Las tasas de CD y las cuentas del mercado monetario actualmente ofrecen rendimientos pésimos. ¿Qué debe hacer un inversor para obtener mayores rendimientos pero no aumentar drásticamente el riesgo? Como mencioné en mi regla de inversión del 4%, Ginnie Maes es una buena alternativa posible. ¿Quién es Ginnie y tiene algo que ver con Fannie y Freddie?
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¿Qué es Ginnie Mae Investing?
mama ginnie, también conocida como Government National Mortgage Association, es una corporación propiedad del gobierno de EE. UU. dentro del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD). Ginnie Mae proporciona garantía sobre valores respaldados por hipotecas (MBS) respaldados por préstamos garantizados o garantizados por el gobierno federal, principalmente préstamos emitidos por la Administración Federal de Vivienda, el Departamento de Asuntos de Veteranos, el Servicio de Vivienda Rural y la Oficina de Vivienda Pública e Indígena. Los bonos de Ginnie Mae son los únicos MBS garantizados por el gobierno de EE. UU. Ginnie Mae, que cobra tarifas para garantizar que se pague a los inversionistas hipotecarios, es un participante más pequeño y conservador en el mercado hipotecario que Fannie Mae y Freddie Mac.Ahora que sabes qué es Ginnie Mae, hablemos de estos factores:
- ¿Qué tipo de comentarios debe esperar?
- ¿Qué tan volátiles son (cuál es su beta)?
- ¿Qué riesgos asume al invertir?
- ¿Cómo puedes invertir en ellos?
devoluciones
Los rendimientos de Ginnie Mae son excelentes en comparación con otros bonos del gobierno. Según Morningstar, el Vanguard GMNA Fund (VFIIX) obtuvo un promedio de 6.36% en los últimos diez años. Las rentabilidades a 1, 5 y 15 años también muestran rentabilidades similares, por lo que su beta es muy baja. Como muestra el gráfico anterior, si invirtió $10,000 en enero de 2000, casi habría duplicado su dinero. Esta es una inversión perfecta para agregar a su cubo de seguridad (de renta fija) de activos. Actualmente tengo una parte de mi depósito de seguridad en un fondo mutuo de Ginnie Mae. Ginnie Mae está generando un rendimiento mucho mejor que otros bonos del gobierno, CD y cuentas del mercado monetario. Por lo tanto, obtiene un rendimiento superior en comparación con los bonos del Tesoro, pero recibe el mismo riesgo de incumplimiento que un Tesoro. ¿Qué es lo que no me gusta de los títulos de Ginnie Mae? En mi opinión, el diferencial de tasas no garantiza un mayor riesgo implícito y es una buena apuesta para colocar en su cartera.
arañazos
Como todos los bonos, pueden estar sujetos al riesgo de tasa de interés y siempre deben ser parte de su ecuación de inversión. Si la Fed sube las tasas de interés, los rendimientos de Ginne Maes podrían disminuir. También pueden tener un riesgo (aunque muy bajo) de incumplimiento del gobierno. El problema principal es cuando se invierte a través de fondos mutuos, porque no todos los fondos de bonos se crean de la misma manera. De acuerdo con El Correo de Washington, algunos fondos de Ginne Mae invirtieron en otros valores y se quemaron durante la caída del mercado de valores de 2008-2009. Un fondo perdió más del 5% en un año. Por supuesto, un fondo mutuo llamado GNMA debe invertir legalmente al menos el 80% en Ginnie Maes, pero el 20% restante es el asesino. Siempre recomiendo usar Morningstar para hacer su investigación. Averigüe en qué otros valores invierte el fondo mutuo y en qué porcentaje.
invertir
La inversión mínima para un bono de Ginnie Mae suele ser de $25,000. Puedes visitar mama ginnie sitio web para más información. A menos que esté invirtiendo $ 200-300k para obtener la diversificación adecuada, ni siquiera consideraría esta opción. La mayoría de las personas están mejor preparadas para invertir a través de un fondo mutuo de Ginnie Mae. Las razones son: mejor diversificación y no tiene que comprar/vender los bonos individuales. En mi opinión, los dos mejores fondos son de Vanguard y Fidelity:
- Vanguardia (VFIIX) – 0.23% relación de gastos, inversión mínima de $3,000
- Fondo de fidelidad GMNA (FGMMX) – 0.45% relación de gastos, inversión mínima de $2,500
Ambos tienen una relación de gastos baja, un rendimiento constante y un requisito de depósito mínimo bajo. Hay muchos otros fondos mutuos de GMNA disponibles. Investigue sobre Morningstar para otros. Actualmente no existe un ETF de Ginnie Mae y principalmente porque no existe un índice en el que basar el ETF. Con los ETF activos cada vez más comunes, sospecho que un ETF de Ginnie Mae podría estar en el horizonte.
Divulgación: tengo acciones de FGMNX.