Resumen y alternativas de uso

Tanto si el mercado está alcanzando un máximo histórico como si está cayendo, siempre surge una pregunta: ¿es ahora un buen momento para invertir? ¿Debería quedarme con la cartera tradicional 60/40 o intentar algo más? Con el mercado en su punto más alto, los inversores potenciales se preguntan ansiosamente si esto es lo máximo y se patean cuando ven que el mercado se recupera. Y cuando los mercados se derrumban, el inversor interesado rara vez tiene la fuerza psicológica para comprar y arriesgarse a ver colapsar sus participaciones.

La idea de la diversificación y la cartera 60/40 se creó en parte para responder a la pregunta de cuándo es un buen momento para invertir. Pero los tiempos han cambiado y parece que la cartera tradicional 60/40 tendrá que cambiar con ella. Entonces, ¿cuáles son las posibles alternativas a la asignación de cartera tradicional? Vamos a cavar.

¿Qué es la Cartera Tradicional 60/40?

La cartera 60/40 es una de las asignaciones más antiguas y seguidas por los inversores. Los asesores financieros y los abuelos ensalzan las virtudes de esto y lo han hecho durante muchos años. La idea es que el 60 % de sus inversiones se destinen a acciones de gran capitalización, mientras que el otro 40 % debería destinarse a bonos del Tesoro de EE. UU. y otros bonos de grado de inversión.

Su sencillez lo hace tan atractivo. Invertir en acciones produce muchas más ganancias que en bonos, pero es mucho más riesgoso. Para suavizar las caídas del mercado, invierte en bonos para proteger su cartera de recesiones significativas. Y disfrutas de los ingresos por bonos todo el tiempo. Debería salir adelante ya que su cartera cae significativamente menos que alguien que está apostando todo en acciones a largo plazo..

La idea de diversificación se creó en parte para responder a la pregunta de cuándo es un buen momento para invertir. En general, siempre debe tener inversiones con un horizonte a largo plazo en mente. Sin embargo, los mercados no siempre suben y la recesión puede ser una sorpresa desagradable. Esto es especialmente cierto para los inversores que ingresan en el momento equivocado. Por lo tanto, se recomienda que los inversores sin experiencia recurran a un asesor financiero para mantener sus carteras al día. Puede encontrar fácilmente un consultor a través de servicios como Registro de paladín .

¿Por qué ya no funciona la cartera 60/40?

Desafortunadamente, nos enfrentamos a una combinación de circunstancias que podría significar que la cartera 60/40 es realmente un gran peligro para los ahorros a largo plazo del inversor.

• Las tasas de interés están en su punto más bajo en la historia y los bancos centrales han dejado en claro que esta será la nueva normalidad en el futuro previsible. Debido a las tasas de interés históricamente bajas, los inversores ya no obtienen ingresos de los bonos, eliminando una de las razones por las que esta cartera era tan atractiva en primer lugar.
• Y con tipos de interés tan bajos, la inflación se convierte en un gran problema para la cartera 60/40. Incluso con el más mínimo aumento de la inflación por encima de las tasas de interés actuales, los inversores perderán dinero en términos reales en el 40% de su cartera. Eso significa que el 60% de las acciones tendrán que trabajar mucho más para compensar la pérdida.
• A medida que caen las tasas de interés, aumenta el valor de los bonos. Esto se ve muy bien para la cartera, sin embargo, las tasas de interés ya están en cero o cerca de cero. Esto significa que es poco probable que las tasas de interés bajen y, por extensión, los valores de los bonos no subirán más.

Tenga en cuenta que las tasas de interés han caído constantemente durante 40 años, lo que significa un mercado alcista de bonos de 40 años sin precedentes. A medida que las tasas de interés esencialmente tocan un piso, es cada vez más probable que las tasas de interés comiencen a cambiar en algún momento, lo que hará que los valores de los bonos bajen con ellos.

Alternativas al Portafolio 60/40

Afortunadamente, la cartera 60/40 no es la única asignación de cartera disponible. Hoy es más fácil que nunca invertir en múltiples clases de activos que ofrecen aún más diversificación.

REIT

Una clase de activos que todo inversionista debería considerar agregar a su cartera es REITs o fondos de inversión inmobiliarios. Son vehículos de inversión que captan dinero para invertir en el mercado inmobiliario. Por ley, deben distribuir por lo menos el 90% de sus utilidades en dividendos. Esto significa que los inversores pueden obtener buenos ingresos mientras se benefician de la resistencia del sector inmobiliario a la inflación, gracias a que es un activo real. Puede comenzar con REIT invirtiendo con Inversiones de Origen.

Aristócratas de dividendos

Los inversionistas también deberían considerar un grupo de acciones de primer nivel denominadas Aristócratas de dividendos, que han logrado aumentar los dividendos de forma consecutiva todos los años durante al menos 25 años. Muchas de estas empresas son marcas de alta gama como Coca Cola que probablemente sobrevivirán a las recesiones del mercado mientras pagan a los inversores un buen dividendo como fuente de ingresos.

bienes

El ajuste final viene en forma de materias primas. Esta es una categoría amplia, pero afortunadamente hay varios ETF que rastrean los índices generales de materias primas. Alternativamente, los inversores pueden comprar ETF que rastrean las materias primas más importantes, como el oro y el petróleo.

Si bien las materias primas son las más volátiles del grupo, también brindan la mejor protección contra la inflación y, en el caso del oro, pueden ser una protección decente contra las recesiones. Debido a su volatilidad, se recomienda mantener solo una pequeña parte de su cartera en materias primas.

Composiciones alternativas de cartera

No hay una talla única para todos los inversores. Su cartera debe ser única para su tolerancia al riesgo y sus objetivos. Un joven que busca maximizar sus ingresos y un jubilado que busca mantener su riqueza tienen dos objetivos muy diferentes y, de la misma manera, deben tener dos carteras diferentes. Trabajar con un asesor financiero o un administrador de patrimonio puede ayudarlo a tener una mejor idea de qué estrategia podría funcionar para usted.

Dicho esto, aquí hay algunos ejemplos generales para diferentes situaciones para inspirar la creación de su propia cartera:

El inversor agresivo

Este es un ejemplo de una cartera para inversores que están dispuestos a asumir más riesgos. Por ejemplo, alguien de veintitantos años que tiene mucho tiempo antes de necesitar acceder a sus inversiones podría querer ser más agresivo en su enfoque de inversión.

El inversor de ingresos

Este enfoque de inversión es mejor para los inversores que desean crear un flujo constante de ingresos. Puede funcionar para inversores en la mitad de su carrera o para cualquier persona que quiera mantener sus inversiones estables.

El inversor equilibrado

Para inversores que quieren invertir en un poco de todo. Tener una variedad de inversiones puede ayudarlo a diversificar su cartera. También ayuda a equilibrar su cartera en caso de volatilidad en las acciones, al mismo tiempo que le brinda espacio para hacer crecer sus inversiones.

Nuevos problemas necesitan nuevas soluciones

Lo sepamos o no, estamos entrando en una nueva fase en la historia financiera. Las tasas de interés nunca han estado más bajas, y nadie está seguro de cuáles podrían ser las implicaciones a largo plazo de eso. Independientemente, la cartera 60/40 tiene demasiados riesgos asociados en el entorno actual para seguir siendo una buena opción para los inversores.

Si realmente desea estar protegido de posibles peligros financieros, debe considerar los cambios en el mundo. Afortunadamente, ahora nunca ha sido un mejor momento para que los inversores individuales accedan a diferentes clases de activos. Como siempre, haga su propia diligencia debida y cree una cartera para sus propios objetivos.