Revisión de Sharestates 2022 | Crowdfunding Inversión Inmobiliaria

¿Alguna vez ha querido invertir en un edificio de apartamentos o en un espacio comercial en un vecindario nuevo y atractivo, pero no pudo? El problema generalmente comienza con el acceso a la oportunidad, o la falta de ella, y termina con la gran inversión mínima requerida.

El crowdfunding inmobiliario permite a los inversores formar parte de un grupo de personas y empresas que aportan fondos para comprar o rehabilitar propiedades. En lugar de limitarse a invertir en bienes raíces que dependen únicamente de sus recursos financieros personales, se convierte en uno de los muchos inversores que se unen para invertir en acuerdos inmobiliarios aprobados. Y en lugar de solo comprar bienes raíces residenciales, el crowdfunding le brinda la oportunidad de ingresar al mercado inmobiliario comercial más rentable.

La inversión inmobiliaria con crowdfunding fue posible gracias a Impulse la Ley de la Ley de Puesta en Marcha de Nuestras Empresas (JOBS, por sus siglas en inglés). Aprobada en 2012, la ley permitió a la SEC redactar nuevas reglas para financiar empresas para permitir el crowdfunding. La ley eliminó algunas de las restricciones que limitaban la forma en que las empresas podían financiar actividades y abarató la obtención de fondos.

Recursos de Sharestates

REIT vs crowdfunding inmobiliario

Con una plataforma de crowdfunding, obtiene información detallada sobre propiedades inmobiliarias específicas y acceso para invertir en ellas. Es menos complicado que comprar una propiedad y convertirse en propietario, pero más práctico que invertir en un REIT (fideicomiso de inversión en bienes raíces).

Si está familiarizado con los bienes raíces comerciales, sabe que el crowdfunding no es una nueva forma de financiar inversiones inmobiliarias. Los REIT se han utilizado durante años para financiar la compra de grandes carteras de propiedades comerciales. La diferencia entre los REIT y la inversión inmobiliaria de crowdfunding actual es el control y la transparencia. Las plataformas de crowdfunding inmobiliario como Sharestates le permiten elegir propiedades individuales específicas para invertir y poner toda la información de la propiedad a disposición de sus inversores.

El crowdfunding inmobiliario es más práctico que invertir a través de un REIT, ya que el inversor individual elige en qué propiedades específicas invertir, pero no tan práctico como comprar propiedades individuales.

Los REIT son grupos ciegos de propiedades de inversión con poca transparencia y, a menudo, cobran tarifas altas. Los REIT públicos se negocian como acciones y, por lo tanto, están sujetos a la volatilidad del mercado. En el crowdfunding inmobiliario, su riesgo está más localizado y no correlacionado con los mercados de valores globales.

Sharestates fue fundada por profesionales de bienes raíces, Raymond Y. Davoodi y Radni Davoodi, y Allen Shayanfekr, un abogado de valores e inversionista de bienes raíces. Tu servicio cumple su misión corporativa:

Creemos que todos deberían poder invertir en bienes raíces. Nos desafiamos a nosotros mismos a encontrar una solución que pudiera brindarles a los inversionistas comunes la oportunidad de acceder a estas inversiones inmobiliarias inasequibles por una fracción de la inversión mínima.

¿Cómo funciona Sharestate?

Sharestates proporciona una plataforma para dos partes: un patrocinador y un inversor. Un patrocinador puede ser un desarrollador de bienes raíces, un rehabilitador de bienes raíces o cualquier otro inversionista de bienes raíces que no esté ocupado por el propietario y busque financiamiento.

Usted, el inversionista, ve las oportunidades de inversión, elige una que le guste, lee los materiales de oferta y compra sus Bonos o Unidades de Membresía. Después de la compra, puede realizar un seguimiento de su inversión y recibir actualizaciones sobre la propiedad a través de su cartera de inversores. Puede vincular una cuenta bancaria y retirar fondos cuando se realizan las distribuciones. Incluso puede decidir reinvertir sus distribuciones a través de su cartera de inversiones y continuar aumentando su inversión más rápido.

Hay dos tipos de inversiones disponibles en Sharestates. “Pagarés dependientes del pago del prestatario” es un título de deuda directamente relacionado con el desempeño de una inversión de proyecto correspondiente. deuda financiera le permite prestar dinero al patrocinador/desarrollador a cambio de un porcentaje de retorno. Los proyectos se ofrecen como deuda sénior garantizada con un rendimiento neto esperado de entre el 10 % y el 14 % o deuda de nivel mezzanine con un rendimiento esperado de entre el 10 % y el 16 %. Los inversores reciben distribuciones y pagos de intereses, generalmente en forma de pagos mensuales, más un pago de intereses más el principal al final del plazo del proyecto.

El segundo tipo de inversión es Financiamiento de capital, que se presenta en forma de Unidades Miembro. En esencia, usted será dueño de una parte o porción de la propiedad en cuestión. Cuando compra una Unidad de Membresía en una LLC, está comprando derechos sobre una parte de esa compañía. Por lo tanto, tendrá derecho a una parte de las ganancias y pérdidas atribuibles a esa empresa. Puede obtener ganancias si el proyecto se vende por más de lo que valía cuando lo pagó.

En algunos casos, los proyectos de capital producirán un rendimiento de «Fin del plazo». Estos proyectos suelen ser proyectos de desarrollo que requieren la venta del activo antes de realizar las distribuciones. En otros casos, los proyectos de capital entregarán distribuciones mensuales y un pago global al final del proyecto cuando se venda el activo.

Al igual que con las acciones preferentes en las inversiones de capital, algunas inversiones de proyectos designarán un determinado porcentaje de rendimiento como «rendimiento preferencial». De hecho, esto le da a su clase de Unidades de afiliados una mayor prioridad, lo que da como resultado distribuciones primero, antes que un socio de capital regular.

Sharestates somete cada acuerdo a un proceso de suscripción de 34 puntos. Hay nueve categorías principales de suscripción para cada acuerdo: relación LTV (préstamo a valor), posición de gravamen, ubicación, ocupación, fase de desarrollo, historial del patrocinador, experiencia del patrocinador, puntaje crediticio del patrocinador y garantía personal del patrocinador. Si el acuerdo pasa con éxito el proceso de suscripción, se determina una calificación para el acuerdo, que se traduce en una tasa de interés sugerida que debería recibir el acuerdo.

Capturas de pantalla de Sharestate

riesgo y recompensa

Está claro que Sharestates está en este negocio a largo plazo. Con un enfoque en ofrecer una inversión de menor riesgo, manteniendo la LTV (relación préstamo-valor) por debajo del 80 % y la relación préstamo-ARV (valor posterior a la reparación) por debajo del 65 %, Sharestates opta por suscribir solo alrededor del 2 % de los tratos que les trajeron.

Las instituciones son una gran parte del grupo actual de inversores, lo que significa que las personas invierten junto con analistas experimentados que también han analizado los negocios. Cada acuerdo se configura como un proyecto separado y el la transparencia les permite a los inversionistas saber exactamente lo que están comprando; los contratos, las encuestas de títulos, las composiciones de propiedades, los estados financieros, las hojas de términos vinculantes y todos los demás documentos relevantes están vinculados a cada propiedad para una revisión fácil y conveniente. Además, Sharestates supervisa el proceso del proyecto, incluido el requisito de aprobación de gastos. El proceso de suscripción y la línea base de calificación para cada proyecto son completamente transparentes.

Como con cualquier inversión, existe un riesgo de pérdida. Hasta la fecha, Sharestates ha tenido cero pérdidas de capital en sus proyectos. Si bien el historial es bueno, el vicepresidente de Mercados de Capital, Kevin Shane, agregó: «Si bien nos esforzamos por mantener altos nuestros estándares de suscripción, es inevitable que con un crecimiento escalable, eventualmente ocurran algunas pérdidas».

Sharestates se compromete a desarrollar relaciones a largo plazo con sus clientes y sigue estrictos criterios de suscripción antes de aprobar un patrocinador o proyecto. Si un patrocinador no cumple con un préstamo, Sharestates puede solicitar la ejecución. Cualquier dinero recuperado a través de la ejecución hipotecaria (después de los gastos legales) se distribuirá a los inversores. Para una liquidación de acciones preferentes o ordinarias, los Sharestates pueden buscar reparación legal por daños y perjuicios.

Además, los inversores tienen protección si Sharestates quiebra. Sharestates utiliza una estructura de quiebra remota para proteger los activos de los inversores. Si Sharestates falla, se designaría un proveedor de servicios de respaldo para manejar cualquier proyecto de plataforma pendiente. Las inversiones en proyectos se realizan a través de sociedades de propósito especial, las cuales tienen prohibido asumir cualquier forma de deuda ajena a los proyectos correspondientes.

Actualmente, Sharestates financiado tiene más negocios que cualquier otro sitio autofinanciado. La composición del negocio es una combinación de clases de activos: residencial (30 %), multifamiliar (35 %), y el 35 % restante es una combinación de hospitalidad, uso mixto y comercio minorista.

Las estadísticas de Sharestates son impresionantes desde su lanzamiento en julio de 2014 (21 de junio de 2017):

Sharestate pros y contras

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Resumen

Los sitios de crowdfunding inmobiliario están apareciendo casi a diario. Brindar acceso a operaciones que antes no estaban disponibles para el inversor individual es un beneficio importante de estas plataformas. Sharestates ofrece acceso a un gran volumen de ofertas de calidad. Su transparencia, así como su compromiso de elegir acuerdos financieramente conservadores de patrocinadores con un historial comprobado, muestra su compromiso de estar presente a largo plazo.