¿Alguna vez ha visto una declaración de ejecución hipotecaria? Si es así, sabe que comprar una casa, o incluso refinanciar una que ya posee, puede implicar docenas de cargos, desde muy pequeños hasta muy grandes. Individualmente, ninguno de ellos es un disyuntor. Pero en conjunto suman varios miles de dólares que pueden equivaler a unos pocos puntos porcentuales del valor de la propiedad.
Si bien no es tan extremo cuando se trata de inversiones, todavía hay muchas tarifas que se le pueden cobrar por mantener sus inversiones. No a todos se les cobra la misma inversión o la misma cuenta, pero aún pueden sumar. La cantidad que pague en tarifas de inversión puede ser importante a largo plazo y en gran medida.
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¿Cuáles son las tasas de inversión típicas?
En cualquier valor de inversión, puede pagar una o más de las siguientes tarifas:
Comisiones de mantenimiento de cuenta. Por lo general, se trata de una tarifa anual, y no muy alta; por lo general, es menos de $ 100 y no se carga a todas las cuentas. A menudo, la tarifa no se cobrará si su cartera supera una cierta cantidad de dólares o si realiza más de una cierta cantidad de transacciones cada año. Aún así, si tiene una cuenta con un saldo pequeño, la tarifa puede marcar la diferencia. Una cuenta de $10,000 con un mantenimiento anual de $50 reducirá su retorno de la inversión en medio por ciento.
tarifas A veces, se trata de una cantidad fija, como $4,95 o $7,99 por operación en acciones en corredores de descuento, mientras que en las empresas de servicio completo puede ser una cantidad fija más un porcentaje de la operación. En términos generales, será más alto en ciertos tipos de fondos mutuos o transacciones de ETF, pero todo depende del corredor con el que esté trabajando.
Cargas de fondos mutuos. Pueden tomar la forma de solo cargas útiles de frontend, solo cargas útiles de backend o una combinación de ambos. Muchas casas de bolsa que tienen sus propios fondos mutuos no cobrarán cargos si los fondos se mantienen en cuentas de bolsa con el mismo corredor.
tasas 12b-1. Esto se aplica a los fondos mutuos y es una tarifa cargada internamente. Si bien se considera una tarifa operativa, se utiliza principalmente para las tarifas de mercadeo y distribución. Si bien no paga esta tarifa de su bolsillo, puede reducir el valor de su fondo hasta en un 1% y se deducirá cada año que esté en el fondo.
Honorarios de administración o consultoría. Algunos inversores no quieren tener nada que ver con la gestión de sus inversiones y están dispuestos a pagar a profesionales para que gestionen sus cuentas por ellos. Por supuesto, hay una tarifa por este servicio y puede ser sustancial. Las tarifas de administración pueden ser una cantidad fija, un porcentaje del valor de la cuenta o una combinación de ambos. Por lo general, pagará varios miles de dólares por esta tarifa ($ 5,000 en una cuenta de $ 200,000 no es poco común) y se facturará todos los años.
Además, un corredor u otro custodio puede (y con frecuencia lo hace) comprar valores a un precio determinado y luego vendérselos a usted a un precio ligeramente más alto. No es un gran margen de beneficio de ninguna manera, pero aparte de algunas de las tarifas anteriores, solo se suma al costo de la inversión. Y lo hace de una manera que es virtualmente invisible.
Por qué importan las tarifas de inversión
Las tarifas de inversión son parte del costo de inversión. Pero cuánto paga por estas tarifas hace la diferencia, especialmente en las siguientes situaciones:
Tasas de inversión y mercados a la baja. Muchos inversionistas están dispuestos a pagar tarifas de inversión siempre que ganen dinero con sus inversiones. Pero cuando están perdiendo dinero, el costo de las tarifas de inversión se suma a la pérdida.
Digamos que el mercado de valores baja tres años seguidos: 10% en el primer año, 12% en el segundo y 8% en el tercero. Su pérdida total será del orden del 30% de su cartera. Pero si promedia un 3 % anual en comisiones de inversión, tendrá que sumar un 9 % a la pérdida del 30 % que tuvo en sus inversiones, para una pérdida total del 39 % en tres años.
Siempre pregúntese si el precio que está pagando por las tarifas de inversión en un mercado al alza será igualmente aceptable para usted en un mercado a la baja.
El costo de las comisiones de inversión para el inversor a largo plazo. Hagamos esto por ejemplo. Tenemos dos inversionistas, cada uno con una cartera de inversión de $100 000, ganando una tasa base promedio de 10% anual en el mercado de valores durante un período de 30 años. Un inversionista recibe un promedio de 3 % de comisiones de inversión por un rendimiento neto del 7 % anual, el otro recibe un promedio de 2 % de comisiones de inversión por un rendimiento neto del 8 %.
Después de 30 años, la cartera del primer inversionista creció a $761,225. Pero la cartera del segundo inversionista creció a $1,006,265. Esa es una diferencia de $245,040—¡solo por pagar el 2 % en comisiones de inversión anuales frente al 3 %!
Sí, las tasas de inversión son importantes, ¡y mucho!
Recortando las tasas de inversión hasta el hueso
Bien, estamos de acuerdo en que las tarifas de inversión son importantes; pero, ¿qué debe hacer para reducir estas tarifas?
- Busque cuentas de corretaje sin tarifa de mantenimiento anual, o al menos una en la que pueda calificar para una exención de tarifa.
- Use un corredor de descuento que cobre las tarifas de transacción más bajas, especialmente si es un comerciante activo.
- Si invierte en fondos mutuos, quédese con los fondos sin cargo o busque ETF; las tarifas suelen ser más bajas.
- Preste atención a las tasas 12b-1 en el prospecto de un fondo mutuo. Pueden variar del 0,25 al 1,00% del valor del fondo y se evalúan anualmente.
- Evite usar un administrador de inversiones a menos que no sepa absolutamente nada sobre inversiones. E incluso entonces, considere hacerlo usted mismo con fondos indexados.
La mayoría de los inversionistas incurren en varias tarifas de inversión y, si bien es posible que no pueda eliminarlas o incluso reducirlas, cada una de ellas marcará una gran diferencia.