Los préstamos entre pares (a menudo llamados préstamos P2P) son una plataforma de inversión alternativa única que permite a los prestatarios eludir a un intermediario financiero, como un banco, y tomar prestados fondos de un individuo o colega, de ahí el nombre.
Esta plataforma de inversión única todavía es relativamente nueva, comenzó en el Reino Unido en 2005 y llegó a los EE. UU. un año después, en 2006.
En menos de una década, esta plataforma creció y cambió el panorama crediticio, democratizando efectivamente el campo de juego para prestatarios y prestamistas.
Los préstamos entre pares en los Estados Unidos comenzaron con el lanzamiento de prosperar, un mercado de préstamos P2P con sede en San Francisco donde los prestatarios pueden solicitar préstamos de hasta $ 35,000 y los prestamistas pueden invertir tan solo $ 25 para comenzar. Desde entonces, se han lanzado varias plataformas de préstamos entre pares, incluidas Funding Circle, RateSetter y Zopa, que han creado un sólido mercado de préstamos entre pares.
El Banco de la Reserva Federal de Cleveland distribuyó recientemente un informe que destaca los aspectos positivos de la industria y el potencial de mayor crecimiento. El informe ilustra que, en un corto período de tiempo, los préstamos entre pares están mostrando un crecimiento sustancial en todas las áreas. Prestamistas globales P2P había combinado US$ 3.500 millones en préstamos pendientes en 2013, en comparación con $1.2 mil millones a fines de 2012.
Entonces, ¿por qué los préstamos P2P están creciendo tan rápido? Por un lado, las tasas de interés de los préstamos entre pares son significativamente más bajas en comparación con las tasas de interés de las tarjetas de crédito.
Además, las tasas de incumplimiento son más bajas para los préstamos P2P en comparación con los préstamos de consumo tradicionales. Entre 2010 y 2014, un promedio del 3,2% de los préstamos P2P no estaban vencidos, en comparación con el 3,7% de los préstamos de consumo más tradicionales, como las tarjetas de crédito.
Si bien los préstamos P2P están creciendo y demostrando ser una alternativa atractiva para prestatarios y prestamistas, algunos inversores desconfían del futuro de los préstamos entre pares y su impacto económico a largo plazo.
Recientemente, Fitch Ratings, líder mundial en calificación e investigación crediticia, publicó un informe algunas preocupaciones en la afirmación del sector de préstamos entre pares y su futura viabilidad como plataforma de inversión. Fitch Ratings es una de las principales agencias de calificación crediticia y sirve para asignar calificaciones crediticias, que evalúan la probabilidad de incumplimiento y el pago oportuno. Estas calificaciones ayudan a informar a los inversores y evaluar el riesgo.
Por supuesto, Fitch cree que los préstamos entre pares tienen mucho potencial, pero también tienen algunas preocupaciones sobre la industria P2P.
Tus principales preocupaciones son:
- Los préstamos entre pares tienen un historial limitado, por lo que es difícil evaluar su viabilidad a largo plazo
- La mayoría de los préstamos se adquirieron con fines de consolidación de deuda y conllevan un riesgo de aumento de las tasas de interés, lo que podría afectar negativamente a los inversores y prestatarios.
- Alto riesgo regulatorio: los préstamos P2P actualmente están muy analizados
En el informe, Fitch afirma;
“Los prestamistas P2P, a diferencia de los bancos tradicionales, actúan principalmente como intermediarios que cobran tarifas de intermediación de préstamos entre prestatarios y prestamistas. Las empresas tienden a estar ligeramente capitalizadas y están expuestas a un alto escrutinio regulatorio. Fitch considera los altos riesgos regulatorios, legislativos y de litigio, así como la falta de regulación prudencial (sin requisitos mínimos de capital) de los prestamistas P2P como restricciones que limitan las calificaciones P2P potenciales a por debajo del grado de inversión.”
Las preocupaciones de Fitch están en línea con muchas de las preocupaciones de los inversionistas. Si bien los préstamos entre pares han aumentado en los últimos años, será interesante ver cómo la tendencia continúa evolucionando y creciendo. Debido a que los préstamos P2P son tan nuevos, es difícil medir los beneficios y el éxito a largo plazo, por lo que los inversores deben monitorear de cerca sus inversiones en préstamos P2P para ver dónde se encuentran.
Al igual que con cualquier inversión, existe un nivel de riesgo que forma parte del paquete, así que decida usted mismo si vale la pena correr el riesgo del préstamo entre pares.
Lectores: ¿Participa en préstamos entre pares? ¿Cuál fue el resultado para ti? Si no, ¿cuáles son sus dudas?
Esta publicación fue investigada y escrita con la ayuda de la editora asistente Melanie Lockert.