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Una de las mejores maneras para que una empresa involucre a su personal en la construcción del valor de la empresa a largo plazo es con recompensas en acciones. Dar a los empleados acciones de acciones los alienta a ayudar a la empresa a aumentar sus ganancias y tener éxito.
Sin embargo, hay varias formas de manejar las concesiones de acciones de los empleados. Dos de los más comunes son las unidades de acciones restringidas (RSU) y las opciones sobre acciones. Aquí hay un vistazo a MSW vs. opciones sobre acciones para ayudarlo a comprender cómo afectan sus ingresos y su cartera.
Contenidos
la versión corta
- Las unidades de acciones restringidas (RSU) son acciones que los empleados pueden ganar con el tiempo.
- Las opciones sobre acciones dan al empleado el derecho de comprar las acciones a un precio fijo en una fecha futura.
- Si bien cualquier programa de recompensa de acciones es una buena adición a un paquete de empleo, las RSU generalmente son más valiosas para los empleados, mientras que las opciones de acciones ofrecen más flexibilidad al empleador.
Opciones sobre acciones vs. RSU: ¿Cuáles son las principales diferencias?
Las unidades de acciones restringidas y las opciones sobre acciones brindan a los empleados una exposición financiera a las acciones de la empresa. Pero funcionan de manera muy diferente entre bastidores y tienen resultados diferentes para el empleado.
Un MSW es una parte del inventario que el empleado puede ganar con el tiempo. Una vez invertido completamente, el empleado posee estas acciones como cualquier otro accionista. Pueden votar sobre las propuestas de los accionistas, recibir dividendos y participar en cualquier asamblea o evento de accionistas. El empleado tiene derecho a vender las acciones en cualquier momento, siempre que no se trate de información privilegiada o violen las reglas de la empresa.
Una opción sobre acciones le permite al empleado comprar acciones a un precio fijo en una fecha futura.. Si el precio de las acciones está por encima del precio de la opción, la opción sobre acciones está «en el dinero». Esto significa que el empleado puede ejercer la opción sobre acciones.
Muchas personas venden las acciones al mismo tiempo que ejercen la opción. Esto asegura una ganancia instantánea. Sin embargo, si el precio de la acción es menor que el valor de la opción, la acción está «fuera del dinero» y las opciones no tienen ningún valor. Consulte nuestra guía para obtener más información sobre In the Money vs. Sin dinero.
¿Cómo funcionan las Unidades de acciones restringidas (RSU)?
Con un plan RSU, un empleador generalmente otorga RSU al empleado en función de ciertas condiciones. Esto incluye trabajar para la empresa durante un período de tiempo o cumplir con los objetivos de desempeño.
Si el empleado acepta la subvención y cumple satisfactoriamente con los requisitos de adquisición, el empleado recibe las acciones o un equivalente en efectivo. Algunos planes aplazan automáticamente la recepción de acciones a una fecha posterior o le permiten aplazar voluntariamente la recepción. En cualquier caso, una vez que posea las acciones, son suyas y sin restricciones.
Si tiene RSU no adquiridas, podría perderlas si deja la empresa. Con una RSU totalmente adquirida, podrá retener acciones en la empresa incluso si deja la empresa.
Los trabajadores que creen en el potencial a largo plazo de su empresa pueden desear conservar estas acciones, incluso muchos años después de trabajar para la empresa. No es una buena idea concentrar demasiado de su riqueza en acciones de una empresa. Pero no hay motivo para no formar parte de su cartera a largo plazo.
Tenga en cuenta: Algunos empleadores no emiten acciones ordinarias como RSU. La empresa puede restringir los dividendos o los derechos de voto, así que lea atentamente su acuerdo de RSU.
Ejemplo de unidades de acciones restringidas
Para ayudarlo a comprender cómo funcionan las RSU, aquí hay un ejemplo. Digamos que su empleador le ofrece un estipendio de 1000 RSU. Obtiene 500 acciones después de un año y el segundo lote de 500 acciones después de dos años.
Después de su primer año, el precio de las acciones es de $20 por acción y recibe 500 acciones por un valor de $10,000. Después de un año más, el precio de las acciones es de $25 por acción y obtienes otras 500 acciones. Si mantuvo las 500 originales, ahora posee un total de 1,000 acciones con un valor de $25,000.
¿Cómo funcionan las opciones sobre acciones?
Año plan de opciones sobre acciones para empleados da a los empleados el derecho (pero no la obligación) de comprar acciones de la empresa a un precio específico en una fecha específica. Con un plan de opciones sobre acciones, los empleados no reciben acciones completas. En su lugar, tienen la opción de Compra acciones en el futuro, que pueden o no ser beneficiosas.
Las opciones sobre acciones para empleados funcionan igual que las opciones en los mercados públicos.
Todas las opciones sobre acciones, incluidas las opciones sobre acciones para empleados, utilizan el término «precio de ejercicio» para indicar el precio de las acciones en la fecha de vencimiento de la opción. Si el precio de mercado por acción es superior al precio de ejercicio, las opciones deben ejercerse. Si el precio de la acción es inferior al precio de ejercicio, las opciones caducan sin valor.
Algunas opciones sobre acciones para empleados ofrecen un período de tiempo para ejercer una vez que haya llegado a una fecha de adquisición específica. En este caso, puede esperar que el precio de las acciones aumente si sus opciones no están inicialmente en el dinero.
Obtenga más información: ¿Qué es el comercio de opciones?
Ejemplo de opciones sobre acciones
Digamos que su empleador le ofrece opciones para comprar 1,000 acciones de la compañía, para ser compradas el 31 de diciembre del próximo año. Cuando se emitieron las opciones, el precio de las acciones era de $50 por acción y las opciones tenían un precio de ejercicio de $45 por acción.
Al 31 de diciembre, el precio de las acciones es de $55 por acción, lo que hace que las opciones sean al dinero. Usted ejerce las opciones y vende las acciones inmediatamente. Esto le otorga una ganancia de $10 por acción. En total, ganó $ 10,000 de las opciones (antes de impuestos y tarifas de corretaje).
Sin embargo, las cosas no funcionaron tan bien para su compañero de trabajo. Se unieron a la compañía unos meses después que usted y se les dieron opciones con un precio de ejercicio de $60 por acción y la misma fecha de vencimiento. Debido a que el precio de las acciones de $55 por acción es menor que el precio de ejercicio, las opciones de su compañero de trabajo terminaron sin valor.
Tratamiento Fiscal de RSUs y Opciones
Si su plan de incentivos incluye unidades de acciones restringidas u opciones de acciones de incentivos, recuerde que cualquier ganancia es una ganancia imponible. Cuando se adquieren sus RSU y recibe las acciones, paga impuestos sobre el precio de las acciones a su tasa normal de impuestos sobre la renta.
Cuando ejerce sus opciones sobre acciones, paga por las acciones (aunque, con suerte, a un precio de acción reducido) y no tiene obligación tributaria. Pero cuando vende sus acciones, paga impuestos a su tasa regular de impuestos sobre la renta o a la tasa de ganancias de capital más favorable, según el tiempo que haya tenido las acciones.
Los impuestos sobre las ganancias de capital se tratan de manera diferente al impuesto sobre la renta ordinario. Si tiene preguntas sobre cómo su plan de compensación de capital afecta su declaración de impuestos, considere trabajar con un asesor o profesional fiscal de confianza.
Ventajas y desventajas de las opciones sobre acciones vs. RSU
Los pros y los contras de las RSU vs. Las opciones sobre acciones son diferentes para el empleado y el empleador.
Para el empleador, las RSU son esencialmente un costo garantizado. Las RSU dan a los empleados una parte de la empresa directamente. Esto, por supuesto, hace que el empleado sea más leal. Sin embargo, la empresa sabe que tendrá que pagar por estas acciones en algún momento, siempre que el empleado permanezca y cumpla con los criterios de adjudicación de RSU.
Las opciones dan a la empresa un poco más de margen de maniobra. Además del desempeño de los empleados, el valor de las opciones depende del precio de las acciones. Si el precio de las acciones cae y las opciones de los empleados expiran, la empresa ahorra el costo. Si el precio de las acciones sube, la empresa recompensa empleados por el trabajo bien hecho y cubre la diferencia entre el precio de la opción y el precio de mercado actual. Con las opciones, la empresa no paga la totalidad de las acciones del empleado.
¿Por qué querría un inversor una RSU en lugar de una opción sobre acciones?
Las RSU son más valiosas que las opciones sobre acciones. Con una RSU, el empleado es recompensado con una parte completa del inventario que no tiene que pagar. Como puede ver en los ejemplos anteriores, los números favorecen fuertemente a los empleados que reciben acciones sobre las opciones.
«Las RSU son más valiosas que las opciones sobre acciones».
Las opciones sobre acciones son menos ideales por dos razones. En primer lugar, si el precio de las acciones baja, es posible que las opciones no valgan nada. En segundo lugar, si el precio sube, el empleado tiene que pagar las acciones al precio de ejercicio si quiere conservarlas. Alternativamente, el empleado puede ejercer la opción y vender instantáneamente para capturar la ganancia, sin potencial de crecimiento adicional.
es mejor para tómalo una parte del stock que el opción por Compra una parte de la acción. Esto hace que las RSU sean preferibles a los empleados. Sin embargo, lo contrario es cierto para los empleadores. Pero ya sean RSU u opciones, todos ganan. El empleado tiene un incentivo para ayudar a la empresa a crecer y la empresa gana un empleado productivo.
Resultado final
Al final del día, la mayoría de los empleados no ejecutivos tienen la suerte de obtener una parte de la propiedad de la empresa a través de RSU u opciones sobre acciones. Si bien las RSU son un poco mejores para los empleados, ambas son excelentes adiciones a los planes de compensación.