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A medida que la tecnología blockchain avanza y se vuelve más popular, continuamos encontrando formas más interesantes de usarla. Y los tokens de seguridad son un excelente ejemplo.
Los tokens de seguridad se compran y venden utilizando la misma tecnología de cadena de bloques que las criptomonedas y los tokens no fungibles (NFT). Sin embargo, esta tecnología digital se utiliza para indicar la propiedad de un activo, similar a una acción.
Aquí hay una mirada más cercana a cómo funcionan los tokens de seguridad y qué debe tener en cuenta al invertir en esta clase de activos relativamente nueva.
Contenidos
la versión corta
- Los tokens de seguridad son el equivalente en cadena de bloques de las acciones o participaciones previas a la salida a bolsa, que representan la propiedad de una empresa o proyecto.
- Cualquier acción negociada en el mercado de valores se puede convertir en un token de valor (llamado acción tokenizada), pero donde los tokens de valor pueden ser especialmente útiles es para invertir en empresas antes de su oferta pública inicial.
- Los tokens de seguridad previos a la IPO pueden ser muy riesgosos ya que combinan recursos de invertir en nuevas empresas con criptomonedas.
¿Qué es un token de seguridad?
Un token de seguridad es un activo de moneda digital que representa la propiedad de una empresa o proyecto subyacente. Cada token se almacena en una billetera digital utilizando tecnología blockchain, similar a las criptomonedas y NFT. De hecho, a menudo usan el mismo software que los proyectos de blockchain existentes.
Mientras que las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum actúan más como dinero fiduciario, ya que las usa para comprar y vender otros activos, los tokens de seguridad representan una parte de la propiedad de un activo, lo que los hace más como acciones.
Cualquier acción negociada en el mercado de valores se puede convertir en una acción tokenizada. De hecho, ya existen acciones tokenizadas para muchas empresas populares como Tesla y Amazon. Sin embargo, donde los tokens de seguridad pueden ser especialmente útiles es para invertir en empresas antes de la salida a bolsa.
El acceso a las acciones previas a la salida a bolsa se ha restringido tradicionalmente a las empresas de capital de riesgo. Pero los tokens de seguridad facilitan la inversión en una empresa antes de su salida a bolsa. Todavía, invertir en tokens de valores conlleva muchos de los mismos riesgos que invertir en acciones previas a la salida a bolsa. Puede ver crecer su inversión 10 veces o más. Pero su inversión también puede desmoronarse si el proyecto fracasa o se declara en quiebra.
Si bien puede obtener grandes ganancias, también puede perderlo todo. Con los riesgos y beneficios potenciales en mente, debe andar con cuidado al invertir en tokens de seguridad previos a la IPO.
Leer más >>> Cómo determinar tu tolerancia al riesgo
¿Cómo funcionan los tokens de seguridad?
Los tokens de seguridad son activos de cadena de bloques que se rastrean mediante un libro público conocido como cadena de bloques. Si no está familiarizado, las cadenas de bloques son bases de datos distribuidas. Muchas computadoras en todo el mundo, llamadas «mineras», trabajan juntas o compiten entre sí para procesar y validar nuevas transacciones. Esto conduce a una fuente confiable e indiscutible del historial de propiedad de todos los activos en esa cadena de bloques.
Al igual que las criptomonedas, los tokens de seguridad se mantienen mediante billeteras digitales. Cada billetera digital consta de una dirección pública y una clave privada que se utiliza para enviar y recibir transacciones. Si tiene una billetera de criptomonedas compatible con el token deseado, puede comprarla, muy probablemente con criptomonedas, y puede continuar demostrando la propiedad de ese activo controlando su billetera digital.
Cuando los tokens se venden por primera vez al público, el vendedor se queda con todas las ganancias de esa venta. Al igual que cuando una empresa se hace pública con una oferta pública inicial, estos fondos a menudo se utilizan para ayudar a invertir y expandir el proyecto. Sin embargo, la industria de las criptomonedas está llena de estafadores.
Sea muy consciente y cauteloso con los proyectos de criptomonedas que podrían estar buscando ganar el dinero que tanto le costó ganar y ofrecer muy poco a cambio.
Después de todo, algo solo vale lo que alguien pagará por ello. Si el token de seguridad de criptomoneda que compra es una estafa, podría perder toda su inversión.
Manténgase a salvo >>> Cómo evitar las estafas de criptomonedas
Ejemplos de lanzamientos recientes de tokens de seguridad
En abril de 2022, la empresa de maquillaje ODDITY Anunciado el lanzamiento de su token de seguridad que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum. Si Oddity sale a bolsa, las acciones del token se convertirán en acciones regulares con un descuento del 20 % del precio de la oferta pública inicial. Pero hasta entonces, no serán negociables.
En junio de 2022, la firma de inversión privada basada en blockchain Realio reveló lo que permitiría el comercio secundario del Realio Security Token (RST) en la plataforma de comercio alternativo tZERO ATS. La empresa dice que el RST es el «el primer token de capital híbrido DeFi del mundo».
¿Son legales los tokens de seguridad?
Dado que los tokens de valor representan la propiedad de los valores, deben seguir las mismas leyes que las acciones y están regulados por la Comisión de Valores y Bolsa (SECO). Para que un token sea legal, debe estar registrado en la Comisión de Bolsa y Valores y seguir todas las pautas de la SEC y otras regulaciones gubernamentales aplicables.
Algunas criptomonedas han sido acusadas de entrar en conflicto con estas regulaciones. Lo más notable, quizás, es Curling. También conocido como XRP, Ripple ha sido acusado de actuar como un proveedor de valores no registrado. Esta es la razón por la que es tan difícil para los nuevos compradores encontrar a Ripple en los intercambios dirigidos a usuarios en los Estados Unidos.
Para resumir, tokens de seguridad puedo ser amable, pero no lo son alguna vez legal. Si está considerando invertir en uno, es fundamental hacer mucha diligencia debida para garantizar que la inversión sea legítima. Esto incluye operar dentro de los límites de la ley.
Pros y contras de los tokens de seguridad
profesionales
- Los tokens de seguridad ofrecen un método innovador para liberar acciones de propiedad de una empresa al público en general.
- Los tokens de seguridad democratizan el acceso a ofertas iniciales para nuevos proyectos y empresas que las bolsas de valores pueden reservar para inversores adinerados.
- Gracias a blockchain, los tokens de seguridad mantienen un sólido historial de propiedad y no debería haber disputas sobre quién posee actualmente los activos.
idiotas
- Existe un mayor riesgo de estafas, fraudes y pérdidas en la industria de tokens de valores.
- Los activos digitales requieren algunos conocimientos técnicos y habilidades informáticas para su uso.
- Esta nueva clase de inversión está sujeta a menos regulación y supervisión.
la línea de fondo
Muchas ofertas de tokens de valores se destinaron a pequeños proyectos que no son adecuados para la mayoría de los inversores. Pero algunas empresas relacionadas con blockchain han tomado medidas para ofrecer tokens de seguridad para su negocio o tokenizar otras acciones para que los usuarios compren y vendan como tokens.
Con tokens de seguridad, puede enviar a su amigo o familiar una parte de las acciones tan fácilmente como enviar un NFT o bitcoin. A medida que se desarrollan la tecnología y las regulaciones, este es un desarrollo emocionante para el futuro del mercado de valores.
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