supuesto, es de esperar de un documental de PBS. El documental entrevistó a políticos de centro izquierda como: Helaine Olen, Teresa Ghilarducci y el economista de DEMOS Robert Hiltonsmith. Al menos el documental no discutió por qué estos tres son realmente conocidos: un plan de jubilación patrocinado por el gobierno.
Tú puedes ver programa completo en PBS.
El documental te traslada a lo que ellos consideraban la época dorada del trabajo. Obtendrías un reloj de oro y una pensión cuando te jubiles. Desafortunadamente, como la mayoría recuerda del pasado, no era tan bueno como solía ser. El documental analiza cómo las pensiones eran perfectas y no tenían nada de malo. Excepto por el hecho de que el documental no menciona hoy, las otras pensiones públicas y privadas están muy desfinanciadas. Hoy en día, los planes de pensiones como el CalPERS de California son escurridizos y todavía esperan un rendimiento anual del 8 % en este entorno de tipos de interés bajos de los fondos federales.
No olvide que, en ese momento, EE. UU. era una potencia global con poca competencia del exterior. Con las mejoras en la tecnología médica, la longevidad de las personas también ha aumentado dramáticamente desde entonces. Es decir, la cantidad necesaria para financiar completamente una pensión era mucho menor de lo que es ahora.
La verdad es que no existe tal cosa como un almuerzo gratis: el riesgo es el riesgo. El riesgo y la responsabilidad simplemente se transfirieron del empleador al empleado. Al contrario del título del programa, cada inversión en un título es una “apuesta”. No hay inversión sin riesgo.
El documental muestra fallas en la planificación de la jubilación, incluidos los errores del narrador. Sin embargo, es difícil sentir lástima por estas personas. Se entrevistó a una persona frente a una nueva Macbook Pro con electrodomésticos de acero inoxidable de fondo. El documental curiosamente no hablaba de nadie que tuviera éxito. Esto es propio de cualquier documental porque va en contra de la narrativa.
La parte interesante es la introducción con el economista Robert Hiltonsmith de DEMOS (un grupo de expertos de extrema izquierda). Robert solo tiene $8,000 en su cuenta de jubilación. Ahora concedido, solo tiene 31 años, pero juega en la carta del chivo expiatorio. Tenga en cuenta que fue educado para ser economista. ¿Cuál fue tu excusa en comparación con los otros individuos? Robert seguramente debería haberlo pensado mejor antes de ahorrar solo el 3% de su salario. Esta “esperanza”, como él la llamó, no es una estrategia de ahorro. Irónicamente, según mi experiencia, muchos economistas se presentan como malos inversores.
Desafortunadamente, con la mayoría de estos tipos de programas, nunca escuchas el punto de vista opuesto. Si lo hace, obtiene entrevistas atónitas como las de los invitados de JP Morgan y Prudential. Aunque los momentos de venado en los faros estaban justificados. Los planes de alta tarifa y administrados activamente son una forma terrible de invertir para la jubilación. Muchos planes de jubilación abruman los servicios de inversión y pueden consumir hasta el 30% de sus ganancias con el tiempo. Es fundamental que sepa cuánto le está costando su 401(k).
Las lecciones más importantes aprendidas del documental fueron:
- ¡Las tarifas importan mucho!
- Sus inversiones deben ser fondos basados en índices
Si su empleador no ofrece buenas opciones de recaudación de fondos, debe presionar para obtener mejores opciones. Aunque en el caso del presentador Martin Smith cuestionando los fondos en su plan 401(k) parece sospechoso. Como propietario de la empresa, Martin ciertamente debería haber sabido mejor por qué eligió al administrador del plan. Si no, que se avergüence de él por no investigar. Espero que haya mejorado las opciones de financiación disponibles para sus empleados.
Para muchos otros que no tienen una opción de plan de jubilación disponible, intente presionar para obtener uno. En el peor de los casos: encuentre un mejor trabajo que ofrezca un plan de jubilación, use una cuenta IRA y siempre tenga ahorros sujetos a impuestos. El hecho de que su empresa no ofrezca un plan de jubilación no lo exime de ahorrar para la jubilación.
¿Cuál es el verdadero problema?
Las cuentas de jubilación ciertamente tienen fallas, pero no de la manera que se analiza en el documental. Al menos con los cambios recientes a la transparencia, sabrá cuánto le está costando su 401(k). Considero que esta nueva ley es “buena”, y ciertamente era necesaria. Sin embargo, no se puede legislar la estupidez. ¿Cuántos revisan su estado de cuenta trimestral? ¿Cuántos se preocupan por educarse y planificar con anticipación para la jubilación? Desafortunadamente, muchos. Como mencionó recientemente Fidelity, la cuenta de jubilación promedio es de solo $397,400 para alguien que se acerca a la edad de jubilación. Esto es ciertamente preocupante y no suficiente para la jubilación. Muchos Baby Boomers dependen del Seguro Social para complementar significativamente sus ingresos de jubilación.
El problema real es que algunos no pueden, y muchos no pueden, ahorrar lo suficiente para la jubilación. Si bien las tarifas y los fondos administrados activamente perjudican los rendimientos, no importa si no tiene suficiente dinero para jubilarse. El mal comportamiento humano es el verdadero problema. Entonces, la pregunta es: ¿debemos dejar que las personas tomen sus propias decisiones, “empujarlas” y establecer configuraciones predeterminadas para la jubilación o, a través de la fuerza del gobierno, exigir ahorros? Desafortunadamente, si se usa la última opción, generalmente es una propuesta de todo o nada. También conocido por la fuerza de un arma. Para alguien como yo que es responsable, ciertamente amor dar de baja de la Seguridad Social. Aunque puedo entender hasta cierto punto por qué existe para los demás. El problema es que no tengo elección y me castigan por las malas decisiones de inversión de los demás.
Irónicamente, creo que los límites anuales de jubilación son demasiado bajos. Aunque de las discusiones recientes de nuestro gobierno parece que quieren limitar los aplazamientos de impuestos y disuadir a los ahorradores de ahorrar «demasiado». Mi preocupación últimamente es que nuestro gobierno vaya en contra de las leyes de jubilación existentes y de alguna manera gravará a los ahorradores prudentes que han planeado su jubilación. Todo en nombre de igualar los resultados para aquellos que no tuvieron cuidado.