¿Qué es el comercio de margen? (¿Y vale la pena el riesgo?)

Por lo general, los inversores compran acciones y bonos con el dinero que tienen en sus cuentas de corretaje. Sin embargo, existe otra opción: el comercio de margen. Esta estrategia comercial avanzada tiene el potencial de generar mayores ganancias, pero también podría terminar costándole más que la cantidad que invirtió originalmente. Siga leyendo para aprender cómo funciona el comercio de margen.

la versión corta

• El comercio de margen le permite invertir más dinero del que puede tener a mano al pedir dinero prestado a su corredor
• Una cuenta de margen es una cuenta de corretaje en la que puede pedir dinero prestado a su corredor, utilizando el dinero o los valores que ya tiene en la cuenta como garantía.
• Si bien el comercio de margen puede generar excelentes rendimientos, la mayor desventaja es que podría perder más dinero del que invirtió originalmente si los precios de las acciones caen o el corredor emite una llamada de margen.

Pros y contras del comercio de margen

¿Qué es el comercio de margen?

Cuando opera con margen o “compra con margen”, compra bonos o activos utilizando dinero prestado de su corredor. Esto le permite comprar más acciones de las que podría con su propio dinero y, con suerte, obtener una ganancia más significativa si el precio del bono sube antes de venderlo.

Puede mantener todas sus ganancias por encima del monto del margen original cuando opera con margen. Esto permite a los inversores con cuentas más pequeñas cosechar beneficios de mercado considerables. Sin embargo, existe una desventaja significativa: puede perder más dinero del que invirtió originalmente.

¿Cómo funciona el comercio de margen?

Entonces, ¿cómo funciona el comercio de margen? Primero, elija un corredor como TD Ameritrade, Fidelity, Robinhood o Charles Schwab para su cuenta de margen. Después de leer los requisitos únicos para el comercio de margen con su corredor, puede averiguar qué necesitará para obtener un préstamo de margen y puede prepararse en caso de una llamada de margen.

Préstamos de margen

El comercio de margen implica obtener un préstamo de su corredor para comprar un activo. El monto del préstamo está determinado por el requisito de margen, que es el porcentaje de bonos debe pagar con su propio dinero.

De acuerdo con las regulaciones de FINRA, el requisito de margen inicial para la mayoría de las acciones es del 50%. Esto significa que un inversionista necesitaría al menos $50 en efectivo para comprar $100 en acciones. Los corredores individuales pueden tener requisitos de margen aún más altos para compensar el riesgo de proporcionar un préstamo de margen.

Como con cualquier préstamo, se cobrarán intereses. La tarifa depende del corredor que elija y la cantidad prestada.

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Llamadas de margen

Una llamada de margen requiere que deposite inmediatamente fondos adicionales en su cuenta para cumplir con el requisito de margen. Si no lo hace, su corredor puede vender algunos de sus valores para aumentar el valor de su cuenta.

Su corredor emitirá una llamada de margen cuando el valor de su cuenta de margen caiga por debajo del requisito de margen. Por ejemplo, si necesita mantener un margen del 50 % y el valor de su cuenta cae al 45 %, recibirá una llamada de margen. Después de la llamada de margen, tendrá una cierta cantidad de tiempo para agregar dinero o vender algunos de sus activos para que su cuenta vuelva al requisito de margen.

Este es el riesgo más importante de utilizar el margen en las inversiones, además de las pérdidas magnificadas. El corredor puede obligarlo a vender en el peor momento posible, como en el punto más bajo de una recesión, lo que significa pérdidas significativas para su cartera.

Puede evitar una llamada de margen manteniendo siempre un búfer de margen en su cuenta, es decir, nunca dejando que el valor de su cuenta caiga por debajo del requisito de margen. Esto puede ser difícil en mercados volátiles, pero es la mejor manera de evitar una llamada de margen costosa.

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Ejemplo de comercio de margen

Aquí hay dos ejemplos simplificados de cómo el comercio de margen puede terminar en ganancias o pérdidas amplificadas.

Imagine que tiene $ 10,000 en su cuenta de corretaje y desea invertir en acciones XYZ. Te sientes muy fuerte con XYZ y decides que quieres correr más riesgos con una cuenta de margen. Si toma un préstamo con un margen de $10,000, tendrá un total de $20,000 de poder adquisitivo.

Pones todo en acciones XYZ, que aumentan en un 10%, donde cierras tu posición con una ganancia. Cuando cierra su posición, su cuenta ahora vale $ 22,000. Su corredor recupera los $10,000 originales que le prestó como margen y usted se queda con los $10,000 que invirtió inicialmente más $2,000 de ganancias. Eso es el doble de la ganancia de $1,000 que hubiera obtenido sin margen.

Por otro lado, también puede perder mucho más de lo que invirtió originalmente. Por ejemplo, si las acciones cayeron un 60% y su cuenta valía $8,000 al cierre, aún tendría que devolver los $10,000 que pidió prestados. Eso significa que le debe $2,000 a su corredor y pierde $12,000 desde el principio.

la línea de fondo

Con el comercio de margen, puede obtener rendimientos masivos de su capital. Pero si hace el movimiento equivocado, también puede borrar fácilmente toda su cuenta.

Antes de comenzar a operar con margen, es esencial comprender los riesgos involucrados y cómo administrarlos adecuadamente. Antes de comenzar, primero debe sentirse muy cómodo con sus estrategias comerciales y comprender lo que está sucediendo en el mercado.

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