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El mercado de valores mundial es enorme. La capitalización total del mercado es de alrededor de $ 90 billones, con más de $ 200 billones en volumen de negociación diario.
Eso es mucho dinero cambiando de manos, pero es un cambio insignificante en comparación con lo que está sucediendo en el mundo del comercio de divisas (forex).
En 2021, el diario El volumen de negociación de divisas ha superado los 6,6 billones de dólares, mientras que la capitalización del mercado de divisas global ha superado los 2,4 cuatrillones de dólares.
Dado que el mercado de divisas es más de 26 veces el tamaño del mercado de valores, ¿por qué nadie habla realmente de ello?
Por cierto, ¿qué es forex? ¿Cómo funciona el comercio de divisas? ¿Por qué no existe un intercambio centralizado para el comercio de divisas? Por último, y lo más importante, ¿cómo se puede ganar dinero en el comercio de divisas?
Contenidos
la versión corta
- Forex es la abreviatura de divisas y se refiere a los comerciantes que compran y venden diferentes monedas nacionales.
- El comercio de divisas se realiza a través de pares, con los inversores intercambiando una moneda por otra con la esperanza de que la moneda cambiada aumente de valor.
- El mercado de divisas es uno de los mercados de inversión más grandes del mundo, pero muy pocos inversores minoristas operan en divisas debido a su complejidad y alto riesgo.
- Alrededor del 90% de los comerciantes minoristas de divisas pierden dinero, por lo que si va a operar con divisas, asegúrese de investigar e invertir solo una pequeña cantidad.
¿Qué es Forex?
Forex (FX) es una abreviatura de «cambio de divisas». Más específicamente, es el cambio de una moneda nacional por otra.
Si alguna vez ha cambiado dólares por euros o dólares canadienses, técnicamente ha realizado un cambio de moneda extranjera. En cierto modo, cualquiera que haya viajado fuera de los EE. UU. es un comerciante de divisas.
Pero el comercio de divisas va mucho más allá de simplemente retirar dinero de taxi y queso en el aeropuerto Charles de Gaulle. Los principales actores, incluidos los bancos comerciales, los fondos de cobertura y los gobiernos, están muy involucrados en el comercio de divisas. Cambian continuamente una moneda por otra para maximizar las ganancias.
El comercio global de divisas es un mundo de inversión inmensamente fascinante y complejo oculto a simple vista. El comercio de divisas afecta nuestra vida diaria de manera visible e invisible.
Si el valor del dong vietnamita cae, puede ser más barato volar a Vietnam para comprar ropa a medida que comprarla en la calle en los Estados Unidos.
Tal vez se pregunte si dar acceso a los inversionistas al mercado global de divisas tiene ramificaciones políticas, como si un fondo de cobertura estadounidense que cambia grandes cantidades de yuanes chinos por dólares de Zimbabue afectara la economía global.
La respuesta es sí, lo tiene. Y eso crea un lío bastante interesante. Hablaremos más sobre eso en un momento, pero primero, comencemos con lo básico. ¿Cómo es el comercio de divisas?
¿Cómo es el comercio de divisas?
El comercio de divisas se realiza en «pares de tipos de cambio» o simplemente «pares» para abreviar. Para dar un ejemplo, un par muy común es USD/EUR (dólar estadounidense y euro).
Como se mencionó, es posible que ya haya realizado este comercio de divisas. Cuando lo hizo, su objetivo era la conveniencia. Quería una moneda que pudiera usar en las calles de un país extranjero y estaba dispuesto a pagar una tarifa y perder valor en el comercio.
Pero la mayoría de los comerciantes de divisas buscan obtener ganancias. Como comerciante de divisas profesional, cambiaría la moneda A por la moneda B porque cree que la moneda B aumentará de valor en comparación con la moneda A.
Por ejemplo, supongamos que es un comerciante de divisas británico a principios de 2016 y ve lo que está escrito en la pared con Brexit. La libra esterlina (GBP) cotiza a 1,50 dólares estadounidenses (USD). Pero usted cree que el voto será a favor del Brexit y, como resultado, la libra esterlina se hundirá en el mercado de divisas mundial.
Luego, justo antes de la votación del Brexit en junio, haces un intercambio astuto:
- 1.000.000 GBP por 1.500.000 USD.
A finales de junio, sus predicciones se hacen realidad. Sus compatriotas y mujeres votan a favor del Brexit y la GBP cae a USD 1,20 de valor. Entonces, una vez que la GBP toca fondo en el mercado de divisas, sigue con una segunda operación:
- 1 500 000 USD por 1 250 000 GBP
¡Felicidades! Acaba de ganar 250.000 libras esterlinas en una operación de divisas. Disfrute de su nuevo Bentley.
Por supuesto, este es un ejemplo muy rudimentario y no tiene en cuenta las tarifas, la demanda, los retrasos, etc. Pero espero que lo entiendas: se puede ganar mucho dinero en el mercado de divisas.
¿Cómo afecta Forex Trading a la economía global?
El mercado de divisas puede ser una responsabilidad importante para los bancos centrales en países pequeños y/o en vías de desarrollo. Eso es porque es su trabajo mantener estable el tipo de cambio entre su moneda nacional y otras monedas.
Un tipo de cambio estable es como tener bajas tasas de criminalidad. Cada uno fomenta en gran medida el comercio, el turismo y la inversión extranjera. Pero un tipo de cambio inestable asusta a todos. Peor aún, puede extenderse a otros países y crear una crisis.
Un ejemplo clásico de esto es el Crisis financiera asiática de 1997, también conocido como “Contagio asiático”. Por una miríada de razones extremadamente complejas, los inversores de divisas abandonaron el baht tailandés a fines de la década de 1990 a favor del rápido fortalecimiento del dólar bajo Alan Greenspan.
El baht debilitado provocó una «fuga de capitales» con inversores de todos los sectores (forex, bienes raíces, acciones) sacando su dinero de Tailandia. Esto, a su vez, desestabilizó las monedas de otros países asiáticos, incluidos Malasia, Indonesia y Corea del Sur. La crisis no comenzó a revertir su curso hasta que el Fondo Monetario Internacional (FMI) intervino con $110 mil millones en préstamos a corto plazo.
El Contagio Asiático ha enseñado a muchas naciones a comenzar a construir una defensa contra los “ataques” del mercado de divisas global.
Muchos bancos centrales ahora tienen lo que se conoce como «reservas de divisas»: grandes cantidades de efectivo que pueden inyectar deliberadamente en el mercado de divisas para reestabilizar su moneda nacional. Esta acción arriesgada se llama «intervención cambiaria».
Estudio de caso: el franco suizo
Suiza es el país más caro del mundo, en gran parte debido a la solidez duradera del franco suizo en el mercado de divisas.
Curiosamente, el franco sería aún más fuerte si el banco central de Suiza, el Banco Nacional Suizo (SNB), no continuara interviniendo.
A los operadores de Forex les encanta el franco suizo porque tiende a capear las crisis globales mejor que otras monedas. Cuando los mercados financieros son volátiles, los comerciantes convierten todo en francos y esperan a que las cosas se calmen.
No es coincidencia, entonces, que el volumen de operaciones de cambio del franco suizo se disparó en 2008 (crisis financiera) y nuevamente en 2020 (epidemia de COVID-19). Pero la popularidad del franco creó un gran problema para el SNB. El franco se sobrevaloró de repente.
Entonces, ¿qué tiene de malo que el franco suizo sea tan poderoso? ¿Eso no hace que los ciudadanos suizos sean más ricos de la noche a la mañana?
Sí, pero es un gran problema para las empresas suizas. Ahora nadie puede comprar productos suizos, mano de obra suiza o importaciones suizas. Nadie compra en tiendas suizas porque es más barato comprar literalmente en cualquier otro lugar. En resumen, la moneda sobrevaluada puede destruir el gasto y la inversión internos.
Para obligar al franco a retroceder, el SNB inyectó 118.000 millones de dólares en reservas de divisas en los mercados de divisas. funcionó pero inversionistas de forex enojados.
Un inversionista de divisas en particular, el Tesoro de EE. UU., no es fanático de las intervenciones cambiarias. De hecho, la administración Trump directamente acusó al SNB de manipulación del mercado. Afirmó que al devaluar el franco, el SNB estaba interfiriendo con el mercado de libre cambio y dando a los exportadores suizos una ventaja injusta.
Baste decir que el mundo del comercio de divisas es de alto riesgo, lleno de drama y mal regulado. Y enfrenta a países enteros entre sí en un interminable batalla de ingenio y voluntad.
¿Por qué no hay más inversores minoristas en Forex?
Probablemente conozca a muchas personas que invierten en acciones, tal vez incluso algunas que estén interesadas en bienes raíces.
Pero, ¿conoces a un solo comerciante de divisas?
La mayoría de la gente no. Ahora que sabe más sobre qué es forex y cómo funciona, esto puede parecer extraño; después de todo, mirando mi ejemplo de Brexit, el comercio de divisas no parece demasiado complejo. Quiero decir, solo hay 180 monedas para operar. Compare eso con más de 4,000 acciones y millones de propiedades para considerar.
Además, el mercado de divisas es más grande que las acciones, 26 veces más grande para ser exactos. Y finalmente, forex es un concepto mucho más fácil de entender que la criptomoneda y la cadena de bloques.
Entonces, ¿por qué no hay más inversores minoristas de divisas?
Hay algunas razones por las que Forex no ha atraído la atención que tienen las acciones, los bienes raíces y las criptomonedas como vehículos de inversión. Éstos son sólo algunos de ellos:
1. No existe un mercado central para el comercio de Forex
El mercado de valores tiene Wall Street, pero no hay un «centro» central para el comercio de divisas. Ni siquiera en línea. De hecho, el comercio de divisas tiende a ocurrir en cientos de sitios web de intercambio, a la mayoría de los cuales los inversores minoristas no tienen acceso.
Los pocos sitios web de forex que existen para comerciantes minoristas son torpes y están desactualizados según los estándares modernos. El sitio web n.º 1 de FX en los EE. UU., forex.comrecibió una recepción crítica mediana por ser poco intuitivo, desafiante para los principiantes y cobrar tarifas altas a cualquiera, excepto a los comerciantes más activos y de alto volumen.
2. Falta de recursos educativos
Hay un suministro interminable de recursos en línea sobre cómo comenzar a invertir en acciones, bienes raíces y criptomonedas. Pero hay mucho menos por ahí para ayudar a los inversores minoristas de divisas.
Una gran razón para esto es que forex no es «fácil de aprender pero difícil de dominar» como las acciones. Forex es difícil de aprender y aún más difícil de dominar.
Para ilustrar, aquí hay un extracto de una publicación popular dentro del subreddit r/Forex, donde un operador de forex veterano analiza la teoría de stop loss en términos básicos (bueno, básicos para la multitud de forex):
Podría explicar lo que significa todo esto, qué son los «pips» y los «avances reanudados», pero necesitaría varios artículos más.
Y ese es el punto. No se puede resumir en un solo artículo de 10 minutos cómo operar en Forex. Y, de hecho, ese gráfico de velas navideño pero intimidante de arriba lleva muy bien al factor #3.
3. Forex es engañosamente complejo y tiene una curva de aprendizaje empinada
Para el ojo menos experimentado, el juego de póquer puede parecer bastante simple. Después de todo, solo hay 52 cartas en una baraja, ¿qué tan difícil puede ser ganar dinero?
La misma lógica se puede aplicar a la inversión en divisas. Sí, solo existen 180 divisas (y algunos sitios le permiten intercambiar solo 80 pares), pero saber cuándo subir, igualar o apostar todo puede llevar décadas de estudio y práctica.
Para ganar constantemente en la inversión de divisas, debe poder predecir el comportamiento de una moneda nacional, un número que puede verse influenciado por el mercado de valores de esa nación, todos sus sectores industriales, sus maniobras políticas y muchos otros factores.
Y tenga en cuenta que forex no tiene una interfaz sencilla. Los comerciantes minoristas como usted y yo no tendremos acceso a la mayoría de los datos y análisis que necesitaríamos para realizar transacciones de divisas exitosas.
4. El comercio exitoso de Forex requiere paciencia y disciplina
Uno de los errores más comunes que cometen los nuevos comerciantes de divisas es operar demasiado rápido. Este tipo de comportamiento comercial agresivo puede ser inmensamente gratificante en acciones y criptomonedas, pero rara vez vale la pena en el mundo de divisas.
En cambio, la mayoría de los expertos en forex recomiendan comenzar con al menos $ 5,000 (algunos dicen $ 10,000) y no arriesgar más del 1% de su cartera en una operación de un solo par. Esto significa que incluso si ha invertido horas investigando y preparando la operación de forex perfecta, la sabiduría tradicional dicta que aún no debe invertir más de $100 en cada operación.
Otro desafío que enfrentan los comerciantes de divisas es el gran volumen de pequeñas pérdidas. Incluso los operadores de FX profesionales a tiempo completo a menudo sufren una serie de pérdidas, lo que puede poner a prueba su paciencia y determinación.
Si el mercado de valores es como un piso de negociación caótico y cacofónico de Wall Street, el comercio de divisas es como un templo de Shaolin en lo alto del Himalaya: un lugar de silencio, enfoque y disciplina sin igual.
Pero incluso si deja de lado la falta de mercados refinados y la curva de aprendizaje empinada y la disciplina de monje requerida para tener éxito en la inversión en divisas, la mayoría de los comerciantes minoristas se desaniman por el factor # 5.
Más información >>> Cómo gestionar el riesgo en el comercio de divisas
5. El 90% de los comerciantes minoristas de Forex pierden dinero
El comercio de divisas tiene la reputación de masticar a los novatos y escupirlos.
Mientras investigaba para este artículo, leí un montón de blogs de antiguos comerciantes de divisas que documentan sus experiencias.
La mayoría eran bastante oscuros.
Leer sus testimonios me recordó aquella escena en la guerra del mañana cuando los veteranos se retractaron de su angustiosa y desesperada lucha contra los White Spikes.
«No estás listo».
“El 90% de nosotros no regresa”.
«Si supieras cómo es, no lo harías».
Hay una frase común en la comunidad de compraventa de divisas: 90-90-90. Incluso los comerciantes minoristas de divisas con décadas de experiencia lo usan. Eso significa que «el 90% de los comerciantes de divisas pierden el 90% de su dinero en 90 días».
Muchos comerciantes señalan que el comercio de divisas es como sentarse en una mesa de póquer de apuestas altas en Las Vegas:
- Necesitas mucho dinero para empezar;
- No entiendes completamente el juego que estás jugando; y
- No te darás cuenta de contra quién estás jugando hasta que sea demasiado tarde.
Resultado final
El comercio de divisas es un mundo de inversión de alto riesgo increíblemente fascinante que ha permanecido oculto a los ojos de la mayoría de los inversores minoristas. Es asombroso pensar que cada 24 horas, más de $6,6 billones de los $2,4 billones de dólares del mundo se intercambian entre yenes, dongs y dólares. Departamentos enteros de tesorería están jugando al ajedrez de 180 maneras uno contra el otro, a menudo recurriendo a la devaluación de su propia moneda solo para permanecer en el juego.
Si bien es fascinante observar y aprender, el comercio de divisas puede no ser una buena opción para los inversores minoristas principiantes. Hay mucho en juego y la curva de aprendizaje es empinada. Así que asegúrese de investigar e invertir solo con una pequeña parte de sus fondos.
Más información >>> Cómo invertir en divisas