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La temporada de ganancias es uno de los momentos más emocionantes del año para los inversores. Pero a diferencia de las temporadas de deportes profesionales que ocurren solo una vez al año, los inversores pueden disfrutar de la temporada de ganancias cuatro veces al año. Siga leyendo para saber qué es la temporada de ganancias, cuándo ocurre la temporada de ganancias y qué significa la temporada de ganancias para los inversores.
Contenidos
¿Qué es la temporada de ganancias?
La temporada de ganancias es una época del año en la que la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa informan sus resultados financieros trimestrales. Esto suele ocurrir en el mes siguiente al final de cada trimestre. (Los trimestres finalizan el último día de marzo, junio, septiembre y diciembre). Estos anuncios de ganancias contienen métricas financieras y de rendimiento clave. Los inversores activos esperan ansiosamente los resultados para poder planificar su próximo movimiento.
Muchas empresas realizan una convocatoria pública con inversores y analistas de inversiones para presentar los resultados al público. Esto se llama una «llamada de conferencia». Esto suele coincidir con la divulgación pública de los resultados financieros contenidos en un informe llamado 10-Q. Este informe trimestral se presenta ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Además de los resultados financieros, muchas empresas brindan orientación y pronósticos financieros actualizados durante las conferencias telefónicas sobre ganancias y los estados de resultados trimestrales. Los inversores generalmente pueden encontrar informes 10-Q para cualquier empresa en la sección de relaciones con los inversores del sitio web de la empresa. También puedes encontrarlos en Base de datos EDGAR de la SEC.
La temporada de ganancias normalmente coincide con el final de los períodos contables. Los equipos de contabilidad y finanzas de la empresa se apresuran a recopilar resultados detallados para los inversores y cumplir con las regulaciones. Si la empresa es propiedad de una empresa matriz, esa empresa emitirá un informe consolidado.
¿Cuándo es la temporada de ganancias?
La temporada de ganancias comienza aproximadamente dos semanas después del final del trimestre.. Esto significa que las publicaciones de ganancias comienzan a mediados de enero, abril, julio y octubre. Los inversores experimentados a menudo se refieren a cada trimestre en forma abreviada. Por ejemplo, las ganancias del primer trimestre se denominan comúnmente «ganancias del primer trimestre».
El productor de metales Alcoa (símbolo AA) es tradicionalmente la primera empresa en reportar ganancias cada trimestre. A partir de ahí, se produce un torrente de lanzamientos en el transcurso de unas seis semanas: miles de empresas que cotizan en bolsa comparten sus resultados de ganancias durante este período.
Las publicaciones del primer trimestre (abril), segundo trimestre (julio) y tercer trimestre (octubre) son importantes. Pero la temporada de ganancias del cuarto trimestre (enero) puede ser la más importante. Incluye los resultados del año completo. No todas las empresas utilizan un año calendario corporativo de enero a diciembre, pero muchas lo hacen. A menudo, publican informes anuales sofisticados para los accionistas con su publicación anual de ganancias.
Las fechas de los anuncios de ganancias corporativas están disponibles en Bloomberg y otras fuentes de noticias de inversión.
Muchas aplicaciones y sitios web de corretaje brindan una lista de anuncios de ganancias para las acciones que posee y las acciones en sus listas de observación. Si usa una de nuestras aplicaciones de inversión favoritas, puede recibir una notificación móvil cuando las acciones que posee o sigue planean publicar una declaración de ganancias. Inversión aliada es nuestro servicio preferido para este tipo de servicios de seguimiento de inversiones.
Qué significa la temporada de ganancias para los inversores
La temporada de resultados es una época importante del año para los inversores activos. Los inversores a largo plazo no necesitan preocuparse por los flujos y reflujos de los movimientos de precios trimestrales. Pero los inversionistas activos ven la temporada de ganancias corporativas como un momento para participar y hacer movimientos en el mercado.
Si una empresa supera los pronósticos y tiene ganancias exorbitantes, es probable que sus acciones aumenten de valor. Si una empresa no cumple con las expectativas o tiene finanzas que inician una tendencia a la baja, es probable que sus acciones bajen de precio.
Los nuevos resultados financieros y de rendimiento brindan a los inversores la capacidad de actualizar los modelos financieros y los precios de las acciones. Para los inversionistas enfocados en los fundamentos, los nuevos números durante la temporada de ganancias influyen en qué compañías estarán en su cartera y los pares de la industria que usan para comparar.
Los operadores centrados en los indicadores técnicos a menudo ven grandes movimientos y cambios en la línea de tendencia durante la temporada de ganancias. La volatilidad causada por la actividad de compra y venta después de los anuncios de ganancias puede generar oportunidades rentables pero riesgosas en los mercados.
Cualquier inversionista que invierta en acciones individuales debe intentar realizar un seguimiento de las ganancias de las empresas que posee. Un cambio en las circunstancias puede llevar a la decisión de vender. O puede conducir a una decisión de comprar más. Pero si no presta atención, podría perderse grandes noticias que podrían costarle muy caro su balance final.
Si es un inversionista nuevo o está buscando comenzar a invertir, la temporada de ganancias puede brindarle información sobre acciones específicas. También puede obtener información sobre tendencias en diferentes industrias. Por ejemplo, varios bancos pueden experimentar una disminución de sus ganancias debido a una caída en las tasas de interés. O las acciones de salud pueden proyectar un aumento de los ingresos debido a cambios en las regulaciones de la FDA.
Qué buscar en un informe de ganancias corporativas
Los informes de ganancias contienen una vertiginosa variedad de números y gráficos que explican cómo se juntaron los resultados financieros de la empresa. Aquí hay algunas áreas clave a tener en cuenta al evaluar un informe de ganancias:
1. Estado de resultados
El estado de resultados resume lo que una empresa ha ganado y gastado durante un período de tiempo específico. Considere las tendencias ascendentes o descendentes de las ganancias como un barómetro de los ingresos potenciales de la empresa.
- Ingreso: Los ingresos son la cantidad de dinero que la empresa obtuvo de las ventas durante el período del estado de cuenta.
- Resultado líquido: El ingreso neto, también conocido como «el resultado final», se encuentra en la parte inferior de un estado de resultados. Le dice cuánto dinero ganó una empresa después de los gastos.
Una idea interesante que puede obtener del estado de resultados es el costo de ventas de una empresa. El costo de los bienes vendidos en relación con los ingresos puede darle una idea de cuánto retiene la empresa en cada venta.
2. Balance General
El balance proporciona una instantánea de la salud financiera de una empresa en un momento específico. Esto le da una idea de lo que una empresa posee, debe y debe, y qué tan bien está posicionada para pagar las facturas.
- Los activos totales: Los activos totales constituyen todo lo que posee una empresa. Esto incluye efectivo, cuentas por cobrar, propiedades, inventarios y otros activos.
- Responsabilidades totales: El pasivo total es todo lo que debe una empresa. Esto incluye préstamos, bonos, cuentas por pagar y otras deudas.
- Activos y pasivos a corto plazo: Las empresas generalmente comparten activos y pasivos a corto plazo. Estos activos incluyen los pagos pendientes de pago de los clientes. Y los pasivos a corto plazo son los pagos pendientes y la deuda que vence en un año o menos. Si una empresa tiene menos activos a corto plazo que pasivos a corto plazo, puede tener problemas para mantenerse por delante de su deuda en el futuro previsible.
- Valor neto: Activos menos pasivos es igual a patrimonio. Si una empresa tiene más activos totales que pasivos totales, es probable que la empresa esté en buena forma financiera. Si debe más de lo que tiene, es posible que tenga dificultades para mantener las puertas abiertas en algún momento en el futuro.
Una idea útil aquí proviene de hacer un poco de matemáticas. La prueba de ácido de índice rápido, por ejemplo, le dice al qué tan bien una empresa puede cubrir sus deudas y facturas a corto plazo.
3. Estado de Flujos de Efectivo
El estado de flujo de efectivo explica cuánto dinero entró por la puerta y cuánto salió durante un período de tiempo. Podría decirse que esta declaración es menos importante que los otros dos estados financieros principales. Pero todavía vale la pena echar un vistazo para ver de dónde viene el dinero de una empresa y cómo se gasta a lo largo del tiempo.
Notas en el Estado Financiero
Los informes financieros a menudo tienen páginas y páginas de notas. Si bien estas notas pueden ser aburridas de leer, pueden contener información importante sobre ingresos, gastos, deudas, los principales riesgos de una empresa (incluidos juicios y riesgos de mercado) y otros detalles sobre el negocio. Si está accediendo a 10-Q en línea, puede buscar el documento usando Ctrl–F o CMD–F, según su sistema operativo. Busque palabras clave como «riesgo», «caso pendiente» y «liquidez inadecuada». Esta es una manera fácil de averiguar rápidamente si algún riesgo futuro podría afectar a la empresa.
Cómo prepararse para la temporada de ganancias
No importa la época del año, la temporada de ganancias siempre está a la vuelta de la esquina. A medida que terminaron los anuncios del último trimestre, el próximo conjunto de publicaciones de ganancias se está preparando para comenzar.
Una cartera diversificada y resistente no debería verse demasiado afectada por las ganancias de ninguna empresa. Sin embargo, las ganancias pueden generar o costar dinero a los inversores, dependiendo de cómo se desarrollen.
La volatilidad a corto plazo de las ganancias trimestrales no debería afectar a los inversores a largo plazo. Pero las ganancias podrían ser una señal de un cambio más considerable. Incluso un inversor de valor como Warren Buffett vende inversiones a largo plazo de vez en cuando.
Sin embargo, inviertes, mantener los ojos bien abiertos para la temporada de ganancias es una buena idea. Sin duda, esto puede influir en su cartera y en los resultados financieros a largo plazo, y los inversores inteligentes siempre deben mantenerse actualizados, lo que significa seguir la temporada de ganancias cuatro veces al año. Los inversores novatos y experimentados deben hacer lo mismo.