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Muchos inversores y comerciantes se han preguntado si deberían negociar opciones o acciones. La principal diferencia entre acciones y opciones es que poseer acciones esencialmente significa que posee una parte de una empresa. Las opciones le dan derecho a comprar o vender el activo subyacente (acciones) a un precio predeterminado antes de que expire el contrato.
Los inversionistas usan opciones y acciones por una variedad de razones. Las opciones ofrecen apalancamiento para ganancias explosivas. Las acciones ofrecen la propiedad de una empresa. Esta propiedad incluye sus ganancias y dividendos. Profundicemos más y comparemos las opciones comerciales vs. acciones, además de proporcionar una descripción general para ayudarlo a comprender qué podría ser mejor para usted.
Nota: A los efectos de este artículo, analizaremos la compra en lugar de la venta de opciones de compra y venta.
Contenidos
la versión corta
- Una acción es propiedad de una empresa, mientras que una opción es un contrato que le otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente, que puede ser acciones, bonos, divisas u otros activos.
- Los inventarios suelen ser indefinidos, mientras que los contratos tienen una fecha de vencimiento.
- Las opciones dan a los inversores más apalancamiento, pero son más riesgosas que comprar acciones.
¿Cuál es la diferencia entre opciones y acciones?
Antes de profundizar en las diferencias entre opciones y acciones, primero veamos cómo funciona cada una.
Cómo funcionan las acciones
Las acciones representan la propiedad de un inversor de un activo subyacente, normalmente una empresa. El valor total de todas las acciones de una empresa suele indicar el valor de mercado actual de la empresa.
Los inversores a menudo compran acciones de una empresa con la esperanza de que la empresa crezca y, por lo tanto, aumente el precio de las acciones. Algunas empresas también pagan dividendos a sus accionistas. Y algunos inversores poseen acciones principalmente por los dividendos de ingresos pasivos proporcionados.
Según el banco de inversión global de Wall Street, Goldman Sachs, el rendimiento promedio del mercado de valores ha sido de alrededor 9.2% por año en los últimos 140 años.
Cómo funcionan las opciones
Una opción es un contrato que le da el derecho pero no la obligación comprar una acción, valor, materia prima u otro activo subyacente específico a un precio específico en el futuro.
Es un derivado financiero. Esto significa que su valor depende del valor del activo subyacente. El precio de una opción también está influenciado por otros factores, incluido el precio de ejercicio y el tiempo hasta el vencimiento.
Cuando un inversionista compra un contrato de opciones, está comprando el derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio fijo, llamado el precio de ejercicioen cualquier momento antes de una fecha de vencimiento definida.
Un inversor puede comprar opciones de compra o opciones de venta.
Opciones de llamada son compradas por inversionistas que creen que el valor de una acción aumentará dentro de cierto período de tiempo. Las opciones de llamada permiten al propietario compra la acción a un precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento. Cuando el precio de una acción sube, también lo hace el valor de un contrato de opciones de compra, en igualdad de condiciones.
poner opciones son compradas por inversionistas que creen que el valor de una acción disminuirá dentro de cierto período de tiempo. Las opciones de venta permiten al propietario vender la acción al precio de ejercicio elegido antes de la fecha de vencimiento. Cuando el precio de una acción baja, el valor de un contrato de opción de venta sube, siendo todo lo demás igual.
Las principales diferencias entre acciones y opciones
Una de las mayores diferencias entre acciones y opciones es que, técnicamente, las acciones tienen una vida útil indefinida, siempre y cuando la empresa siga cotizando en bolsa. Las acciones se pueden mantener durante las recesiones y varios ciclos de mercado. Un inversor puede esperar años o incluso décadas antes de vender su inversión en acciones.
Comprar opciones generalmente significa un mayor apalancamiento, o ganancias potencialmente mayores, que simplemente comprar acciones. Sin embargo, hay más variables a considerar al comprar una opción. Tienes que elegir un precio de ejercicio. Esto significa que a menudo necesita predecir no solo la dirección en la que va la acción, sino también la magnitud del movimiento. Los inversores también deben elegir una fecha de vencimiento al comprar opciones. A medida que se acerca la fecha de vencimiento de un contrato de opciones, el valor de la opción decae, siendo todo lo demás igual.
Beneficios y riesgos del comercio de opciones
El comercio de opciones puede sentirse un poco como apostar. Si el precio de las acciones se mueve a su favor, el contrato de opciones le dará una ganancia rápida. Pero su inversión inicial puede desaparecer por completo si el precio de las acciones se mueve en su contra.
Esta es la razón por la cual el comercio de opciones generalmente no se recomienda para los inversores más nuevos. Pero ya sea que sea un inversionista experimentado o que esté listo para investigar para comprender cómo funcionan las opciones, el comercio de opciones puede ser una experiencia emocionante y rentable.
Y puede practicar sus ideas sin riesgos utilizando una cuenta comercial en papel. No pierde dinero de esta manera, pero tampoco se beneficiará de ninguna ganancia en sus opciones.
beneficios
- Aprovechar — El mayor beneficio de comprar opciones sobre acciones es el apalancamiento. Comprar una opción puede ofrecer rendimientos potencialmente mayores que comprar acciones. Especialmente cuando hay una gran oscilación en el precio de la acción subyacente que está a su favor.
- El riesgo es manejable — Aunque su posición de opción está apalancada, su pérdida se limita a lo que invierte. Además, si compra una opción de venta, puede vender una acción de manera efectiva, limitando sus pérdidas a la cantidad de dinero que invierte.
- Evitar las plusvalías a corto plazo es posible — Puede administrar el riesgo empleando LEAPS (bonos de anticipación de acciones a largo plazo). Estos contratos suelen durar más de un año y le permitirán evitar el impuesto a las ganancias de capital a corto plazo.
arañazos
- El tiempo es esencial — Las opciones caducan. Por lo tanto, el tiempo tiene una gran influencia en el valor de una opción. Si el precio del activo subyacente se mueve desfavorablemente, no puede simplemente mantener su posición y capear la tormenta.
- Puede perder su inversión rápidamente — Pueden ocurrir fluctuaciones diarias dramáticas en el precio. Esto a veces funciona a su favor, pero también puede eliminar rápidamente el valor de su contrato de opciones.
- Tienes que acertar con el precio de ejercicio — Incluso si el precio de las acciones se mueve favorablemente en relación con su precio de ejercicio, su contrato de opciones aún puede vencer sin valor si no está en el dinero.
- Comisiones de negociaciones — Si bien la mayoría de los corredores ofrecen negociación de acciones sin comisiones, es más difícil encontrar una agencia de corretaje que no reciba comisiones por las opciones de negociación. Esto puede hacer que el comercio de opciones frecuente sea costoso y consuma sus ganancias.
- sin dividendos — Incluso si la acción subyacente paga dividendos, los contratos de opciones no reciben pagos de dividendos.
Beneficios y riesgos del comercio de acciones
Las acciones son una excelente manera de familiarizarse con el mercado y hacer que su dinero trabaje para usted a largo plazo. El mercado de valores también brinda la oportunidad de personalizar su cartera de acciones para satisfacer sus necesidades individuales.
beneficios
- vida indefinida — Comprar acciones es una gran estrategia de inversión a largo plazo porque las acciones tienen una vida útil indefinida. Esto significa que mientras la empresa cotice en bolsa, puede retirar su inversión de capital. No tiene que preocuparse tanto por las fluctuaciones a corto plazo en el mercado de valores, ya que siempre tiene la capacidad de mantener su inversión hasta el las condiciones del mercado se vuelven más favorables.
- pagos de dividendos — Algunas acciones pagan dividendos. Un dividendo es una distribución regular de las ganancias de una corporación a sus accionistas. No todas las empresas ofrecen dividendos, pero si tiene suficiente capital para comprar una buena cantidad de acciones en una empresa que sí lo hace, puede obtener ingresos bastante pasivos.
- Normalmente sin comisiones — La mayoría de los corredores en línea ya no cobran comisiones por el comercio de acciones, por lo que puede operar todo lo que quiera sin temor a que los cargos erosionen sus ganancias.
- luchar contra la inflación — Las acciones pueden ser una buena herramienta para combatir la inflación. Por ejemplo, si espera que aumenten los precios de los supermercados, puede invertir en el inventario de comestibles.
arañazos
- Riesgo de perder su inversión — Si bien las acciones son generalmente menos riesgosas que las opciones, las empresas aún pueden fallar y sus acciones pierden valor.
- Mayor sensibilidad del mercado — Las acciones individuales se ven afectadas por el mercado en general. Incluso si su tesis es correcta, una crisis económica aún puede hacer que sus acciones pierdan valor.
- Variabilidad — Las existencias varían mucho en tamaño, calidad y elementos esenciales. Elegir la acción correcta es crucial. Por ejemplo, si invierte una gran parte de sus ahorros en una empresa con fundamentos deficientes, su cuenta se verá afectada a largo plazo. Saltar a la próxima tendencia o invertir en acciones de memes sin hacer su propia diligencia debida podría no funcionar si no comprende los riesgos de estas acciones.
Invertir en opciones o acciones es adecuado para usted
Al decidir entre negociar acciones y negociar opciones sobre acciones, debe considerar su situación individual. Debes hacerte preguntas como:
¿Cuál es tu horizonte temporal? Si desea invertir a largo plazo (como una década o más), las acciones pueden ser más adecuadas para usted que las opciones.
¿Cuál es su tolerancia al riesgo? Si desea invertir en opciones, su tolerancia al riesgo debe ser alta ya que las opciones son muy volátiles.
¿Qué tipo de devolución quieres? Si está buscando rendimientos grandes y asimétricos para su inversión, invertir en opciones puede tener sentido siempre que comprenda los riesgos involucrados.
¿Estás tratando de obtener ganancias a corto plazo? El comercio de acciones y opciones puede generar ganancias a corto plazo, pero aprovechar las opciones a corto plazo puede generar ganancias potencialmente mayores.
¿Cuánto conocimiento tiene sobre derivados financieros? Las opciones son derivados y ayudan a comprender cómo funcionan (por ejemplo, el opción griega) si los va a utilizar.
Estas preguntas no son una lista exhaustiva a la hora de decidir entre opciones o acciones, pero pueden servir como punto de partida.
Por ejemplo, si tiene mucho capital y desea obtener ingresos pasivos, el comercio de opciones casi no tiene sentido. Probablemente querrá mirar acciones con un largo historial y altos rendimientos de dividendos.
Por otro lado, tal vez tenga una pequeña cantidad de capital disponible y esté dispuesto a arriesgarlo todo para obtener ganancias rápidas. Perder este capital no afectará tu vida de ninguna manera. Y tal vez tenga conocimientos sobre derivados financieros y confíe en su análisis de mercado. En ese caso, las opciones comerciales serían una buena opción.
¿Se puede invertir en acciones y opciones al mismo tiempo?
Puede invertir en acciones y opciones al mismo tiempo. De hecho, hay ventajas en invertir en ambos.
Digamos que invirtió en acciones de ABC, que sigue de cerca. Después de su investigación, espera que la acción tenga un buen desempeño a largo plazo debido a sus sólidos fundamentos. Pero también sabe que hay un evento próximo que podría aumentar significativamente el precio. Armado con este conocimiento, puede hacer un movimiento a corto plazo con opciones de compra para aprovechar el potencial alcista del próximo evento, mientras mantiene su inversión a largo plazo en las acciones subyacentes.
Por otro lado, supongamos que es optimista con respecto a las acciones XYZ a largo plazo, pero desea proteger su inversión. Comprar contratos de opciones de venta en este caso protege efectivamente su posición larga en XYZ. De esa manera, si la acción baja, el aumento de su opción de venta puede compensar algunas de sus pérdidas en la acción.
Resultado final
Las opciones son generalmente más volátiles y complejas que simplemente invertir en acciones subyacentes, pero pueden ofrecer grandes ganancias asimétricas debido a su naturaleza apalancada. Las opciones también pueden ser una herramienta de cobertura eficaz si se utilizan mientras se invierte en la acción subyacente. La belleza de las opciones de compra es que solo puedes perder lo que inviertes. Siempre que comprenda cómo funcionan las opciones, el riesgo es manejable.
Las acciones no solo son buenas para negociar, sino también para inversiones a largo plazo. Las acciones pueden combatir la inflación y puedes mantenerlas todo el tiempo que quieras. Ciertas acciones también ofrecen pagos de dividendos, lo que puede ser excelente si está buscando ingresos pasivos.
Tanto las opciones como las acciones pueden ser útiles en la cartera de un inversor. Por lo tanto, un inversionista solo puede ganar al comprender ambas opciones vs. existencias y saber cuándo usar cada una.
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