Encuentro irónico cuando leo artículos de inversión que los CD de bancos estatales o los bonos del tesoro del gobierno están libres de riesgo. Sí, obtendrá un reembolso. DEL tu dinero pero obtendrás un retorno NOSOTROS su dinero en dólares reales? Especialmente en el entorno actual de bajas tasas de interés. ¿No es un poco irónico cuando escuchas sobre inversiones «sin riesgo» de parte de individuos, la gente automáticamente piensa que es una estafa? Sin embargo, ¿por qué sería diferente una inversión gubernamental libre de riesgo?
Una de las cosas que he aprendido a lo largo de los años como propietario de una empresa es la evaluación de riesgos. Todo en la vida tiene riesgo. Lo único que sabes es que un día morirás y pagarás impuestos.
Quizás los ataques de pánico que tuve en el pasado me ayudaron a mejorar mi evaluación de riesgos y, en el proceso, a convertirme en un mejor inversionista.
En la planificación empresarial es fundamental conocer los posibles riesgos, determinar la posibilidad de estos riesgos y eliminarlos (o, si no es posible, minimizarlos). Los dueños de negocios exitosos hacen evaluaciones de riesgo diariamente. De lo contrario, pronto estarán fuera del negocio. Algunos riesgos tampoco son obvios. Como la teoría del economista popularizada por Milton Fredman, «no hay almuerzo gratis“. Al invertir:
No hay inversión sin riesgo.
Toda inversión tiene riesgo. Puede que no sea evidente cuál podría ser el riesgo.
Los libros de texto tradicionales sobre inversión enumeran estos posibles riesgos al invertir:
- Riesgo crediticio
- riesgo de mercado
- riesgo de liquidez
- Riesgo operacional
En mi opinión, falta en esta lista inflacióny oportunidad riesgo.
Contenidos
Riesgo crediticio
Esto significa la posibilidad de que la inversión entre en mora. Los gobiernos, como los Estados Unidos, tienen una moneda fiduciaria. También son una moneda de reserva y no tienen riesgo de incumplimiento. El debate sobre el límite de la deuda fue todo teatral.
Entonces, el problema no es el riesgo de crédito, sino el riesgo de inflación (ver más abajo) con el gobierno imprimiendo dinero. Las empresas, por otro lado, pueden ir a la quiebra.
riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el precio que puede fluctuar de un día para otro, y dependiendo de cuándo venda su valor, podría perder el principal.
La mayoría de los inversores piensan que este riesgo solo se aplica a las acciones, pero también se puede aplicar a los bonos. Por ejemplo, si posee un bono y lo vende antes del vencimiento, es posible que pierda el principal.
riesgo de liquidez
prosperar por ejemplo, es una gran inversión, pero es muy poco líquido. Si necesitaba el dinero, podrían pasar meses antes de que pudiera pagar las cuentas. Además, podría obtener un recorte significativo (riesgo de mercado) en el proceso.
Riesgo operacional
Este tipo de riesgo ocurre desde el momento de administrar un negocio, y el riesgo más común cuando es dueño de uno. El riesgo operativo en una empresa puede adoptar muchas formas y varía de una empresa a otra. Relacionado con la inversión, esto puede causar una pérdida de capital o ganancias futuras, por ejemplo, por un bloqueo del servidor.
Riesgo de inflación
Este no se encuentra en los libros de texto financieros tradicionales y es el más subversivo. La forma en que lo defino es que puedes perder dinero en términos reales. Entonces, si un CD bancario gana 2% APR anualmente, pero la tasa de inflación anual es 3%, ha perdido 1% de su dinero en términos reales.
Por lo tanto, si bien el riesgo crediticio es bajo para los bonos del Tesoro emitidos por el gobierno, existe el riesgo de inflación. La inflación es una política monetaria artificial. Entonces, el mismo gobierno que emite estos bonos también tiene el poder de inflar su moneda. Esto entonces hace que el rendimiento real sea negativo.
riesgo de oportunidad
Este es otro riesgo del que no se suele hablar cuando se invierte. ¿Es ese el riesgo de que su dinero esté trabajando más para usted en otra inversión?
Entonces, si bien puede estar feliz de ganar un 3% en un CD que está «libre de riesgo», ¿sería mejor invertir en un bono de alto rendimiento que gana un 8%, con menos de un 5% de riesgo de incumplimiento hasta el vencimiento? Siempre es importante obtener el mejor valor por su dinero al comprar; ¿Por qué debería ser diferente con la inversión?
La asignación de activos y la diversificación de las inversiones también pueden minimizar este riesgo.