Los indicadores económicos pueden ser herramientas útiles para obtener información sobre lo que está sucediendo en la economía. Los formuladores de políticas y los economistas utilizan estas métricas al redactar la política fiscal y monetaria. Los inversores individuales también los utilizan para elaborar su estrategia de inversión o incluso para tomar grandes decisiones de compra.
Ya sea que use indicadores económicos para tomar decisiones financieras o no, es importante comprender cuáles son los indicadores y qué significa cada uno. En esta guía, cubrimos exactamente qué es un indicador económico, cuáles son los indicadores económicos más importantes y cómo puede usarlos como inversionista.
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¿Qué es un indicador económico?
Un indicador económico es una métrica que puede proporcionar información sobre el desempeño económico de un país en particular. Las empresas utilizan indicadores económicos para fines internos. Pero las personas también usan estas métricas a nivel macroeconómico para medir la salud de la economía en su conjunto.
En gran medida, los indicadores económicos ayudan a los economistas y funcionarios gubernamentales a diseñar políticas. Y en menor medida, estos indicadores ayudan a los consumidores e inversores individuales a tomar decisiones sobre su dinero.
Los indicadores económicos generalmente se dividen en tres categorías: adelantados, rezagados y coincidentes.
- Un indicador principal es aquel que se puede utilizar para predecir cambios en otras métricas económicas. Los economistas y los formuladores de políticas utilizan indicadores principales para hacer pronósticos y crear políticas fiscales y monetarias. Los inversores y las empresas también los encuentran útiles. Los ejemplos de indicadores principales incluyen pedidos de bienes duraderos, mercado de valores, curva de rendimiento y más.
- Los indicadores rezagados muestran una tendencia económica que ya ha ocurrido. En otras palabras, no pueden usarse para predecir tendencias futuras. La gente los usa para confirmar tendencias e identificar puntos de inflexión en la economía. Los ejemplos de indicadores rezagados incluyen la tasa de desempleo, el índice de precios al consumidor (IPC) y otros.
- Finalmente, un indicador coincidente es aquel que proporciona datos útiles sobre un evento económico que está sucediendo actualmente. Los economistas, los encargados de formular políticas y otros responsables de la toma de decisiones los utilizan con frecuencia. Estos indicadores proporcionan lo más parecido a los datos en tiempo real. Los indicadores económicos coincidentes incluyen el producto interno bruto (PIB), las ventas minoristas y los niveles de empleo.
Indicadores económicos que debes conocer como inversor
Hay muchos indicadores económicos que los economistas, formuladores de políticas, inversionistas y empresarios pueden usar para evaluar la salud financiera de la economía. Sin embargo, hay un puñado de indicadores económicos imprescindibles que son muy útiles y que todos los inversores deberían comprender.
PIB
El producto interno bruto (PIB) de una nación mide el valor de todos los bienes y servicios producidos en el país durante un período de tiempo determinado. El PIB se utiliza a menudo como un cuadro de mando de la salud económica general de un país.
El Departamento de Comercio de los Estados Unidos informa el PIB trimestralmente. En general, un aumento del PIB se considera una tendencia positiva. Una disminución se considera negativa.
El PIB se reporta en ambos nominal y real números. El PIB nominal (o estándar) no refleja necesariamente el crecimiento real de la economía, ya que no tiene en cuenta la inflación. El PIB real resta la tasa de inflación del PIB. Y eso da una imagen más precisa.
Aún más importante que calcular el PIB es medir el PIB tasa de crecimiento. Esta tasa de crecimiento nos dice cuánto ha crecido (o se ha reducido) la economía desde el último período del informe.
Por ejemplo, en 2020, el PIB de EE. UU. fue de $ 20,937 billones, según datos de la Banco Mundial. Sin contexto, es difícil saber exactamente lo que eso significa. Pero cuando observamos el PIB del año anterior, vemos que la economía en realidad tuvo un crecimiento negativo, ya que el PIB de 2019 fue de $21,433 billones.
Tasa de desempleo
Cada mes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLM) publica datos sobre el empleo no agrícola total en el país. También informa la tasa de desempleo, o el porcentaje de trabajadores que actualmente están desempleados y están buscando activamente y disponibles para trabajar. La tasa de desempleo excluye a los trabajadores que no están buscando trabajo activamente, excepto aquellos que están desempleados y quieren un trabajo pero no lo buscan porque creen que no hay trabajo disponible.
Los datos de empleo son una de las métricas más importantes de la economía. También es uno de los más discutidos por economistas, legisladores, medios de comunicación y consumidores individuales. Afecta a las personas, las empresas, el mercado de valores y las decisiones de los políticos. En general, una tasa de desempleo baja nos dice que la economía está creciendo y que, debido a que las empresas están contratando, confían en su crecimiento.
Como resultado, una tasa de desempleo baja a menudo tiene un impacto positivo en el mercado de valores. Por otro lado, una tasa de desempleo en aumento afecta negativamente al mercado de valores. Una tasa creciente muestra que las empresas no están contratando y, por lo tanto, es posible que no estén creciendo.
Mercado de acciones
El mercado de valores es sin duda uno de los indicadores económicos más interesantes. Y los inversores ven los efectos de esto todos los días cuando revisan sus cuentas de jubilación y otras cuentas de corretaje.
mercado de acciones en términos generales, se refiere a todos los intercambios donde se compran y venden acciones. Sin embargo, cuando las personas analizan el movimiento del mercado de valores, generalmente solo consideran los principales índices, como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average.
El mercado de valores es generalmente proactivo en lugar de reactivo. Indica lo que los inversores esperan que suceda en la economía en lugar de lo que ya sucedió. El mercado de valores sube si los inversores esperan que la economía crezca. Por otro lado, es probable que el mercado de valores se desacelere o empeore si los inversionistas anticipan una recesión económica.
índices de precios
Hay dos índices de precios principales que se utilizan como indicadores económicos: el índice de precios al consumidor (IPC) y el índice de precios al productor (IPP).
El IPC es una medida de los precios de los bienes y servicios. El BLM calcula este número observando el cambio promedio en los precios que los clientes urbanos pagan por bienes y servicios. Estos incluyen alimentos, ropa, transporte, atención médica y más. La BLM publica mensualmente el IPC. El IPC ayuda a los economistas a medir la inflación. Un aumento en los precios de los bienes y servicios indica inflación. La caída de los precios indica deflación.
El IPP es una medida de los precios que reciben los productores nacionales. Al igual que el IPC, el IPP mide los cambios en los precios. El IPC mide el precio que pagan los consumidores. El IPP mide el precio de venta que reciben los productores. El PPI generalmente refleja la inflación antes del IPC. Como resultado, podría ser una señal de lo que vendrá.
El PPI también mide una selección más amplia de artículos. El IPC mide únicamente los precios que pagan los consumidores urbanos. El PPI cubre todo el país. El IPC mide solo una muestra de bienes y servicios. El PPI mide todas las industrias.
Tasa de interés
Una tasa de interés es un porcentaje que los prestamistas cobran a los prestatarios sobre préstamos y otras deudas. En lugar de ser una señal de lo que está por venir en la economía, Las tasas de interés son una herramienta que utiliza la Reserva Federal para controlar el crecimiento económico.
Cuando la economía está creciendo rápidamente, la Reserva Federal a menudo aumenta las tasas de interés como una forma de desacelerar el crecimiento económico y, por lo tanto, la inflación. Y cuando la economía se rezaga, es probable que la Fed reduzca las tasas de interés para estimular el crecimiento económico.
Las tasas de interés pueden ser una herramienta útil para los inversores. Indican cómo percibe el gobierno la salud de la economía. Las tasas de interés también ayudan a las personas y empresas a tomar decisiones de compra. Una tasa de interés más baja significa que es más barato pedir dinero prestado. La gente tiende a hacer grandes compras cuando las tasas de interés son más bajas.
Obtenga más información: ¿Por qué la Fed quiere inflación?
Confianza del consumidor y sentimiento del consumidor
El Índice de Confianza del Consumidor (CCI) y el Índice de Sentimiento del Consumidor (CSI) son signos de cómo consumidores sentir sobre el estado actual de la economía. Ambos muestran la confianza de los consumidores en la economía actual. El Conference Board publica el CCI el último martes de cada mes. La Universidad de Michigan publica el CSI dos veces al mes.
ventas al por menor
Cada mes, la Oficina del Censo de EE. UU. publica el informe de ventas minoristas, que es una medida de todas las ventas minoristas de EE. UU. Las ventas minoristas pueden ser un indicador de la confianza del consumidor. Un aumento en el gasto de los consumidores a menudo significa que los consumidores se sienten confiados en la economía. Como resultado, el aumento de las ventas minoristas a menudo provoca un aumento en el mercado de valores. Por otro lado, una caída en las ventas minoristas indica una falta de confianza del consumidor y puede hacer que el mercado de valores se desplome.
Pedidos de bienes sostenibles
Los bienes duraderos, también conocidos como bienes de consumo duraderos, son aquellos productos que los consumidores generalmente compran con menos frecuencia que cada tres años. Incluyen artículos de precio como automóviles y electrodomésticos. Cada mes, la Oficina del Censo publica un informe sobre bienes duraderos. Al igual que los datos de ventas minoristas, los pedidos de bienes duraderos pueden ser una señal de la confianza del consumidor en la economía. Un aumento en los pedidos de bienes duraderos generalmente indica una buena salud económica. Una disminución en los pedidos podría ser una señal de problemas en el futuro.
Cómo utilizar los datos económicos como indicador
Una cosa es saber cuáles son los indicadores económicos más importantes. Es una cosa completamente diferente saber cómo usarlos. Después de todo, si comprende lo que significan los diferentes indicadores económicos, puede usarlos para tomar decisiones sabias de inversión y compra. También puede obtener una idea de por qué la Fed y los formuladores de políticas toman ciertas decisiones.
Primero, comprenda qué indicadores son relevantes para usted como inversor. Hay muchos indicadores diferentes. Sería casi imposible mantenerse actualizado sobre todos ellos a menos que sea su trabajo. Así que decida qué indicadores son los más relevantes para su situación.
También es importante entender lo que significa cada indicador. Mirar un indicador rezagado como una señal de lo que vendrá simplemente no sería útil. Estos indicadores reflejan eventos económicos que ya han ocurrido. Del mismo modo, un indicador principal puede no ser útil para decirle cómo le está yendo a la economía hoy. Esos predicen eventos económicos futuros.
También sepa que no necesita monitorear de cerca todos los indicadores económicos para ser un inversionista exitoso. En general, el tiempo en el interior el mercado golpea momento el mercado. Incluso los mejores economistas y los inversores más exitosos no pueden cronometrar el mercado a la perfección. Con una estrategia de inversión a largo plazo de invertir en fondos indexados o de comprar y mantener, los flujos y reflujos en el mercado no serán tan importantes.
Si sigue de cerca los indicadores económicos y los utiliza en su estrategia de inversión, tómelos con precaución y evite decisiones impulsivas y emocionales. Adopte un enfoque mesurado, ya que los indicadores individuales pueden no proporcionar mucho contexto y no contar toda la historia.
la línea de fondo
Los indicadores económicos pueden ser herramientas útiles para comprender el estado actual de la economía y predecir lo que podría suceder en el futuro. Algunos de los indicadores más importantes incluyen el PIB, el IPC y la tasa de desempleo. Si bien estos indicadores pueden ayudarlo a guiar sus decisiones de inversión, es importante analizarlos en un contexto más amplio.