Anteriormente conocido como LendingHome, Kiavi es un prestamista directo; la empresa utiliza el capital social para originar préstamos. Después del cierre, Kiavi vende préstamos completos a inversionistas institucionales o emite “Platform Notes” a inversionistas individuales, que brindan acceso al flujo de efectivo subyacente del préstamo. Los inversores individuales pueden explorar todas las oportunidades de inversión, seleccionar las que les interesen y especificar el monto de inversión que desean comprometer.
Nota del editor: Kiavi ya no ofrece Platform Notes para inversores individuales. La revisión a continuación se ha conservado solo con fines de archivo.
Contenidos
Comisiones y Honorarios – 7
Atención al cliente – 9
Facilidad de uso – 7.5
Diversificación – 7
Diversificación – 7
Debida Diligencia – 7.5
7
Si es un inversor acreditado, Kiavi puede proporcionarle un flujo de caja inmediato en inversiones hipotecarias. Sin embargo, a $ 50,000, su inversión mínima es alta y sus oportunidades solo están abiertas para inversores acreditados.
Recursos de financiación de Kiavi
| inversión mínima | $50,000 |
| cargos de cuenta | 1,0% – 3,5% |
| Compromiso con el tiempo | 0 meses |
| Acreditación Requerida | |
| REIT privado | |
| Tipos de oferta | deuda, Equidad, Capital Preferente, propiedad directa |
| tipos de propiedad | comercial, Residencial, unifamiliar, inversores extranjeros |
| Regiones servidas | AL, AZ, AR, CA, CO, CT, DC, FL, GA, IL, IN, KS, KY, MA, MD, MI, MN, MO, NC, NJ, NV, NY, OH, OK, OR, PA, SC, TN, TX, VA, WA, WI y WV |
| mercado secundario | |
| IRA autodirigido | |
| Intercambio 1031 | |
| pre-evaluado | |
| prefinanciado |
- Transparencia — En la plataforma, puede ver la documentación subyacente específica de cada préstamo, incluida información sobre el prestatario, la propiedad, los términos del préstamo y garantías adicionales. Y puede ver los detalles de cada nota (cuándo se realizaron los pagos, si se perdieron los pagos, estado del préstamo, saldo pendiente de pago actual, etc.).
- Inversión Automática — Los inversionistas pueden seleccionar préstamos individuales o inscribirse en AutoInvest, donde Kiavi automáticamente reinvierte los fondos disponibles en cualquier pagaré abierto que se ajuste al programa y las especificaciones que seleccione.
- panel de inversores — Puede monitorear el desempeño financiero de su cartera, incluido un desglose de préstamos por estado, nivel, grado, etc.
- plazo de 12 meses — Como inversor, comprometes tu capital durante 12 meses. Puede ser más corto si hay un pago anticipado por parte del prestatario, y puede ser más largo si el préstamo tiene problemas como incumplimiento o morosidad.
- Términos de pago — Tras el cobro de los pagos y la deducción de las tarifas de servicio aplicables, el principal y el interés restante se remiten a los inversores como una parte proporcional de su participación. Estos fondos se devuelven a su cuenta fiduciaria dedicada en la plataforma, donde los fondos se pueden reinvertir o retirar.
- Proceso de incumplimiento de préstamo — Si ocurre un incumplimiento, Kiavi maneja el proceso de un préstamo en incumplimiento de principio a fin, incluidos los servicios especiales involucrados en la liquidación del préstamo y la recuperación exitosa del capital y los intereses.
¿Qué es Kiavi?
Kiavi es un sitio de crowdfunding inmobiliario en el que los inversores juntan dinero en préstamos y, una vez que se ha financiado por completo, se realiza el préstamo. Los préstamos de Kiavi ya están financiados antes de ser ofrecidos a los inversores.
Kiavi ofrece principalmente préstamos puente para propiedades de redesarrollo residencial, una alternativa en línea a las hipotecas bancarias tradicionales.
Un préstamo puente es una hipoteca a corto plazo utilizada para adquirir una propiedad rápidamente. Esta financiación suele utilizarse hasta que se encuentra financiación permanente, se revende la vivienda, o se rehabilita y luego se revende. El programa de préstamos puente de Kiavi está diseñado específicamente para inversores inmobiliarios que buscan financiar su próxima mudanza o rehabilitación.
La ventaja para los prestatarios de préstamos puente es la velocidad: los prestatarios responden algunas preguntas y pueden obtener una tasa personalizada en minutos. Si bien es rápido y fácil de aplicar, Kiavi tiene una documentación rigurosa y un proceso de suscripción que evalúa completamente la solvencia crediticia de un prestatario potencial. Si todo va bien, el préstamo se cierra en 10 a 14 días.
A julio de 2022, Kiavi ha financiado más de 10 700 millones de USD en préstamos hipotecarios.
A cada hipoteca originada por Kiavi se le asigna un grado de riesgo y una tasa. Esta «tasa de cupón» para cada préstamo está determinada por el riesgo correspondiente de un préstamo:
| grados de riesgo | tasa de cupón bruta |
|---|---|
| A1-A5 | 6,05 %–6,95 % |
| B1–B5 | 7,08 %–7,98 % |
| C1-C5 | 8,10 %–9,00 % |
| D1-D5 | 9,13 %–10,03 % |
| E1-E5 | 10,15 %–11,05 % |
| F1–F5 | 11,18 %–12,08 % |
| G1-G5 | 14,5%–15,5% |
| H1-H5 | 15,75%–16,75% |
| I1–I4 | 15,75 %–17,75 % |
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Tarifa
Kiavi mantiene un cargo por servicio equivalente al 10% de la tasa del cupón. Por lo tanto, el cupón neto es igual al 90% de la tasa de cupón bruta (por ejemplo, se espera que una nota de cupón bruto de 10,0% pague 9,0%). Esta estructura de tarifas es idéntica tanto para inversores individuales acreditados como para socios institucionales.
Además, Kiavi cobra una tarifa de incentivo basada en el desempeño de los pagos de intereses mensuales de los inversores. Estas tasas pueden caer en el rango de 1.15% a 2.6%. La tarifa de incentivo está destinada a compensar cualquier pérdida futura en un préstamo. Si una inversión no alcanza su objetivo, no se cobrará la tarifa de incentivo.
Cómo funciona para los inversores
Los inversores acreditados que deseen invertir se registran a través del sitio web y pueden ver las oportunidades de inversión de inmediato. Después de registrarse, podrá navegar por las notas y, una vez que haya seleccionado una primera inversión, se le guiará a través de un proceso de verificación para confirmar su elegibilidad para invertir en la plataforma. De acuerdo con las reglas de la SEC, su elegibilidad como inversionista acreditado deberá verificarse a través del proceso en línea de Kiavi a través de InvestReady, un tercero que se especializa en la verificación de la acreditación (que generalmente demora de dos a tres días).
Desde allí, podrá conectar su cuenta bancaria, especificar una cantidad y retirar fondos directamente a su cuenta segura de Kiavi. Kiavi realiza dos microdepósitos para verificar su cuenta bancaria en dos días. Cuando sus fondos estén disponibles, puede comprar una nota de plataforma y especificar cuánto desea invertir. Recibirá un interés importante en una nota de plataforma y comenzará a obtener flujos de efectivo ese día.
Básicamente, hay cuatro pasos para participar:
- Crea una cuenta en kiavi con.
- Consulta tu acreditación.
- Vincula tu cuenta bancaria.
- Deposite fondos en su cuenta, busque notas e invierta.
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Términos de préstamo para prestatarios
- Las tasas comienzan en 6.95%
- Tipo de propiedad limitada a 1 a 4 unidades residenciales
- Hasta $5,000,000 ($50,000 mínimo)
- Plazo de 12, 18 y 24 meses
- Hasta el 75% del monto del préstamo
Con Kiavi, los costos de procesamiento son típicamente menos de 1/3 del promedio de la industria y los ahorros se transfieren directamente al prestatario.
| Destacar |  |  |  |
| Evaluación | 8/10 | 7/10 | 09/10 |
| inversión mínima | $10 | $50,000 | $1,000 |
| cargos de cuenta | Sin comisiones para los inversores | 1,0% – 3,5% | 0.25% – 1.0% tarifa de instalación |
| REIT privado | |||
¿Qué pasa con el riesgo de inversión?
Cada pagaré de plataforma es una obligación de recurso limitado no garantizada de Kiavi Funding Corporation correspondiente a un préstamo hipotecario originado en la plataforma de Kiavi.
Esto significa que los pagos en virtud del pagaré de la plataforma se realizan «cuando, como y si, Kiavi cobra los pagos en virtud del préstamo hipotecario subyacente, netos de los costos de transacción». En caso de mora o incumplimiento, Kiavi se encarga de todos los servicios y usted sigue participando en el pago.
Kiavi toma medidas para mitigar los riesgos asociados con la inversión en Platform Notes:
- Kiavi registra una primera posición prendaria contra el activo inmobiliario subyacente por el monto total del préstamo. Este enlace tiene prioridad sobre todos los demás enlaces o reclamos a una propiedad en caso de incumplimiento. Con un valor de préstamo promedio ponderado del 70%, existe un capital significativo que el prestatario puede perder antes de que su préstamo se vea afectado negativamente.
- La póliza de seguro de título del prestamista se contrata en cada préstamo para proteger su interés financiero contra pérdidas debidas a defectos de título o gravámenes de terceros.
- Se nombra a Kiavi como la primera póliza de seguro de riesgo pagado para garantizar que su préstamo esté protegido en caso de daño o destrucción no intencional por fuego, humo, viento, granizo, robo, vandalismo u otro evento similar. No se pueden presentar gravámenes subordinados contra la propiedad para simplificar el proceso de mantenimiento especial.
Kiavi ofrece préstamos a los necesitados: rehabilitadores que tienen dificultades para adquirir préstamos tradicionales de manera oportuna. El riesgo de incumplimiento puede ser mayor o menor; simplemente no hay suficiente historia para saber.
Kiavi presta actualmente en Alabama, Arizona, Arkansas, California, Colorado, Connecticut, Florida, Georgia, Illinois, Massachusetts, Maryland, Michigan, Minnesota, Missouri, Carolina del Norte, Nevada, Nueva Jersey, Nueva York, Ohio, Oklahoma, Oregón, Pensilvania , Carolina del Sur, Tennessee, Texas, Virginia, Washington, Wisconsin y Virginia Occidental.
Inversión Automática
Los participantes en el programa AutoInvest tienen prioridad, antes de que los préstamos se incluyan en la plataforma. Para retirar capital de su cuenta Kiavi, debe pausar AutoInvest y esperar hasta que se reembolsen los billetes y los fondos estén disponibles en su saldo de efectivo.
| Conservador | toda la plataforma | Volver |
|---|---|---|
| Tasa neta objetivo del 8,50% | Tasa neta objetivo del 10,00% | Tasa neta objetivo del 11,50% |
| Grados A–C que van del 6 % al 9 % | Grados A–H que van del 6 % al 16 % | Grados DH que van del 9% al 16% |
Kiavi pros y contras
profesionales
- prefinanciado. No tienes que esperar a que tu préstamo sea financiado por crowdfunding. Kiavi ya ha cerrado todos los préstamos disponibles con sus propios recursos. Comienza a ganar intereses el mismo día que invierte.
- Flujo de caja inmediato. Recibirá instantáneamente un interés principal en una nota de plataforma y comenzará a obtener flujos de efectivo ese día.
- Diversidad de inversiones. Los pagarés de plataforma comienzan en $5,000 y le permiten diversificarse en cualquier cantidad de hipotecas subyacentes dentro del programa de préstamos puente de Kiavi.
- Atención al cliente. Me registré como inversionista en el sitio y me asignaron un especialista en relaciones con inversionistas de Kiavi, quien se comunicó el mismo día por teléfono y correo electrónico.
idiotas
- Solo inversores acreditados. La plataforma de Kiavi solo está abierta a personas que sean inversores estadounidenses acreditados, lo que significa que debe cumplir con ciertos umbrales mínimos de ingresos anuales o patrimonio neto. La empresa verifica la elegibilidad a través de servicios de acreditación de terceros. Si su acreditación caduca en cualquier momento, es posible que se le pida que regrese al sitio y reafirme su estado de acreditación.
- Alta Inversión Mínima. $50,000 es el capital mínimo requerido para invertir en la plataforma de inversores minoristas de Kavi. Si bien es una inversión considerable, puede diversificar instantáneamente sus tenencias en hasta 10 notas diferentes, ya que la inversión mínima por nota es de $5,000.
- Ingresos gravados como ingresos por intereses. Las inversiones en los préstamos de Kiavi generan intereses, que se gravan a una tasa más alta que las ganancias de capital. (Los ingresos por intereses se gravan a tasas marginales, mientras que la tasa máxima del impuesto a las ganancias netas de capital es del 20%).
- Las notas de la plataforma no están protegidas. Mientras su hipoteca correspondiente esté asegurada, los Pagarés de la Plataforma se ofrecen sobre la base de una exención de los requisitos de registro de la Ley de Valores de 1933. (Kiavi no está obligada a cumplir con los requisitos de divulgación específicos que se aplican al registro en virtud de la Ley de Valores Ni la Comisión de Bolsa y Valores, ni ningún regulador estatal, ha aprobado los méritos o dado su aprobación de los valores, los términos de la oferta, o la precisión o integridad de cualquier material de oferta).
la línea de fondo
El proceso hipotecario tradicional es lento e ineficiente. Mediante el uso de la tecnología, Kiavi ha acelerado el proceso para los prestatarios, brindando la oportunidad a los inversores acreditados de invertir fácilmente en valores inmobiliarios residenciales. En esencia, su plataforma en línea conecta de manera eficiente a los prestatarios de propiedades residenciales con los inversores que buscan prestar dinero.