¿Qué es un MLP? MLP en el mundo de las inversiones significa Sociedad limitada principal. Los MLP han generado algunos de los mejores rendimientos de la última década y, sin embargo, son un secreto para la mayoría de los inversores. Me enteré de ellos hace apenas tres años.
Se cotizan en bolsa y se pueden comprar en una de las muchas bolsas de valores. Las MLP combinan los beneficios fiscales de una sociedad limitada con la liquidez de un valor que cotiza en bolsa. Algunos lo conocen como una inversión de la abuela; generan ingresos estables, pueden apreciarse como acciones y tienen buenos beneficios fiscales. Resulta que me encantan porque son muy similares en ventajas fiscales a ser dueño de su propio negocio.
Las sociedades limitadas maestras están limitadas por el código fiscal de los EE. UU. para aplicarse solo a empresas dedicadas a ciertos negocios, principalmente relacionados con el uso de recursos naturales como el petróleo, la extracción y el transporte de gas natural. Algunos desarrollos inmobiliarios también pueden calificar como MLP.
Además, algunas firmas de gestión de capital privado, como el capital de nueva creación, Blackstone Group (BX) y Fortress Investment Group (HIGO) están estructurados como MLP. Muchos MLP generan rendimientos de dividendos del 7-8 % y la mayoría tienen impuestos diferidos. Para muchas grandes sociedades anónimas maestras, el 70 % o más de sus dividendos tienen impuestos diferidos.
Contenidos
¿Ventajas de un MLP?
- Las distribuciones de MLP son altas y consistentes. El rendimiento promedio está en el rango del 8%.
- Los MLP han aumentado constantemente sus distribuciones a lo largo del tiempo.
- Los MLP tienen una baja correlación con los bonos y las acciones, lo que los hace perfectos en su combinación de asignación de activos.
- La estructura societaria le otorga un trato fiscal favorable y evita la doble imposición.
impuestos MLP
Las MLP tienen una gran ventaja fiscal en comparación con las acciones de dividendos y otras clases de activos. Es una inversión perfecta para poner en cuentas imponibles. Si bien puede colocar un MLP en una IRA u otra cuenta de jubilación, esto no se recomienda debido a las complejidades fiscales.
Con los MLP, debe practicar una mentalidad de comprar y mantener debido a las implicaciones fiscales. Al vender una MLP de larga data, la base de costos puede ser alta debido a los muchos años de dividendos (en realidad, son distribuciones).
Con un MLP, no obtiene un formulario 1099 estándar y, en cambio, obtiene un formulario de impuestos K-1. A diferencia de los dividendos, estas distribuciones no se gravan cuando se reciben; más bien, se consideran reducciones en la base del costo de la inversión y crean una obligación tributaria que se difiere hasta que se vende el MLP. Debido a este aplazamiento, los partícipes generalmente pagan una tasa impositiva efectiva de menos del 10% de las distribuciones anuales. Dependiendo de su situación fiscal, esta tasa puede bajar a cero en algunos casos.
Lista de MPL
Aquí hay una lista parcial de acciones de MLP.
- Tubería del paseo marítimo (BWP)
- Enbridge Energía (EEP)
- Socios de productos empresariales de LP (DEP)
- Energía Kinder Morgan (KMP)
- A mitad de la corriente de Magallanes (MMP)
- Todas las llanuras americanas (AAP)
Resumen
Para cualquiera que busque un ingreso estable y un buen aplazamiento de impuestos, un MLP podría ser algo que desee agregar a su cartera imponible.
Divulgación: Poseo acciones en PAA y MMP.