Una empresa que quiere aumentar el precio de sus acciones puede decidir emitir una división inversa de acciones. Sin embargo, dado que el valor de la empresa sigue siendo el mismo, esto es más un truco contable que otra cosa.
Una división inversa de acciones reduce la cantidad de acciones que posee una empresa, aumentando el precio por acción, pero el valor total de las acciones sigue siendo el mismo.
Entremos en los detalles de lo que implica una división inversa de acciones y por qué las empresas pueden someterse a una división inversa de acciones. Vamos a sumergirnos y aprender más.
Contenidos
la versión corta
- Una división de acciones inversa es cuando una empresa consolida su número total de acciones, pero el precio de las acciones aumenta para el número reducido de acciones.
- Las empresas pasan por una división inversa de acciones por una serie de razones, que incluyen permanecer cotizadas en las bolsas de valores o evitar percepciones negativas de los inversores.
- Si bien una división inversa de acciones no afecta el valor de una empresa, puede significar que la empresa está en problemas. Los inversores deben hacer su investigación y diligencia debida para determinar si deben realizar algún cambio.
¿Qué es una división inversa de acciones?
Una división inversa de acciones es cuando una empresa consolida sus acciones existentes en menos acciones y más caras. El resultado hace que el precio de cada acción sea más alto, no porque necesariamente valga más, sino por simple matemática.
La capitalización de mercado y el valor total de las acciones siguen siendo los mismos durante una división inversa de acciones. Cuántas acciones posee cada inversor y cuánto vale cada acción. Las divisiones de acciones también se denominan consolidación de acciones, fusión de acciones o reversión de acciones.
Una división de acciones es lo opuesto a una división de acciones cuando una acción se divide en varias acciones y el precio por acción baja.
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¿Cómo funciona una división inversa de acciones?
En un división inversa de accioneslas acciones en circulación de la empresa se dividen por un número como cinco, diez o incluso 100. Esto provoca un aumento proporcional en el precio de las acciones.
Por ejemplo, una división de acciones de 1:10 divide las acciones de una empresa por 10, y el valor de cada acción se multiplicará por diez. Entonces, si posee 10,000 acciones, solo poseerá 1,000 acciones después de la división. Pero las acciones valdrían lo mismo que cuando tenías 10.000.
El consejo de administración de la empresa debe aprobar la división inversa, sujeto a la aprobación de los accionistas. Una vez aprobada, la empresa anunciará la división e incluirá información como el índice de división y la fecha. La empresa cancelará sus acciones en circulación y distribuirá nuevas acciones proporcionales a los accionistas en esa fecha.
¿Por qué las empresas se someten a divisiones inversas de acciones?
Hay algunas razones por las que una empresa puede emitir una división inversa de acciones. La razón más común es evitar ser excluido de una bolsa de valores como Nasdaq o la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Para que una empresa permanezca en la Bolsa de Nueva York, por ejemplo, debe cotizar por encima de $ 1. Si el precio de las acciones cae por debajo de $ 1 durante un período determinado, la bolsa de valores puede eliminarlo.
Las empresas también pueden utilizar divisiones inversas de acciones para evitar percepciones negativas de los inversores. El precio más bajo de las acciones puede hacer que los inversores decidan vender sus acciones. Elevar el precio de las acciones de la compañía también puede ayudarla a mantener el favor de los grandes inversionistas institucionales que pueden tener restricciones relacionadas con la inversión en acciones de propiedad cerrada.
Sin embargo, los inversores no siempre reciben favorablemente las divisiones inversas de acciones. Una agrupación por lo general indica que el precio de las acciones está llegando a su punto más bajo y puede indicar que la empresa está pasando apuros. Además, si hay un número reducido de acciones disponibles, puede perjudicar la liquidez de la empresa.
División inversa de acciones de GE
General Electric declaró una división de acciones de 1:8 en 2021, que redujo su capital flotante de 8.800 millones a 1.100 millones. Emitió la división porque tuvo problemas después de vender parte de su negocio, y el precio de sus acciones ha caído más del 50% desde su máximo de 2016. La compañía declaró una división inversa de acciones para igualar su reducción en el negocio. Este movimiento no convenció a los accionistas y las acciones de la empresa continuaron cayendo.
División inversa de acciones de SoFi
En julio de 2022, los accionistas de SoFi aprobaron una propuesta que otorga a la junta de la empresa la autoridad para promulgar una división inversa de acciones si consideran que sería beneficioso. Si se produjera la división inversa, estaría dentro del rango de una división de 1-2 a 1-10. Muchos analistas han disuadido al directorio de SoFi de aceptar la propuesta, pero hasta el momento no se ha hecho ningún anuncio público.
Cómo beneficiarse de una división inversa de acciones
Hay dos formas principales en que los inversores pudo ganar dinero con una división inversa de acciones. Una forma es comprar acciones de la empresa antes de que se lleve a cabo la agrupación con el plan de venderlas poco después. Esto puede ser rentable si el precio de las acciones de la empresa aumenta después de la división.
Otra forma de ganar dinero con una división inversa de acciones es vender en corto las acciones de la empresa. Esto implica vender acciones de la empresa que no son de su propiedad y luego volver a comprarlas a un precio más bajo después de la división. Esto puede ser rentable si el precio de las acciones de la empresa baja después de la división.
Sin embargo, ambas estrategias son arriesgadas. En el primer caso, no hay garantía de que una acción aumente de valor después de una división inversa (de hecho, existe una buena posibilidad de que suceda lo contrario). Y la venta en corto es una forma intrínsecamente riesgosa de ganar dinero en el mercado de valores, ya que no hay límite para la cantidad de dinero que puede perder en una posición.
Pros y contras de una división inversa de acciones
profesionales
- Impide una cotización en la bolsa de valores
- Puede aumentar la opinión de los inversores sobre las acciones
- Puede aumentar o mantener la preferencia entre inversores influyentes
idiotas
- pérdida de liquidez
- Los inversores pueden tomar esto como una señal de que la empresa está pasando por dificultades.
¿La división inversa de acciones es buena o mala?
Si una empresa en la que invierte anuncia una división de acciones, es posible que se pregunte cómo obtener ganancias y si vender o comprar más acciones. La división en sí no lo afectará, ya que el valor de su inversión seguirá siendo el mismo, incluso si las acciones individuales valen más.
Pero la razón de la división inversa de acciones es importante. Las divisiones inversas de acciones generalmente ocurren después de una caída prolongada en el precio de las acciones. Los inversores suelen considerar que esta noticia es negativa y podría hacer que el precio de las acciones de la empresa cayera aún más después de la división.
Sin embargo, una división de acciones a veces puede dar tiempo a la empresa para reanudar sus operaciones. Esto sucedió cuando el gigante de viajes Priceline, ahora Booking Holdings, hizo una División inversa 1:6 tras la crisis tecnológica de principios de los 2000.
Entonces, si una división inversa de acciones es buena o mala depende de las circunstancias que rodean la decisión y de la propia empresa. En cada caso, es mejor leer detenidamente todos los materiales proporcionados y las presentaciones de la SEC para determinar los motivos de la división inversa y el mejor curso de acción para su cartera.
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la línea de fondo
Cuando una empresa decide revertir acciones, aumenta el precio de las acciones pero disminuye el número de acciones, todo sin cambiar su valor de mercado. Muchas empresas en apuros utilizan este truco contable para ganar tiempo o mantenerse cotizadas en una bolsa de valores.
Muchos inversores consideran una agrupación comparte como un signo negativo, pero no siempre es así. A veces puede dar a la empresa el tiempo que necesita para organizar sus operaciones.
Por lo tanto, si posee acciones en una empresa que ha anunciado una división de acciones, es importante leer la SEC y los estados financieros para determinar el motivo de la división. Luego puede decidir si la empresa está en camino a la redención o si es una señal de un desastre inminente.
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