Por qué el 12% de retorno de Dave Ramsey no es la realidad

Si eres un Ramseyhead, puedes tomar lo que dice Dave Ramsey como un evangelio y dejar de cuestionar las opiniones del gurú financiero. Seré el primero en admitir que no soy fanático del trabajo de Dave. Salir de la deuda, en su mayor parte, es de sentido común: gaste menos de lo que gana y pague lo que debe. El sentido común, por desgracia, no es muy común hoy en día.

Muchos afirman que Dave es muy bueno para motivar a la gente a salir de deudas. Creo que le concederé eso.

Con tantos estadounidenses endeudados, su objetivo es el «paquete de seis deudas de joe».

La triste realidad es que la mayoría de los estadounidenses no pueden hacer el balance de una chequera. Carecen de la educación financiera para hacer que el dinero trabaje para ellos y se les hace creer que el consumismo (comprar juguetes caros) es lo que los hace ricos.

En la Iglesia de David, su enfoque de todos los consejos financieros es a través del atractivo emocional. Por ejemplo, su bola de nieve de la deuda no es la forma más eficiente de salir de la deuda, pero lo hará sentir bien.

Para Dave, todas las deudas son obra del diablo y, por supuesto, recomienda saldar su casa antes de tiempo. No importa, en muchos casos esto es una mala idea financieramente, especialmente en el entorno actual de tasas de interés.

Por otra parte, Dave actúa como un padre severo y la mayor parte del tiempo habla de manera sermoneadora a sus oyentes. Como si estuviera insinuando que sus oyentes tienen problemas intelectuales. Tal vez lo sean, pero parece bastante desalentador, especialmente cuando el consejo es tan básico.

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Si lee cualquier otro blog de finanzas personales, verá que muchos juran por los programas de Dave y sus libros casi hasta el punto en que tiene seguidores de «culto». Creo que si estás bajo una montaña de deudas, al menos él te ayudará un poco. Por otra parte, la mayoría de los blogs de finanzas personales tratan de salir de deudas y no de invertir.

Si bien el enfoque de Dave en salir de la deuda del consumidor es el paso correcto, la pregunta es qué hacer a continuación una vez que esté libre de deudas. Invertir es el único camino hacia la libertad financieray aquí es donde Dave demuestra su inexperiencia.

La mayoría de sus consejos de inversión están bien o son completamente incorrectos, y pueden llevar a grandes suposiciones falsas en la planificación financiera.

Tomemos, por ejemplo, la historia de rendimiento del 12 % con la que Dave se ha mantenido, aunque muchos profesionales financieros luchan con esto. reclamar.

En su último discurso, Ramsey todavía da lecciones sobre cómo obtener un rendimiento del 12% en el mercado de valores. Para obtener más información, puede consultar el sitio web de Dave o ver el video acalorado a continuación.

“Puede discutir la tasa de retorno real, después de la inflación [return]. Puede discutir todas estas teorías matemáticas locas, algunos de ustedes, nerds financieros, simplemente se sientan y calculan sus números y no hacen nada para ayudar a las personas. ¿Y qué vamos a hacer? Logramos que la gente realmente invierta”.

Se olvida de agregar: lo hace proporcionando una tasa de rendimiento falsa que nadie más en la comunidad inversora puede replicar. Dave luego comienza a ponerlo en un peso realmente pesado.

“¿Llegarán a 12? ¡NO! Pueden tener 14. ¿Conseguirán 14? ¡NO! Podrían tener 18”.

Establece que sus rendimientos no son compuestos (CAGR) sino el rendimiento anual promedio. Supongo que la mayoría de la gente, especialmente la audiencia de Dave, no tiene idea de la diferencia. Los inversores aumentan su dinero sobre una base compuesta en lugar de un rendimiento anual promedio. De ahí que CAGR sea lo que importa a la hora de llevar a cabo la planificación financiera.

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El discurso de Dave, como la mayoría de los suyos, parece infantil en el mejor de los casos. Nunca he visto un discurso con más ataques ad hominem y espantapájaros.

Aun así, sigamos con el argumento de la rentabilidad anual media del 12 %. ¿Qué es este fondo mutuo de 70 años del que habla Dave? El único que conozco es el Wellington Fund de Vanguard, que ha promediado 8,33% desde su creación. Eso es 367 puntos básicos (o 3,67%) por debajo del rendimiento que sugiere.

Aun así, CFA Wade Pfau argumentó que el rendimiento del 8% es un mito si se incluyen todos los factores con los que debe lidiar todo inversor.

En realidad, debe esperar un rendimiento compuesto del 2% ajustado por inflación.

Eso es mucho más bajo que el mítico 12% de retorno que sugiere Dave Ramsey.

Como dije antes, Ramsey tiene razón en que el estadounidense promedio no ahorra lo suficiente para la jubilación. Así que te daré algo de crédito por eso. La tasa de ahorro promedio es de alrededor del 4 % y ha ido disminuyendo desde la década de 1970. La mayoría de los expertos financieros dicen que deberíamos ahorrar al menos el 15 % de nuestro salario anual para la jubilación. Yo personalmente recomiendo ahorrar un 20% para la jubilación.

Uno de los problemas ocultos a la hora de invertir son los gastos de fondos. Dave simplemente no discute el punto. No estoy seguro si esto es por ignorancia o para vender mejor su historia y las inversiones que recomienda. Irónicamente, los propios ELP de Dave colocan a los inversores en fondos mutuos de alta tasa, lo que pone un verdadero freno a los rendimientos compuestos. Lo que algunas estimaciones afirman puede consumir hasta el 30 % de sus inversiones a lo largo de su plazo de ahorro para la jubilación.

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Los números de Ramey no solo son incorrectos sobre los rendimientos de las inversiones, sino también sobre la ejecución hipotecaria de sus inversiones cuando se jubile. Dave sugiere que puede gastar el 8% de su billetera al año en la jubilación. Según estudios recientes, incluso el estándar de oro original del 4% podría ser demasiado alto.

Combinar las dos inexactitudes de Dave es muy peligroso. Si los usa para estimar la cantidad necesaria para jubilarse, tendrá una financiación insuficiente para su jubilación. Ni siquiera entré en su asignación de acciones recomendada del 100% y los riesgos asociados con ella.

Escuche los consejos de inversión de Dave bajo su propio riesgo. ¿Quieres saber cómo ingresar al mercado de valores? Haga clic aquí.

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