Cada año, la comunidad financiera espera ansiosamente ver qué empresas saldrán a bolsa. La reciente volatilidad del mercado ha provocado que algunas empresas retrasen sus OPI. Sin embargo, con compañías como Reddit, Stripe e Instacart considerando una oferta pública inicial en 2022, habrá muchas oportunidades para los inversores durante todo el año. Aquí están nuestras 9 OPI principales para ver este año.
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Discordia
Fundado en 2012, Discord es un software que le permite comunicarse con otros usuarios a través de voz, video y texto. Discord se hizo cada vez más popular, especialmente entre los jugadores, durante la pandemia, cuando la gente estaba atrapada en casa y buscaba formas de comunicarse con amigos.
Discord rechazó ofertas de adquisición, centrándose en una oferta pública inicial en su lugar. La compañía no ha presentado ningún documento ante la SEC ni ha tomado medidas significativas hacia una oferta pública inicial, pero la gente está mirando a la compañía para 2022.
Reddit es uno de los sitios más populares en Internet y alberga miles de foros de discusión en los que participan millones de usuarios todos los días. El sitio existe desde 2005, pero ha crecido aún más en popularidad desde principios de 2021, cuando los inversores en el subreddit r/wallstreetbets ayudaron a impulsar el precio de las acciones de GameStop.
Reddit ya ha dado grandes pasos hacia su salida a bolsa. Presentó una declaración de registro ante la SEC. y habría contratado a Morgan Stanley y Goldman Sachs. Los primeros informes muestran que la compañía podría tener una valoración estimada de $ 15 mil millones para su OPI, que se espera que tenga lugar a finales de este año.
Instacart es una aplicación de compras popular que permite a los usuarios pedir comestibles para la entrega. No es sorprendente que la aplicación alcanzara nuevos niveles de popularidad durante la pandemia, cuando menos personas salían de sus hogares.
La compañía aún no ha presentado ningún papeleo ante la SEC, pero espera una oferta pública inicial en algún momento de 2022. Se rumorea que la compañía planea cotizar en bolsa a través de una cotización directa, que es una ruta más rápida que no requiere suscripción o emisión de valores. nuevas acciones.
ladrillos de datos
La empresa de software Databricks fue fundada en 2013 por los creadores de Apache Spark. La empresa es conocida por ser pionera en la arquitectura de gestión de datos «lakehouse» en la nube. Databricks opera internacionalmente en al menos 12 países y es utilizado por más de 5000 organizaciones.
Databricks aún no ha presentado ningún documento ante la SEC, pero su cofundador y director ejecutivo planes confirmados para salir a bolsa. La compañía aún está evaluando sus opciones entre una OPI tradicional y una cotización directa, pero de cualquier manera, eso debería ser en 2022.
Química
Chime tiene más de 13 millones de usuarios, lo que lo convierte en uno de los bancos en línea más populares de los Estados Unidos. Su aplicación móvil y su plataforma en línea permiten a los usuarios eludir fácilmente las tarifas y los bancos utilizando sus navegadores o teléfonos.
La salida a bolsa de Chime es muy esperada. Se rumorea que la empresa contrató a Goldman Sachs para gestionar su salida a bolsa, aunque esto no ha sido confirmado. Inicialmente, la compañía planeó salir a bolsa a principios de 2022. Pero dada la reciente volatilidad en las acciones tecnológicas, las fuentes informaron que la compañía está retrasando hasta fin de año el lanzamiento oficial de su OPI.
Salud y estado físico iFIT
iFIT Health & Fitness es la empresa matriz de la popular marca de fitness NordicTrack. La compañía, que existe desde 1977, ha creado algunas de las máquinas de fitness más populares del mercado. Incluye marcas como NordicTrack, ProForm, Weider, Freemotion y Sweat.
iFIT originalmente planeó salir a bolsa a fines de 2021, pero pospuso su salida a bolsa en octubre en respuesta a la actual volatilidad del mercado. Si bien la compañía aún no ha anunciado una nueva fecha para el lanzamiento de la oferta pública inicial, se espera que sea en algún momento de 2022.
alimentos imposibles
La startup Impossible Foods se especializa en la fabricación de sustitutos de origen vegetal para la carne, el pescado y los lácteos. Ha crecido rápidamente en los últimos años, llegando a decenas de miles de supermercados y restaurantes, e incluso poniendo una hamburguesa en el menú de Burger King.
La compañía aún no ha hecho ningún anuncio oficial, pero corre el rumor de que está considerando dos rutas diferentes: una oferta pública inicial o un acuerdo SPAC. Una fusión de SPAC significa que la empresa sería adquirida por una empresa. Estas empresas se hacen públicas con el objetivo de adquirir una empresa exitosa en el futuro para ayudarlas en la transición de privado a público.
Lima
El siguiente en nuestra lista de los principales IPOS a tener en cuenta es la popular compañía de scooters Lime, que ha conquistado las principales ciudades. La empresa se fundó en 2017 en San Francisco y ahora opera en más de 200 ciudades en los EE. UU. y en todo el mundo.
Lime realmente está aumentando su financiación privada mientras se prepara para salir a bolsa. Recientemente recaudó otros $523 millones, elevando su total hasta ahora a $1.5 mil millones. Lime aún no ha anunciado ninguna fecha de salida a bolsa, pero se espera que se lance en algún momento de 2022.
Raya
Stripe es una popular aplicación de pagos en línea con sede en San Francisco y Dublín y oficinas en todo el mundo. Stripe se ha convertido en un recurso popular para las empresas y actualmente cuenta con millones de clientes pequeños y grandes.
Stripe es una de las OPI más esperadas de los últimos años, pero parece que 2022 finalmente podría ser el año en que la empresa se haga pública. Stripe no ha fijado oficialmente una fecha de salida a bolsa, pero algunos rumores sugiera que considere cotizar en bolsa a través de una cotización directa en lugar de una oferta pública inicial.
¿Qué son las OPI y cómo funcionan?
Cuando una empresa privada se hace pública al ofrecer acciones de sus acciones a inversionistas públicos por primera vez, esto se denomina oferta pública inicial (OPI). Antes de una oferta pública inicial, una empresa es propiedad principalmente de sus fundadores e inversores privados adquiridos a través de capital de riesgo, inversión ángel, etc.
Una oferta pública inicial tiene algunos propósitos diferentes. En primer lugar, permite a la empresa recaudar capital adicional para ayudarla a expandir sus operaciones comerciales y crecer más rápido de lo que lo haría si fuera una empresa privada. En segundo lugar, una oferta pública inicial permite que los fundadores y los primeros inversores privados ganen dinero con su inversión en la empresa.
Salir a bolsa es un proceso largo y costoso, y las empresas pueden tardar más de un año en pasar del proceso de planificación a la oferta pública inicial real.
Estos son los cinco pasos que siguen las empresas antes de estar listas para cotizar en bolsa.
1. Selección de una aseguradora
Un suscriptor es un banco de inversión que gestiona y vende la oferta pública inicial de una empresa. Es uno de los primeros pasos por los que pasa una empresa antes de hacer un progreso real con la oferta. El banco maneja todo, desde la redacción de documentos hasta el precio de la OPI y la venta de las acciones de la OPI.
Algunos de los suscriptores de OPI más destacados son Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan y Merrill Lynch. La mayoría de las empresas no tienen un solo banco de inversión para suscribir su oferta pública inicial, y algunas pueden tener una docena o más.
2. Debida diligencia y presentaciones
El siguiente paso de la oferta pública inicial es la diligencia debida. En este paso, los suscriptores realizan una búsqueda de antecedentes sobre la empresa. Luego, la empresa y los suscriptores acuerdan un contrato, que se puede estructurar de diferentes maneras, y deciden cómo será la oferta pública inicial.
En algunos casos, los suscriptores pueden acordar un contrato para comprar todas las acciones en la oferta pública inicial, que luego revenderán. En otros casos, pueden acordar vender las acciones lo mejor que puedan, pero sin un compromiso firme de venderlas todas.
Durante este proceso, los suscriptores también preparan la declaración de registro y los documentos de respaldo que se presentarán ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Incluidos en los documentos que prepararán los suscriptores son:
- Carta de compromiso. En esta carta, la empresa y los colocadores informan cuánto financiarán los bancos de inversión, así como el margen bruto.
- Carta de intención. Esta carta sirve como un acuerdo preliminar entre la empresa y el suscriptor antes de que se fije el precio de la oferta pública inicial.
- contrato de aseguramiento Este documento es el contrato vinculante final entre el suscriptor y la empresa. Incluye una promesa de compra de acciones a un precio determinado.
- Declaración de registro. La SEC requiere que todas las empresas publiquen una declaración de registro que comparta información sobre la oferta pública inicial y la empresa. Esta declaración estará disponible públicamente para los inversores.
- Documento de pista falsa. Este documento es un prospecto inicial que incluye información sobre la empresa y la oferta pública inicial, pero sin el precio de oferta y el número de acciones.
3. Exposición itinerante y precios de la oferta pública inicial
El siguiente paso en el proceso de IPO es lo que se conoce como roadshow. El roadshow es esencialmente una estrategia de marketing en la que los suscriptores y la empresa presentan su próxima oferta pública inicial. El roadshow sirve como una forma para que los inversores potenciales conozcan la empresa. Si bien los inversores individuales también invierten en la empresa, el roadshow está más orientado a inversores institucionales, gestores de fondos, analistas y partes similares.
Uno de los objetivos más importantes del roadshow es ayudar a la empresa ya sus suscriptores a cotizar correctamente las acciones de la oferta pública inicial. Pueden hacerse una idea de lo que los inversores institucionales están dispuestos a pagar para poder encontrar el punto óptimo de máximo beneficio.
4. Lanzamiento y Estabilización
El lanzamiento oficial tiene lugar cerca del final del proceso de salida a bolsa. Aquí es cuando las acciones de la oferta pública inicial están disponibles para los inversores. El lanzamiento de la oferta pública inicial suele fijarse para una fecha determinada para que los inversores puedan prepararse para comprar acciones.
El precio de las acciones puede ser volátil después de una oferta pública inicial, por lo que después del lanzamiento, los suscriptores intentan estabilizarlo y asegurarse de que no caiga por debajo del precio de la oferta pública inicial. Dependiendo de la demanda, la estabilización podría significar que la empresa venda más acciones de las planeadas originalmente o que haga una oferta estabilizadora en la que recompre algunas de las acciones.
Otro mecanismo de estabilización implementado es un período de bloqueo, que evita que los inversionistas previos a la OPI se deshagan de sus acciones durante la OPI, lo que podría desestabilizar aún más el precio.
5. Transición
La fase final del proceso de salida a bolsa es la transición a la competencia en el mercado. Esta etapa comienza 25 días después del lanzamiento de la OPI y señala que las cosas ya no están en manos de los suscriptores, ahora están en manos del mercado.
¿Quién puede invertir en las OPI?
Comprar acciones de OPI puede ser una oportunidad emocionante. Tienes la oportunidad de ingresar a la planta baja de una empresa cuando se hace pública. Y si mantiene las acciones a largo plazo, disfrutará de los beneficios de su éxito continuo.
Sin embargo, en el pasado, las acciones de IPO no estaban ampliamente disponibles y necesitaría un «in» en algún lugar para tenerlas en sus manos. Tradicionalmente, hay dos formas para que los inversores individuales compren acciones de OPI:
- Usted es cliente de uno de los suscriptores. Si es cliente de una empresa que está ayudando a suscribir una oferta pública inicial, es posible que tenga la oportunidad de comprar acciones en la oferta pública inicial. Muchas de las principales cuentas de corretaje participan en OPI y pueden brindar a sus clientes la oportunidad de invertir. Sin embargo, los suscriptores y distribuidores de OPI a menudo venden acciones directamente a inversores institucionales y clientes de alto valor neto. Como resultado, es posible que no pueda obtener ninguna de las acciones en la oferta pública inicial.
- Compra acciones de segunda mano en el mercado público. Esta es una opción más realista para inversores individuales. Una vez que las acciones de la OPI estén a la venta, estarán más disponibles ya que los inversores de la OPI revenderán sus acciones. Después de la oferta pública inicial, puede vigilar su cuenta de corretaje para ver cuándo estarán disponibles las acciones.
Afortunadamente, en los últimos años se ha producido un cambio significativo en la industria de las inversiones. Ya existen varias casas de bolsa que permiten a sus clientes participar en las OPI. Algunos nombres conocidos incluyen TD Ameritrade, E*TRADE, Fidelity, Webull y SoFi.
Cómo comprar acciones de salida a bolsa
Si usted es uno de los afortunados inversionistas que tiene la oportunidad de comprar acciones de la oferta pública inicial, aún debe realizar su debida diligencia inicial. Aquí hay una guía paso a paso para comprar acciones de OPI:
- Vea si es elegible. A algunas grandes casas de bolsa les gusta participar en OPI y poner las acciones a disposición de sus inversores. Es posible que necesite una cantidad mínima de activos bajo administración para participar.
- Haz tu investigación. Comprar acciones de IPO requiere aún más investigación que comprar acciones regulares. Después de todo, no se puede simplemente mirar el precio de las acciones de la compañía en los últimos años para ver cómo le ha ido. En su lugar, debe confiar en las divulgaciones y los estados financieros que la empresa ha presentado ante la SEC. Al leer estos documentos, puede obtener más información sobre la empresa, su liderazgo, las acciones que está vendiendo y lo que planea hacer con los ingresos de la OPI.
- Solicita tus acciones. Si su corredor tiene acciones de IPO disponibles, es posible que deba completar una indicación de interés (IOI) para mostrar que desea comprar acciones e indicar cuántas acciones desea comprar. Puede haber un número mínimo de acciones que necesita comprar. Por ejemplo, algunos corredores requieren que su IOI sea de al menos 100 acciones. Sin embargo, tenga en cuenta que es posible que no reciba todas las acciones solicitadas.
- Hacer un pedido. Incluso después de completar su IOI, deberá realizar una orden de compra (aquí, una oferta de compra condicional). Una vez que se haya fijado el precio de la oferta pública inicial, su orden se activará.
¿Son riesgosas las OPI?
Cualquier discusión sobre cómo comprar acciones de OPI también debe explorar si comprar esas acciones es una buena idea. No importa cuán exitosa y conocida sea la empresa, las OPI se consideran inversiones especulativas. Cuando una empresa se hace pública, no hay registro de precios de acciones anteriores a considerar.
Incluso algunas de las empresas más exitosas han visto caer el precio de sus acciones poco después de una OPI, lo que significa que los inversores de OPI pierden dinero de inmediato. Esto sucede a veces cuando los suscriptores valoran incorrectamente las acciones de la oferta pública inicial. Otras veces simplemente…sucede…aparentemente sin ton ni son. Los precios de las acciones pueden moverse de manera impredecible, y esto es especialmente cierto para las acciones que son nuevas en el mercado.
Las OPI también son notorias por su volatilidad durante el primer año, por lo que solo debe invertir en ellas si cree que puede manejar grandes oscilaciones hacia arriba y hacia abajo. Sin embargo, si la estabilidad es importante para usted, probablemente sea mejor quedarse con las acciones que tienen un historial más largo o invertir en fondos diversificados con uno de nuestros corredores de bolsa o asesores robóticos favoritos.
Resultado final
Siempre es una gran noticia cuando una gran empresa sale a bolsa y este año tiene algunas perspectivas interesantes. Con una emocionante lista de empresas que saldrán a bolsa este año, los inversores estarán atentos a las oportunidades de comprar acciones de la oferta pública inicial.
Invertir en una oferta pública inicial puede ser una gran oportunidad para que ingrese en una empresa recién abierta. Sin embargo, es importante investigar antes de invertir y estar abierto a comprar acciones de segunda mano si no puede obtener las acciones de la OPI inicial.
Si decide comprar acciones de OPI, proceda con cautela. Trátelo como la inversión especulativa que es y dedíquele solo una pequeña parte de su cartera. De esa forma, si la acción pierde valor inmediatamente después de la oferta pública inicial, no ha causado ningún daño grave a su cartera.