Las 5 mejores acciones de infraestructura para comprar

La historia nos muestra que incluso durante una economía en recesión, ciertos sectores del mercado de valores seguirán prosperando. O al menos seguir avanzando, ya que ciertas acciones se infravaloran.

Los productos farmacéuticos, los productos básicos de consumo y los servicios públicos han demostrado ser bastante resistentes a la recesión desde que Clark Gable todavía estaba audicionando para papeles. Y ahora, los especuladores se preguntan si las acciones de infraestructura están a punto de entrar en el panteón. Después de todo, estas acciones relacionadas con la construcción están subiendo desafiando un mercado bajista, y el Tío Sam ni siquiera ha aparecido con su Infraestructura comercial de 1,2 billones de dólares lista todavía.

Pero, ¿qué acciones de infraestructura se beneficiarán más del nuevo proyecto de ley de infraestructura? ¿Qué empresa parece sobrevalorada hasta el punto de asustar a los inversores pero no lo está? ¿Y qué empresa de infraestructura vital proporciona algo que los constructores llaman «desagradable» y «poco glamoroso», pero que está a punto de ver ganancias récord?

Investiguemos las 5 mejores acciones de infraestructura para comprar.

Resumen de las 5 principales acciones de infraestructura

Oruga

• Precio actual: $235.70
• Máximo 12 meses: $239.85
• Mínimo de 12 meses: $ 160.60
• Objetivo de 1 año: $ 224.59
• Capitalización de mercado: $ 122,66 mil millones

Los humanos nunca dejan de construir cosas o cavar hoyos, y cuando se detienen, llaman a Caterpillar. El equipo de construcción de color mostaza de la compañía se puede ver en todas partes, desde el sitio de un nuevo rascacielos hasta las profundidades de una cantera. Por esa razón, no se necesita un trasfondo cuantitativo para ver cómo el titán de la maquinaria pesada con sede en EE. UU. se beneficiará de la factura de infraestructura de 1,2 billones de dólares.

Dicho esto, los veteranos de la última recesión recordarán cómo Caterpillar estuvo entre las primeras víctimas. Las acciones de CAT tuvieron un caída del 40% a fines de 2008 debido a las perspectivas sombrías de los nuevos proyectos de construcción. Lo mismo sucedió nuevamente al comienzo de la pandemia de COVID-19 y nuevamente en el tercer trimestre de 2021 en medio de temores de que Evergrande, la compañía inmobiliaria más grande de China, estaba al borde del incumplimiento (temores que fueron más tarde me di cuenta).

Entonces, ¿dónde deja eso a Caterpillar ahora?

Bueno, las acciones de CAT tienen la costumbre de subir siempre dentro de los seis a 12 meses. Quiero decir, solo mira este gráfico y dime que no se parece al electrocardiograma de alguien que bebe un Red Bull:

La naturaleza cíclica de Caterpillar parece justificar que los propietarios a largo plazo se den cuenta de que la humanidad nunca dejará de cavar hoyos. Y con la firma del proyecto de ley de infraestructura de $ 1,2 billones, un número creciente de contratos de mercados emergentes y la minería global recuperándose (consulte nuestras 5 principales acciones mineras): los analistas ven que los ingresos de Caterpillar se duplicarán para 2026.

Propiedades del punto de recarga

Precio actual: $11.99

• Máximo 12 meses: $26.75
• 12 meses de descuento: $8.50
• Objetivo de 1 año: $ 22.48
• Capitalización de mercado: $ 4.08 mil millones

El gran proyecto de ley de infraestructura exige la instalación de 454.000 nuevas estaciones de carga en todo el país. Por contexto, actualmente solo hay 53,000 estaciones de carga en los Estados Unidos. Y el número objetivo de 454,000 es más del triple del número de estaciones de servicio que tenemos.

Pero las grandes promesas del gobierno como esta siempre plantean una pregunta simple: ¿Qué empresa del sector privado hará el trabajo sucio?

Muchos buscan a ChargePoint, una empresa con sede en California que ha demostrado ser extremadamente exitosa en su misión limitada y enfocada: vender e instalar cargadores de nivel 2. A diferencia de la mayoría de sus competidores, ChargePoint no se empantana en mucha investigación y desarrollo, un modelo de ingresos demasiado complejo, o un vano proyecto de superdeportivo. La compañía lo simplifica al instalar cargadores de Nivel 2 durante todo el día, como Krispy Kreme vende donas calientes.

Como resultado de su modelo comercial sorprendentemente simple, ChargePoint ha podido crecer como kudzu, instalando 174.000 estaciones en 14 países y asegurando alianzas estratégicas con Starbucks, Volvo, Goldman Sachs. Además, el crecimiento anual constante de los ingresos de la empresa, del 60 % al 100 %, muestra que va camino de un EBITDA positivo hasta 2024.

Esa es una hazaña impresionante para una empresa de tecnología en este clima, y ​​ayuda a explicar por qué la mayoría de los especuladores lo llaman una «compra fuerte», mientras que los precios de las acciones cuestan menos que un combo de almuerzo de Chili’s. Puede leer más sobre ChargePoint Holdings en mi revisión de Las 5 mejores acciones de estaciones de carga para observar.

nucor

• Precio actual: $149.19
• Máximo 12 meses: $187.90
• Mínimo de 12 meses: $ 88.50
• Objetivo de 1 año: $ 125.66
• Capitalización de mercado: $ 38,27 mil millones

Otro aspecto clave del gran proyecto de ley de infraestructura, y de la administración Biden en su conjunto, es el énfasis en la compra de estadounidenses. Un flujo constante de políticas «Hecho en Estados Unidos» ha puesto comprensiblemente nerviosos a los inversores extranjeros de litio y acero.

Pero esa moneda tiene dos caras, y los inversores en materias primas nacionales tienen motivos para ser optimistas. Y ese optimismo ha llevado a un sentimiento especialmente alcista sobre Nucor.

Nucor, con sede en Carolina del Norte, es la siderúrgica nacional más grande de los Estados Unidos y nuestra recicladora de chatarra más grande. La empresa produjo y vendió casi 20 millones de toneladas en los primeros nueve meses a partir de 2022lo que representa un aumento de aproximadamente un 10% sobre la producción total para el año completo de 2019.

Ah, y si le preocupa que una inversión en acero pueda ir en contra de sus principios ESG, sepa que Nucor solo conviértete la primera gran empresa industrial en unirse al Pacto Mundial de Energía Libre de Carbono 24/7 de las Naciones Unidas.

En términos de rendimiento de las acciones, los valores de las acciones han caído recientemente después de un rendimiento ligeramente decepcionante. Llamada de ganancias del tercer trimestre. Pero dado que la demanda de acero nacional está a punto de dispararse, tanto de los constructores como de los fabricantes de automóviles, es difícil ver otra cosa que no sea un futuro brillante para los inversores de Nucor, lo que hace que esta sea una de las principales acciones de infraestructura a tener en cuenta este año.

venado

• Precio actual: $441.47
• Máximo 12 meses: $448.40
• Mínimo de 12 meses: $ 283.81
• Objetivo de 1 año: $ 433.83
• Capitalización de mercado: $ 133,24 mil millones

oruga inc. no es el único titán de la maquinaria pesada con sede en EE. UU. que se beneficiará de la renovación del gasto en infraestructura. Deere, el fabricante de tractores favorito de Estados Unidos y propietario de sombreros de punto verdetambién se espera que haya un gran incremento en las ventas.

De hecho, Deere ha estado superando las expectativas de ventas mucho antes HR3684 pasó por el Congreso. Entre otros factores, el aumento de los precios de los cultivos de la era de la pandemia permitió a los agricultores invertir en mejores equipos, lo que generó un ingreso neto de $2,751 mil millones en 2020. Y una vez que la empresa pudo eliminar los dolores de cabeza de la cadena de suministro, los suministros y realmente satisfacer la demanda, Las ganancias para el año fiscal 2022 (que finaliza en junio de 2022) aumentaron a $ 7.131 billones.

En total, Deere movió más productos que sus siguientes dos competidores combinados. Y la «cosecha» saludable de la era de la pandemia de Deere, por así decirlo, permitió a la empresa invertir fuertemente en AgTech (tecnología agrícola). Al infundir IA tanto en su línea de productos como en su proceso de ventas, Deere está ampliando aún más su liderazgo sobre la competencia con equipos de última generación a precios imposibles.

Todo esto ha convertido a Deere en un favorito de los inversionistas de la era de la pandemia, con precios de acciones que se triplicaron desde su pico anterior a COVID. Y a pesar del crecimiento récord, los especuladores no consideran que las acciones estén sobrevaluadas; Deere se enfrenta a más vientos a favor que en contra a medida que aumenta el gasto en infraestructura. Todo el mundo va a necesitar equipos agrícolas, forestales y de construcción, y Deere proporciona los tres. No solo eso; tiene el primero de estos tres mercados copados.

materiales vulcanos

• Precio actual: $183.34
• Máximo 12 meses: $213.65
• Mínimo de 12 meses: $ 137.54
• Objetivo de 1 año: $ 196.93
• Capitalización de mercado: $ 24,37 mil millones

Sin un gorro de punto verde icónico o un equipo amarillo icónico para publicitar la marca, Vulcan podría necesitar una pequeña explicación. Después de todo, la empresa no vende tractores y retroexcavadoras de los sueños de la infancia, sino algo que la Asociación de Fabricantes de Equipos llamadas «poco atractivo» y «poco glamoroso».

Ese algo es el «agregado» de construcción, una clase de materiales de construcción esenciales que incluye arena, grava y piedra triturada. Aburridos pero importantes, los agregados de construcción han proporcionado la base literal para los sitios de construcción desde el Imperio Romano.

En la actualidad, Vulcan Materials Company (también conocida como VMC) es el productor de agregados para la construcción más grande de los Estados Unidos y atiende a 20 estados más DC y partes de México. Y a pesar de una línea de productos que no ha cambiado en más de 2000 años, la compañía está viendo una mayor demanda de compradores privados y gubernamentales a medida que se resuelven los problemas de la cadena de suministro y se reanuda la construcción en todo el país.

Verá, todo esto antes de que comenzaran los grandes proyectos de infraestructura. Una vez que lo hagan, y el Tío Sam obliga a más y más empresas a comprar American, la demanda de arena, grava y roca triturada de Vulcan seguramente aumentará.

En esencia, mientras que los productos de VMC pueden ser aburridos, sus ganancias potenciales son todo lo contrario. Es un hecho que no se pierde en los 39 fondos de cobertura actualmente invertidos en la empresa en el tercer trimestre de 2022 (hubo 34 en el trimestre anterior).

Otras formas de invertir en acciones de infraestructura

Incluso en una industria en auge, elegir una sola empresa ganadora puede ser un gran riesgo. Entonces, ¿de qué otras formas puede invertir en infraestructura mientras cubre su riesgo?

El ETF de infraestructura de EE. UU. de iShares

Té ETF de infraestructura de EE. UU. de iShares rastrea el índice de infraestructura NYSE® FactSet US, que se compone de acciones que tienen exposición a la infraestructura o se beneficiarían directamente de un aumento en las actividades de infraestructura nacional.

En otras palabras, es un ETF de infraestructura bastante sencillo que incluye Nucor, Vulcan y otras 157 participaciones que podrían beneficiarse de la próxima ola de gasto en infraestructura. Y a pesar de parecer demasiado diverso para experimentar un crecimiento emocionante, las acciones de IFRA han subido un 40 % con respecto a los niveles previos a la pandemia.

¿Debería invertir en las mejores acciones de infraestructura?

Ninguna inversión en el mercado de valores está completamente libre de riesgos, entonces, ¿cuáles son los pros y los contras a considerar antes de comprar algunas acciones de infraestructura?

ventajas

• baja volatilidad – En términos generales, las acciones de infraestructura son conocidas por su volatilidad relativamente baja en comparación con otros sectores importantes debido al flujo de caja estable a largo plazo y modelos comerciales simples, si no en quiebra.
• Viejo y rico en dinero – Con la excepción del relativamente nuevo ChargePoint, las empresas de infraestructura tienden a ser más instituciones que empresas, con más de un siglo de experiencia operativa y reservas de efectivo de 10 cifras.
• Los proyectos de infraestructura ni siquiera han comenzado – Estas empresas ya están experimentando un crecimiento récord de ventas un año antes de que comience el gasto público de $1,2 billones a fines de 2023.

contras

• Los obstáculos regulatorios podrían descarrilar los precios de las acciones – Si bien las políticas “Hecho en Estados Unidos” de la Casa Blanca pueden generar ventas, la EPA se mantiene alerta y puede (justificadamente) ralentizar los esfuerzos de expansión, especialmente en las áreas de minería y silvicultura.
• La geopolítica crea incógnitas – La burbuja inmobiliaria de China, la guerra en curso en Ucrania y muchas otras tendencias globales tienden a afectar los precios de las acciones de infraestructura y podrían generar inestabilidades a corto plazo.
• La demanda puede ser un arma de doble filo. – El crecimiento de las ventas del 40 % año tras año aún podría hacer bajar los precios de las acciones si los inversores esperaran un 60 %. Esté atento a los directores ejecutivos que pueden prometer demasiado en el desempeño hasta 2023.

El resultado final de las mejores actuaciones de infraestructura

En una época de alta inflación y malas perspectivas, las acciones de infraestructura pueden proporcionar el impulso ajustado al riesgo que necesita su cartera. Las empresas de infraestructura de esta lista son un argumento sólido para el crecimiento sostenido y, como guinda del pastel, una inversión en ellas puede verse subjetivamente como una inversión ESG en el futuro de Estados Unidos.

Para obtener más acciones de crecimiento en sectores emocionantes, consulte mi lista de las 5 empresas emergentes de AgTech que hacen heno.