Según algunos analistas, nos encontramos en las primeras etapas de un superciclo de materias primas que probablemente impulsará una nueva demanda de una amplia gama de materias primas. Esta podría ser su oportunidad de ganar dinero en los mercados de materias primas. Siga leyendo para obtener más información sobre el superciclo de las materias primas y cómo aprovecharlo para su beneficio.
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¿Qué es un superciclo de materias primas?
POSEE superciclo de materias primas es un período de gran demanda de productos básicos. Esto suele coincidir con un gran auge o recuperación económica. Un informe de las Naciones Unidas (PDF) analiza cuatro superciclos de materias primas anteriores en sectores de materias primas, incluidos el petróleo, la agricultura y los metales.
Inversores y economistas experimentados puede identificar industrias que están preparadas para una demanda extremadamente alta. Por ejemplo, en la década de 2000 se produjo un superciclo mundial de materias primas impulsado en parte por la demanda masiva de China. Los precios de la agricultura, la energía, los metales preciosos y los metales industriales se dispararon, regresando de un período de precios deprimidos en la década de 1990.
Un ejemplo de un producto específico que vio el mayor crecimiento de precios es el cobre. El precio se disparó de US$2.000 por tonelada en 2000 a más de US$10.000 en 2011.
La alta demanda en la fase inicial de un ciclo de crecimiento económico puede ser el el mejor momento para aprovechar los beneficios del superciclo de las materias primas en su cartera. Pero no siempre es fácil detectar un superciclo de materias primas hasta que ya está en marcha. En la siguiente sección, intentaremos encontrar las condiciones que desencadenan un superciclo de materias primas.
¿Cuándo comienza un superciclo de materias primas?
Los superciclos de materias primas a menudo siguen a un período de recesión o depresión global. Esto es cuando la demanda de materias primas se rezaga y los precios caen. El superciclo puede desencadenarse por un cambio en las condiciones económicas, la acción del gobierno, nuevos acuerdos comerciales u otros factores.
Es posible que los superciclos no se apliquen a todos los productos, por lo que es una buena idea analizar la demanda específica de cada producto para obtener una buena medida de si un superciclo ha comenzado o no.
Puede ser más fácil detectar el final de un superciclo, como sucedió cuando los precios del petróleo se desplomaron a partir de 2014.
Fuente: Yahoo! Finanzas
Pero incluso si se pierde el comienzo, aún puede haber muchas oportunidades para sacar provecho de los superciclos de materias primas, ya que generalmente duran una década o más.
¿Está ocurriendo un superciclo de materias primas ahora?
Según Goldman Sachs, estamos en el comienzo de un nuevo superciclo de materias primas ahora. El mundo está comenzando a recuperarse de los cierres de un año que vinieron con la pandemia de COVID-19. Y a medida que el estímulo del gobierno afecta las cuentas bancarias, la demanda de muchos productos básicos está a punto de dispararse.
La vacuna conducirá a una sólida recuperación económica en forma de V, Dicen los analistas de Goldman. Los analistas creen que esto podría suceder a principios de la década de 2000. Los cheques de estímulo del gobierno son solo una parte del rompecabezas. Si los planes de infraestructura del presidente Biden se concretan, podríamos ver la demanda de una amplia gama de productos básicos utilizados en la construcción.
Este aumento de la demanda también se correlacionará con el crecimiento de los mercados laborales, que pueden desencadenar una mayor expansión económica. Y dado que muchos productos básicos provienen de países en desarrollo, es posible que estemos al comienzo de un período de crecimiento global, ya que todo el mundo trabaja en conjunto para extraer, procesar, transportar y utilizar diversos productos básicos.
Formas de aprovechar el superciclo de las materias primas
Si cree que estamos en un superciclo de productos básicos, hay varias formas de aprovecharlo.
1. Comercio de productos básicos
La forma más directa de beneficiarse de un superciclo de materias primas es comerciar o invertir en materias primas. Sin embargo, estos mercados suelen ser muy complejos y volátiles. Y eso los convierte en un mercado riesgoso y menos deseable para el inversionista minorista promedio.
Si desea sumergir los dedos de los pies en los productos básicos directamente: lo que no es recomendable para la mayoría de la gente — la mejor manera de hacer esto podría ser comprar contratos de futuros. Este es un acuerdo para comprar una cantidad específica de un bien a un precio específico en una fecha específica. Si el precio de mercado es superior al precio del contrato, la inversión es rentable. Si los precios caen, eres un perdedor.
Para obtener algunos de los mismos beneficios con menos riesgo, es posible que desee mirar comercio de opciones. Una opción le da la opción de comprar una materia prima a un precio específico en una fecha futura, similar a un contrato de futuros. Pero una opción no es una obligación. Puede dejar que su opción caduque sin más consecuencias que tal vez perder el dinero que invertiste. Y lo máximo que puede perder con una operación de opciones típica es su inversión inicial. Pero, de nuevo, estas estrategias son complejas y es mejor dejarlas en manos de los expertos.
2. Fondos mutuos y ETF
Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) ofrecen una exposición más diversificada a los mercados de productos básicos. Según sus objetivos, es posible que le interesen los ETF de fondos indexados que rastrean índices o precios de productos básicos específicos.
- Podría adoptar un enfoque a largo plazo invirtiendo en un grupo de acciones que se beneficiarían de un superciclo de materias primas. Por ejemplo, puede comprar un fondo enfocado en una industria o sector específico que cree que se beneficiará.
- Compre un fondo diversificado como un fondo de índice S&P 500 o un fondo Promedio Industrial Dow Jones. Estos se componen de muchas acciones que pueden beneficiarse de una importante recuperación económica.
3. Inventario
Por último, pero no menos importante, puede invertir en acciones específicas que se beneficiarán de ciertos productos básicos. Si cree que el oro está subiendo, puede buscar una compañía minera de oro como Barrick Gold (GOLD) o Newmont Mining (NEM).
Algunas acciones pueden brindarle exposición a casi todos los productos básicos disponibles. O podría invertir en una compañía de inversión diversificada que trabaje para beneficiarse de los precios de las materias primas. Con este tipo de inversión, se beneficia del trabajo duro de otra persona.
Siempre que equilibre el riesgo y la recompensa y comprenda dónde está invirtiendo y por qué, puede prepararse para una cartera de inversión única orientada hacia su tesis u objetivos de inversión específicos.
Ejemplo de superciclo de productos básicos de la vida real
Un superciclo de materias primas de la vida real tuvo lugar en los mercados petroleros desde principios de la década de 2000 hasta mediados de la década de 2010. Como puede ver en el gráfico a continuación, los precios del petróleo se dispararon desde menos de $ 20 por barril hasta un máximo de $ 160 por barril. Eso es un retorno de 8x.
Las acciones de las compañías petroleras y los comerciantes de petróleo hicieron una fortuna durante este período. Este es solo un producto que ha funcionado bien durante un período de tiempo. Si puede detectar el próximo producto de alta demanda, también puede ver su el dinero se multiplica casi por diez en el transcurso de una década.
Resultado final
Los superciclos de materias primas son una gran oportunidad para ganar dinero en los mercados. Pero también hay mucho riesgo involucrado. Al elegir la cartera de inversiones diversificada adecuada, puede encontrar la combinación adecuada de materias primas, opciones, futuros, acciones y fondos para ayudarlo a lograr sus objetivos de inversión.
Recuerde, los productos básicos pueden ser bastante riesgosos. Pero si comprende estos riesgos y mantiene las materias primas como una parte razonable de su cartera, no hay razón para que no pueda obtener algunas ganancias del próximo superciclo.