Las 5 mejores acciones de estaciones de carga para observar en 2022

En noviembre de 2021, el presidente Biden firmó el Factura de infraestructura de $ 1 billón promulgó la ley, que destinó US$7.500 millones para la instalación de 500.000 estaciones de carga de vehículos eléctricos en todo el país.

Actualmente, EE. UU. solo tiene 46 000 estaciones de carga, lo que plantea la pregunta: ¿quién construirá las otras 454 000?

El proyecto de ley desencadenó un frenesí por comprar acciones en estaciones de carga de vehículos eléctricos, la mayoría de las cuales eran nuevas empresas menos conocidas y de baja capitalización que recientemente se hicieron públicas. Y una vez que el frenesí se calmó, las condiciones bajistas del mercado en 2022 empujaron las acciones aún más abajo.

Ahora es un mejor momento para comprar.

Pero, ¿qué stock de estación de carga EV debería considerar? ¿Qué estrategia de expansión de la empresa prevalecerá y recompensará a los accionistas? ¿Cuáles son los riesgos y debería considerar la exposición indirecta?

Sumerjámonos en los inventarios de las estaciones de carga de vehículos eléctricos.

Las 5 mejores existencias de estaciones de carga

Nota: Todos los datos sobre el precio de las acciones y la capitalización de mercado corresponden al cierre de operaciones del 18 de julio de 2022.

1. Parpadea (BLNK)

Precio actual: $16.91
Alta de 12 meses: $49.00
Cancelación de 12 meses: $13.60
Meta de 1 año: $28.11
Capitalización de mercado: US$ 722,78 millones

Fundada en 2009, Blink, con sede en Miami, ahora tiene más de 32 000 estaciones de carga en 18 países. El crecimiento reciente de Blink es tan explosivo que agregó más de 3000 estaciones de carga solo en el tercer trimestre de 2021; eso es más de lo que tienen en total algunas de las otras compañías en esta lista.

Como titán relativo entre las nuevas empresas de carga de vehículos eléctricos, Blink ya adquirido y canibalizó a varios competidores regionales, incluidos ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging y Blue Corner en Europa. Además, los ingresos totales de Blink para el cuarto trimestre de 2021 fueron de 7,9 millones de dólares, un 224 % más que el año anterior.

Aun así, el apetito voraz de expansión internacional de la empresa ha asustado a algunos inversores. Los precios de las acciones han estado cayendo desde un máximo del tercer trimestre de $46,85 y se han asentado en alrededor de $16 desde mayo de 2022.

Pero $ 16 podría muy bien ser el fondo para el inicio agresivo de carga de vehículos eléctricos. Los mandatos gubernamentales de vehículos eléctricos se acercan rápidamente en los EE. UU. y Europa, donde Blink ya tiene una gran ventaja en infraestructura física. Y a diferencia de muchos de sus rivales, Blink no tiene miedo de expandirse a áreas rurales, llenando las brechas entre ciudades y compensando sus costos de instalación con dinero de la subvención local.

La conclusión es que Blink no está tratando de reinventar la rueda. Solo está tratando de plantar la mayor cantidad posible de sus cargas de nivel 2 en todo el mundo antes de que se dispare la adopción de vehículos eléctricos. Si esta es una estrategia que puede seguir, BLNK podría ser una compra fuerte.

2. Retenciones de ChargePoint (CHPT)

Precio actual: $11.94
Alta de 12 meses: $36.86
Cancelación de 12 meses: $8.50
Meta de 1 año: $23.64
Capitalización de mercado: US$ 4,023 mil millones

Al igual que Blink, el objetivo de ChargePoint parece ser colocar la mayor cantidad de cargas de Nivel 2 lo más rápido posible a nivel mundial.

Pero a diferencia de Blink, ChargePoint vende la mayor parte de su hardware a consumidores y socios comerciales, lo que significa que no posee ni opera la mayor parte de su red de carga. En vez de, genera ingresos a través de las ventas iniciales de hardware, los servicios de mantenimiento y los planes de suscripción basados ​​en la nube.

A riesgo de sonar reductivo, no hay nada especial en ChargePoint. A diferencia de las otras compañías en esta lista, no tienen un «salsa secreta», una nueva tecnología revolucionaria o una estrategia de expansión elaborada. Son muy buenos vendiendo cargadores de nivel 2.

Por ejemplo, vendieron más de 174.000 de ellos en 14 países. Venden a complejos de apartamentos que buscan atraer a la Generación Z, empresas de autobuses eléctricos en Europa y empresas de todo el mundo que solo quieren ofrecer carga gratuita de vehículos eléctricos para sus empleados.

Son hábiles en el simple arte de mover productos, y esto ha atraído mucho capital externo y socios estratégicos como Goldman Sachs, Volvo y Starbucks.

En general, el crecimiento constante de los ingresos anuales del 60 % al 100 % de la compañía predice un EBITDA positivo (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) hasta 2024. Para la puesta en marcha de una estación de carga EV, una ganancia real en el horizonte es simplemente inaudita.

3. NIÑO (NIÑO)

Precio actual: 20,57 dólares estadounidenses
alta de 12 meses: 55,13 dólares estadounidenses
amortización de 12 meses: 11,67 dólares estadounidenses
meta de 1 año: 37,73 dólares estadounidenses
capitalización de mercado: US$ 34,363 mil millones

Las acciones de NIO se encuentran en un lugar fascinante en este momento. Pero antes de sumergirnos en el supuesto escándalo del precio de las acciones de hoy, cubramos lo básico.

NIO, Inc. es como Tesla de China. Fundada en 2014 y respaldada por Tencent Holdings, NIO diseña y fabrica sus propios vehículos eléctricos, baterías y estaciones de carga. Incluso hay un superdeportivo agotado, el EP9:

Pero teniendo en cuenta que los superdeportivos emblemáticos suelen generar pérdidas, los inversores potenciales estarán mucho más interesados ​​en otra innovación revolucionaria de NIO: Baterías como servicio (BaaS).

Con BaaS, no tiene que encontrar un cargador rápido y esperar 20 minutos para una carga completa. Diablos, ni siquiera necesitas salir de tu EV. En vez de, simplemente puede ingresar a una estación NIO Power Swap totalmente automatizada, que reemplace su batería vieja por una nueva en menos de 10 minutos.

Al construir autos con baterías intercambiables, NIO aborda directamente muchas de las mayores barreras para la adopción de EV: ansiedad por el alcance, preocupaciones de mantenimiento y la eventual necesidad de reemplazar la batería de fábrica para $13,000.

En particular, reduce el precio de entrada: los suscriptores de BaaS pagan ~ $ 150 por mes, pero ahorran $ 10,500 en el MSRP del automóvil. Tampoco es solo un concepto; BaaS ya reemplazó 30 000 baterías en China y pronto se expandirá a Europa.

Algunos inversores sienten que BaaS cambia las reglas del juego, lo que ayudó a que las acciones subieran a mediados de los $ 20, casi el triple de su precio de salida a bolsa de 2018. Pero las negociaciones se estancaron cuando un vendedor en corto afirmó que NIO estaba falsificando sus números.

El 29 de junio, Grizzly Research publicó un reporte alegando que NIO estaba exagerando sus ingresos e ingresos netos en un 10 % y un 95 % respectivamente, «obteniendo 7 años de ingresos» de las ventas de suscripciones. Naturalmente, NIO niega con vehemencia las acusaciones.

Pero hasta que se sepa la verdad, el precio de las acciones atrofiado podría ofrecer una oportunidad para los inversores que se pongan del lado de NIO y vean el futuro de BaaS.

4. EVgo (EVGO)

Precio actual: $6.18
alta de 12 meses: 19,59 dólares estadounidenses
amortización de 12 meses: 6,06 dólares estadounidenses
meta de 1 año: 13,78 dólares estadounidenses
capitalización de mercado: US$ 1,636 mil millones

A medida que estas nuevas empresas de baja capitalización continúan haciendo crecer sus propias redes de recolección, los inversores deben preguntarse: «¿Cómo van a responder los fabricantes de automóviles de billones de dólares a su ventaja inicial?»

¿Empresas como Toyota y GM seguirán el camino de Google de comprar estas empresas antes de tiempo para canibalizarlas? ¿Los asfixiarán negándoles la tecnología patentada de baterías? ¿O tal vez encerrarlos con un litigio para dar paso a sus propias redes de carga? ¿O realmente jugarán bien y se asociarán con ellos?

En el caso de EVgo, en realidad tenemos una respuesta firme.

En febrero de 2022, la startup de carga rápida EVgo anunció un acuerdo comercial con Toyota North America para proporcionar a los propietarios de bZX4 carga gratuita en su red nacional de más de 800 cargadores rápidos y 1200 cargadores de nivel 2.

En noviembre, EVgo también obtuvo un “colaboración en la construcción de infraestructura” con nada menos que General Motors. Una relación con GM es una victoria especialmente grande considerando que el fabricante de automóviles tiene uno de los cronogramas de desarrollo de vehículos eléctricos más agresivos en la industria automotriz: 30 modelos disponibles a nivel mundial para 2025.

EVgo es también la única empresa de estaciones de carga alimentada con energía 100% renovable, lo que seguramente atraerá capital externo adicional centrado en ESG. Y gracias en gran parte a las ventas en el espacio de carga de la flota (camiones comerciales, furgonetas, etc.), EVgo ha duplicado sus ingresos anuales del primer trimestre en 2022.

A pesar de este crecimiento comercial saludable, el precio de las acciones de EVgo se encuentra en un mínimo de 12 meses: una caída del 55% desde un breve repunte en el primer trimestre luego del anuncio de su asociación con Toyota.

Una caída tan pronunciada hace que algunos inversores desconfíen de la empresa, asumiendo que es como cualquier otra acción de la estación de carga: sobrevaluada y sobrevaluada. Aun así, esta asociación con GM podría ser muy rentable para los accionistas.

5. Regreso (VLTA)

Precio actual: $1.54
Alta de 12 meses: $14.34
amortización de 12 meses: 1,30 dólares estadounidenses
meta de 1 año: $4.29
capitalización de mercado: US$ 258.805 millones

Volta, con sede en San Francisco, es un valiente recién llegado al espacio de carga de vehículos eléctricos. Si bien la red de carga de la compañía va a la zaga de sus rivales (solo 2.702 estaciones en comparación con las 18.000 de ChargePoint), el modelo inteligente de ingresos de la compañía ha atraído a inversores especulativos hacia las acciones.

En noviembre de 2021, la empresa anunció Volta Media™ Network, que utiliza la infraestructura de carga de vehículos eléctricos de la empresa para “Involucre a millones de compradores en puntos de venta minorista y comerciales esenciales.”

En otras palabras, la empresa vende espacios publicitarios en sus cargadores.

Es un modelo que parece funcionar hasta ahora, ya que el 71 % de los ingresos totales de la empresa en el cuarto trimestre de 2021 provino de “Comportamiento y Comercio (Medios y Publicidad).” Además, la compañía ha logrado algunas asociaciones prometedoras con Six Flags, Walgreens y Cinemark Theatres.

En total, los ingresos de Volta aumentaron un 66 % de 2020 a 2021.

Por supuesto, el EBITDA de la compañía en 2021 fue una pérdida de $ 30,7 millones, en comparación con una «simple» pérdida de $ 12,1 millones el año anterior. Pero esto es bastante común cuando se trata de nuevas empresas de carga de vehículos eléctricos.

La rentabilidad real puede tardar años, incluso décadas. Entonces, por ahora, los mejores KPI para que los inversionistas observen son los ingresos, las reservas de efectivo y la prueba de concepto. Y a partir del tercer trimestre de 2022, Volta está marcando las tres casillas.

Otras formas de invertir en el desarrollo de infraestructura para vehículos eléctricos

¿Una inversión especulativa en una puesta en marcha de EV está un poco fuera de su tolerancia al riesgo? No está solo, y es aconsejable ser cauteloso.

Pero si aún desea sacar provecho de la revolución de carga de vehículos eléctricos, aquí hay dos formas indirectas de ganar algo de exposición.

ETF de vehículos eléctricos

En abril de 2022, HANetf lanzó el primer Estación de carga ETF EV: el UCITS Infraestructura de carga de vehículos eléctricos ETF – Acc (ELEC).

Y aunque ELEC solo está disponible en la Bolsa de Valores de Londres en este momento, aún puede invertir en ETF de infraestructura EV más generales mientras tanto. Aquí hay tres ejemplos:

• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
• Tecnología de litio Amplify y batería ETF (BATT)
• ETF de Fidelity Electric Vehicles y Future Transportation (FDRV)

fabricantes de chips

Finalmente, podría considerar invertir en los fabricantes de chips lucrativos y bien establecidos que suministran a muchas de las empresas mencionadas anteriormente. Después de todo, la revolución de la carga de vehículos eléctricos no puede continuar sin grandes pedidos de compra de semiconductores de terceros.

Al final, estos lucrativos contratos pueden recompensar a los accionistas de empresas como:

• Instrumentos de Texas (TXN)
• Wolfspeed Inc (CREE)
• Semiconductores NXP (NXPI)

¿Debería invertir en inventarios de estaciones de carga?

¿Todavía tiene dudas sobre una inversión en empresas de estaciones de carga de vehículos eléctricos o infraestructura de carga de vehículos eléctricos en general?

Antes de cerrar, cubramos algunos de los riesgos básicos y las posibles recompensas de dicha inversión.

El potencial creciente

El sentimiento de los inversores es optimista con respecto a las acciones de las estaciones de carga de vehículos eléctricos por docenas de razones, que incluyen, entre otras, las siguientes:

• La falta de estaciones de carga es un cuello de botella en la adopción de vehículos eléctricos. Entonces, los gobiernos y los fabricantes de automóviles están invirtiendo un capital masivo y dando dinero a cualquiera que tenga una solución.
• Los jugadores más importantes en el espacio de carga de EV siguen siendo nuevas empresas de baja a mediana capitalización que experimentan un crecimiento explosivo.
• La tecnología ya existe, por lo que hay menos barreras desconocidas en el camino de la expansión masiva.
• Una vez que la infraestructura está instalada, los modelos de suscripción basados ​​en la nube pueden generar ingresos sostenidos.

Como resultado neto de todo esto, invertir en las existencias *adecuadas* de estaciones de carga para vehículos eléctricos en 2022 podría ser como invertir en Tesla en 2012. Después de todo, Tesla solía ser como las empresas de esta lista: una valiente startup de vehículos eléctricos con la solución. justo en el momento justo.

Ahora, ha subido un 17,750%.

Los riesgos potenciales

Dicho esto, es posible que ninguna de las empresas de esta lista se convierta en el próximo Tesla.

Después de todo, debido a sus inmensos costos iniciales, ninguna de las empresas de esta lista es rentable. Y con la excepción de tal vez ChargeFront, ninguno planea estarlo pronto.

El fuerte aumento del comercio minorista en los últimos cinco años también ha provocado más burbujas. Algunos inversores ya están retirando las acciones de las estaciones de carga de vehículos eléctricos, calificándolas de sobrevaloradas y sobrevaloradas.

Y, como todos aprendimos de la burbuja de las puntocom, puede ser muy difícil evaluar adecuadamente el valor fundamental de una startup tecnológica, especialmente una quema de efectivo.

la línea de fondo

A pesar de los riesgos, las acciones de las estaciones de carga para vehículos eléctricos presentan una interesante oportunidad de inversión especulativo.

Solo asegúrese de investigar mucho, invertir dentro de su tolerancia al riesgo y limitar su exposición.

Y no olvides que las inversiones “aburridas” también pueden hacerte millonario con menos riesgo.

Lectura adicional: