Invertir en acciones en mercados importantes como la Bolsa de Valores de Nueva York y NASDAQ es una forma popular de aumentar su riqueza con el tiempo, pero no es la única forma de comprar acciones en una empresa. Los inversores calificados pueden invertir en empresas antes de cotizar acciones en un mercado de valores público.
Esto se conoce como inversión pre-IPO: Invertir en una empresa antes de su IPO.
¿Qué hace que la pre-IPO sea diferente de invertir en la IPO? ¿Y cuáles son los riesgos y oportunidades involucrados? Este artículo lo ayudará a obtener más información sobre esta emocionante opción de inversión, comprender mejor si tiene sentido para usted y aprender cómo comenzar a invertir antes de la oferta pública inicial.
Contenidos
la versión corta
- La inversión previa a la salida a bolsa es cuando una empresa ofrece acciones privadas a fondos de cobertura, firmas de capital privado u otros inversores.
- Muchos factores están involucrados en las compras de acciones previas a la OPI, como la acreditación, los períodos de bloqueo y más.
- La inversión previa a la IPO puede ser de alto riesgo, alta recompensa y alta tarifa. La inversión previa a la salida a bolsa ofrece riesgos y ventajas únicos en comparación con los intercambios públicos.
¿Qué es la inversión previa a la salida a bolsa?
Por lo general, las empresas que buscan pasar de empresas privadas a públicas ofrecen a los inversores nuevas acciones llamadas ofertas públicas iniciales u OPI. La inversión previa a la oferta pública inicial es cuando una empresa vende acciones privadas para recaudar capital antes de una oferta pública inicial. Las empresas pueden vender estas acciones a fondos de cobertura, firmas de capital privado e inversores minoristas adinerados.
A diferencia de las ofertas públicas iniciales, Las acciones previas a la salida a bolsa se ofrecen de forma privada a determinados inversores en lugar de a los mercados bursátiles públicos. Debido a su exclusividad, las acciones y las acciones previas a la salida a bolsa también son más difíciles de acceder para los inversores minoristas. Es posible que los inversores minoristas deban trabajar con un corredor privado o un asesor financiero para acceder a estas acciones.
Las compras previas a la OPI están reguladas por el período de bloqueo obligatorio de seis meses de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El período de bloqueo se estableció para evitar que los inversores liquidaran sus acciones en la empresa poco después de comprarlas, protegiendo las acciones de la volatilidad extrema y la presión del mercado público.
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Invertir en acciones previas a la salida a bolsa
Hay algunas formas de comprar acciones en una empresa antes de la oferta pública inicial, pero tenga en cuenta que vienen con más restricciones que otras acciones.
Para empezar, estas acciones suelen estar limitadas por ley a inversores acreditados. Según la Comisión de Bolsa y Valores, Los inversores acreditados deben haber obtenido ingresos de al menos $ 200,000 en los dos años más recientes o un patrimonio neto de más de $ 1,000,000, excluyendo una residencia principal. En 2020, esta definición ampliada incluir personas con experiencia y conocimiento financiero relevante, aumentando el número de personas que pueden calificar.
Ser un inversor acreditado puede permitirle invertir en intercambios más privados. Sin embargo, deberá ponerse en contacto con un asesor financiero, un corredor privado o un banco local para que lo ayude a acceder a estas acciones.
Tenga en cuenta que algunos grandes corredores como SoFi, TD Ameritrade y Fidelity permiten que algunos de sus clientes participen en OPI antes de que lleguen al mercado de valores secundario. Sin embargo, ninguno de estos corredores le permitirá invertir en una empresa antes de que se anuncie su oferta pública inicial.
Angel Investing Pre IPO
Otra opción para invertir en acciones antes de la salida a bolsa es como inversionista ángel. Los inversionistas ángeles son personas de alto patrimonio neto que generalmente invierten su propio dinero en una empresa durante su fase de inicio riesgosa a cambio de una participación en la empresa. Sin embargo, dado que invierten temprano en la vida de una empresa, es poco probable que los inversionistas ángeles vean rendimientos rápidos.
Plataformas de inversión previas a la salida a bolsa
Las personas que pueden no tener mucho dinero para invertir en una empresa pueden encontrar un método más asequible de invertir en empresas privadas a través de plataformas de financiación colectiva en línea. Algunas plataformas de inversión populares previas a la salida a bolsa incluyen:
Encender el motor
Encender el motor es un sitio web de crowdfunding de acciones con sede en EE. UU. que permite a las empresas obtener capital a través de la regulación Crowdfunding y la regulación A+. La plataforma ha ayudado a más de 500 empresas a recaudar más de 600 millones de dólares hasta la fecha.
Los beneficios de usar StartEngine incluyen acceso a liquidez para los inversores (a través del mercado secundario de StartEngine), una amplia gama de oportunidades de inversión y hasta un 20 % de acciones de bonificación para los inversores que invierten temprano.
Las empresas que figuran en la plataforma ahora incluyen Boxable, Jet Token Inc., Trade Algo y GoSun Inc. Las inversiones mínimas varían según el proyecto.
EquityZen
EquityZen es un mercado que permite a los inversores comprar o vender acciones de empresas privadas. Para invertir en una empresa privada en EquityZen, primero debe convertirse en miembro de la plataforma. Una vez que se convierta en miembro, podrá ver todas las empresas que actualmente están disponibles para invertir.
A continuación, puede decidir cuánto desea invertir en cada empresa. EquityZen tiene un monto mínimo de inversión de $10,000, pero esto puede reducirse si invierte en cinco o más operaciones.
Algunas de las empresas que actualmente están disponibles para invertir en EquityZen incluyen Chime, SpaceX, ByteDance (empresa matriz de TikTok), Uniswap y muchas otras. Una vez que haya realizado su inversión, podrá realizar un seguimiento del progreso de la empresa y retirar su inversión cuando se abra o se adquiera.
razón
razón es único porque la aplicación se basa en la tecnología blockchain. Eso significa que puede invertir en algunas de las nuevas empresas más populares del mundo. sin ser inversor acreditado.
Y puede hacerlo con acciones fraccionarias, por lo que no tiene que desembolsar mucho dinero para comenzar. La proporción permite que cualquier persona comience a invertir en operaciones de riesgo tardío por tan solo 0,1 de una acción.
Ahora puede encontrar empresas como Klarna, Patreon, Neuralink, Scale AI en la aplicación Raison. En el pasado, algunas de las empresas más conocidas que se han incluido en la plataforma incluyen Airbnb y Robinhood.
enlace
enlace es una plataforma de inversión privada que ofrece a los inversores acreditados acceso a acciones de empresas privadas. La inversión mínima es de $ 10,000 y no hay tarifas continuas. Las inversiones actualmente disponibles incluyen Ripple, Uphold, Bloomreach, BitPay y Tradeshift.
MercadoX
MercadoX es una plataforma de inversión que brinda a los clientes acceso a oportunidades de inversión previas a la salida a bolsa y en etapa de crecimiento. Tiene un proceso simplificado para evaluar y salir de estas oportunidades.
MarketX también ofrece compras grupales, lo que permite a los inversores agrupar sus recursos y obtener acceso a operaciones a las que de otro modo no podrían acceder. Finalmente, MarketX tiene un enfoque global, con ofertas disponibles no solo en los Estados Unidos, sino también en mercados como China, Singapur, Indonesia, India y los Emiratos Árabes Unidos.
Fragua
Fragua ofrece a los inversores acceso a empresas privadas líderes en crecimiento. Algunas de las empresas actualmente disponibles para inversión incluyen Boxabl, Scale AI, Miso Robotics, The Boring Company y más.
Cuando esté listo para salir de una inversión, podrá intercambiar sus acciones con los más de 125 000 inversores que se han unido al mercado de Forge. Esto debería facilitarle la venta de su inversión y retirarla de manera rápida y eficiente.
Beneficios de invertir antes de la salida a bolsa
Un riesgo importante para las nuevas empresas y otras empresas en la fase previa a la salida a bolsa es el potencial desproporcionado de quiebra. No hay garantía de que la oferta pública inicial funcione bien, lo que significa que es posible que no puedan reunir el capital necesario para mantenerse. a flote. Este riesgo se puede trasladar a los inversores, que pueden perder por completo su inversión.
Para mitigar el riesgo, los inversores previos a la OPI deben leer detenidamente el Memorándum de colocación privada (PPM) de la empresa. El PPM es un plan de negocios que describe los detalles de los términos de inversión de la empresa emisora, similar a un prospecto de acciones o fondos que cotizan en bolsa.
Incluso con un PPM, los negocios en los mercados privados pueden no ser tan transparentes como las empresas que cotizan en bolsa, que por ley deben divulgar cierta información financiera al público.
Pero al otro lado de la esquina, las acciones previas a la salida a bolsa tienen el potencial de mayores ganancias. Los primeros inversores pueden obtener estas acciones o fondos a precios de acciones más bajos antes de que estén disponibles en un intercambio público. Como menos inversionistas tienen acceso a pre-IPO, las recompensas pueden ser más significativas para los pocos seleccionados que reciben esta compra.
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¿Es una buena idea invertir en acciones previas a la salida a bolsa?
Si usted es un inversionista acreditado, tiene un alto valor neto o una alta tolerancia al riesgo, las acciones previas a la salida a bolsa pueden ser adecuadas. Entrar en acciones antes de la salida a bolsa tiende a ofrecer un mayor rendimiento cuando la acción se hace pública y cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York, NASDAQ o en otro lugar.
Para la persona promedio, las acciones previas a la salida a bolsa pueden no ser una buena idea. Si bien la recompensa por una inversión exitosa puede ser muy alta, el riesgo también es muy alto. Esto es especialmente cierto para alguien que no está bien informado sobre las tendencias del mercado y cómo opera la empresa.
Resultado final
La inversión previa a la salida a bolsa es más limitada que la inversión en empresas que cotizan en bolsa. La mayoría de los pequeños inversores necesitarán ayuda externa para acceder a estas acciones y participaciones. Los banqueros privados, los corredores privados, los asesores financieros, los inversionistas ángeles y las plataformas en línea son opciones para que los inversionistas minoristas accedan a acciones previas a la OPI.
Al igual que muchas inversiones, las pre-IPO son de alto riesgo pero pueden generar un gran retorno.. Los inversores inteligentes que ponen sus fondos en la empresa adecuada pueden obtener grandes ganancias. Sin embargo, el desempeño deficiente de la OPI, la bancarrota, la transparencia limitada y otros factores pueden generar grandes pérdidas.
Las acciones previas a la OPI pueden ser una buena inversión para aquellos con un alto patrimonio neto y una alta tolerancia al riesgo, por lo que si está buscando comprender las empresas emergentes y obtener rendimientos antes de que una empresa se haga pública, una compra previa a la OPI podría ser adecuada para Ud. una adición razonable a su cartera. Sin embargo, para la mayoría de las personas, probablemente sea mejor mantenerse alejado.
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