En su mayor parte, los planes 403(b) son la respuesta del mundo sin fines de lucro al 401(k). Pero hay una gran diferencia: los planes 403(b) tienen tasas de inversión más altas. Por lo general, son los maestros y los profesionales de la salud quienes están cubiertos por estos planes, por lo que son los que tienen las tarifas más altas para sus planes de jubilación. ¡¿Como puede ser?!
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Planes 403(b) y cómo funcionan
planes de trabajo 403(b) casi de manera idéntica a los planes 401(k). Pero hay algunas diferencias. Lea nuestra comparación completa de 403(b) vs 401(k) aquí.
Un 403(b) es un plan de jubilación proporcionado por empleadores en organizaciones sin fines de lucro. Esto incluye sistemas escolares, hospitales y sistemas de salud y organizaciones religiosas. Los planes 401(k), por otro lado, son proporcionados por empleadores involucrados en negocios con fines de lucro. Eso es básicamente cualquier otra organización empleadora en el país.
Similitudes entre los planes 403(b) y 401(k)
Aplazamiento de impuestos. Ambos planes permiten contribuciones deducibles de impuestos, así como el diferimiento del impuesto sobre la renta sobre las inversiones obtenidas en virtud de los planes.
Usar partido. Ambos planes prevén aportes iguales para el empleador.
Aportaciones máximas. Ambos planes permiten a los empleados contribuir hasta $19,000 al año, o hasta $25,000 al año si tienen 50 años o más (datos de 2019).
Restricciones de retiro. Se debe pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre cualquier distribución de cualquiera de los planes. Ambos planes requieren que espere para hacer retiros hasta que cumpla 59 años y medio. De lo contrario, estará sujeto al impuesto de multa por retiro anticipado del 10% además del impuesto sobre la renta regular. Ambos planes también requieren que comience a hacer las distribuciones mínimas requeridas (RMD) a partir de los 70 años y medio.
Disposiciones Roth. Ambos planes también le permiten pagar hasta $6,000 al año en una disposición Roth en su plan, o $7,000 si tiene 50 años o más.
Disposiciones de préstamo. Ambos planes le permiten pedir prestado hasta el 50 % del saldo comprado en su plan, sin exceder los $50,000.
Diferencias entre los planes 403(b) y 401(k)
Ropa. Los planes 403(b) generalmente ofrecen un período más corto de adquisición de contribuciones equivalentes del empleador. Muchos incluso ofrecen compra inmediata de estas contribuciones. Según el tipo de calendario de adquisición de derechos que elijan los planes 401(k), la adquisición de las contribuciones correspondientes del empleador puede demorar hasta seis años.
Contribución Máxima Permitida (MAC). Los planes 403(b) tienen una disposición especial con respecto a las contribuciones máximas. Si ha trabajado para el empleador por un mínimo de 15 años, puede hacer una contribución adicional de $3,000 por año. Esto significa que puede contribuir hasta $22,000 al año, o hasta $28,000 al año si tiene 50 años o más. Esta disposición no existe para los planes 401(k).
Sin embargo, también vale la pena señalar que relativamente pocos planes 403(b) realmente ofrecen una provisión de MAC. Si bien pueden incluirlo legalmente en el plan, no están obligados a hacerlo y la mayoría no lo hace.
Opciones de inversión. Los planes 403(b) generalmente tienen opciones de inversión restringidas. La principal opción suelen ser las anualidades fijas o variables. Esta es la razón por la cual los planes 403(b) a menudo se denominan anualidades protegidas de impuestos o TSA.
Algunos también pueden ofrecer un número limitado de fondos mutuos. Según un análisis de Aon HewittEl desglose de la inversión de los planes 403(b) se ve así:
- el 43% se mantiene en rentas fijas;
- el 33% en rentas variables;
- Y el 24% en fondos mutuos.
Los planes 401(k) a menudo también restringen las opciones de inversión. Algunos planes están limitados a media docena de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF). Pero algunos planes tienen opciones más amplias. Y a veces son casi ilimitadas.
Por ejemplo, si una importante firma de corretaje mantiene un plan 401(k), puede invertir en acciones, bonos, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa y fondos de inversión en bienes raíces (REIT).
Comisión de inversión. Las tasas de inversión del plan 403(b) suelen ser más altas que las de un plan 401(k). Vea abajo.
Estructura típica de tarifas del plan 403(b)
La razón por la que las tarifas del 403(b) son más altas que las de los planes 401(k) está en la selección de inversiones disponible. Las tarifas que se cobran por las inversiones disponibles bajo un plan 403(b) son más altas de lo que comúnmente aceptan los inversionistas que tienen una opción al respecto.
Una vez más, según el análisis preparado por Aon Hewitt, las tarifas que se cobran sobre las anualidades fijas y variables y los fondos mutuos incluidos en un plan 403(b) se ven así:
- Renta variable: 2,25%.
- Rentas fijas: 1,15%.
- Fondos mutuos: 0,97%.
Por el contrario, el la tasa de gasto promedio de un ETF es solo 0.44%. Y puede hacerlo aún mejor invirtiendo en fondos indexados de bajo costo.
Lo que hace que la situación sea aún más complicada para los participantes del plan 403(b) es el hecho de que las tarifas de inversión que se cobran en las anualidades y los fondos mutuos a menudo son invisibles. Esto se debe en parte a que están enterrados en la literatura que describe los vehículos de inversión. La mayoría de la gente no entiende el significado de estas tarifas.
El otro problema es la falta de opciones. Debido a que los inversionistas 403(b) no tienen opciones de inversión de bajo costo, tampoco tienen la base de comparación para determinar que las tarifas de inversión que están pagando son excesivas.
El daño a largo plazo causado por las altas tasas 403(b)
La mejor manera de demostrar el daño causado por las altas tarifas que cobran los planes 403(b) es a través del ejemplo. Haremos uno basado en dos personas que ahorran para la jubilación a través de los planes de sus empleadores bajo parámetros idénticos. La única diferencia entre los dos es que uno participa en un plan 403(b) y el otro participa en un plan 401(k).
Sam y Tara ganan $75 000 al año e invierten el 10 % de sus respectivos salarios en los planes de jubilación de sus empleadores. Sam es un maestro que participa en un plan 403(b). El plan tiene cuotas anuales promedio de 1.50%. Mientras tanto, Tara trabaja para una empresa de TI y participa en un plan 401(k) que tiene tarifas anuales promedio de 0.50%.
La gran diferencia en las tarifas es el resultado de la combinación de inversiones de anualidades y fondos mutuos de Sam. La inversión de Tara está íntegramente en ETF de bajo costo.
Ambos planes tienen un rendimiento anual promedio del 7% antes de deducir las tarifas. Esto significa que el rendimiento neto de la inversión de Sam en su 403(b) promedia el 5,50 % anual después de las tarifas. Tara obtiene un rendimiento neto de la inversión en su 401(k) que promedia el 6,50 % anual después de las tarifas.
¿Cómo se ve eso al final de una carrera de 40 años? Para simplificar, ignoraremos las contribuciones correspondientes del empleador, así como los aumentos salariales anuales.
Sentado: Aporta $7,500 al año durante 40 años, para una contribución total de carrera de $300,000. Obtiene una tasa de rendimiento efectiva neta del 5,50% durante ese tiempo. Al final de su carrera, el plan 403(b) de Sam se había convertido en $1,054,824.
Tara: Ella también aporta $7,500 al año durante 40 años, para una contribución total de carrera de $300,000. Obtiene una tasa de rendimiento efectiva neta de 6.50% durante ese tiempo. Al final de su carrera, el plan 401(k) de Tara creció hasta $1,363,183.
¿La diferencia entre los dos valores del plano terminal? $308,359.
| Cuenta | contribución anual | contribución total | Tasa de rendimiento neta efectiva | El valor al jubilarse |
|---|---|---|---|---|
| Sam 403(b) | US$ 7,500 | $300,000 | 5,50% | $1,054,824 |
| Tara 401(k) | US$ 7,500 | ps 300.000 | 6,50% | $1,363,183 |
Sam contribuye a su 403(b) no menos de lo que Tara contribuye a su 401(k). Y ambos planes proporcionan idénticos rendimientos brutos de la inversión. La única diferencia entre los dos resultados de la planificación de la jubilación son las tasas.
La impactante conclusión: ¡Las tarifas más altas en el plan 403(b) de Sam terminaron costando más de $300,000!
Dicho de otra manera, las tarifas más altas del plan 403(b) de Sam cuestan el 22,6 % de sus ahorros para la jubilación. Eso es $308,359 dividido por $1,363,183 Sam tendría terminó si su plan 403(b) tenía la misma estructura de tarifas que el plan 401(k) de Tara.
Sacar lo mejor de un mal plan de jubilación
Desafortunadamente, si su empleador solo ofrece un 403(b), este es el mejor plan de jubilación que tiene. Tendrás que participar en él al menos hasta cierto punto, debido a que ofrece contribuciones muy generosas y aplazamientos de impuestos. Pero hay al menos dos formas de minimizar el daño.
Invierte tu 403(b) en fondos mutuos
La primera es elegir la opción de inversión de menor costo que tenga dentro del plan. Es casi seguro que serán fondos mutuos. Si bien no son tan baratos como los ETF, son considerablemente más baratos que las anualidades. Esto tampoco es difícil de imaginar, ya que las anualidades se encuentran entre las opciones de inversión más caras disponibles. Invertir el 100 % en fondos mutuos puede reducir su índice de gastos anual general de 1,50 % o más a poco menos del 1 %.
Invierte parte de tu aporte de jubilación en una IRA
Digamos que está aportando $15,000 al año a su plan 403(b). En cambio, reduzca la contribución del plan a $10,000 y contribuya los $5,000 restantes a una cuenta IRA.
El beneficio es que dentro de la IRA puede invertir en ETF de bajo costo en lugar de fondos mutuos y anualidades. Pero también hay un beneficio secundario. Como una IRA es completamente autodirigida, podrá elegir qué guardar en su cuenta.
Una falla en este plan es la posibilidad de que la contribución de IRA sea parcial o totalmente no deducible. Té IRS limita la deducibilidad de IRA si está cubierto por otro plan de jubilación y su ingreso combinado excede ciertos límites. Debido a que participa en un 403(b) y también puede estar cubierto por el plan de pensión de un empleador, puede estar sujeto a estos límites.
Tendrá que hacer cálculos y determinar si la reducción en los gastos de inversión justifica la pérdida de la deducibilidad de una parte o la totalidad de su contribución IRA. También tendrá que dar cuenta de cualquier pérdida de correspondencia del empleador debido a las contribuciones más bajas de los empleados.
Combine poner parte de su dinero de jubilación en una IRA con transferir sus inversiones 403(b) completamente a fondos mutuos. Esto reducirá significativamente sus gastos de inversión efectivos y mejorará su retorno de la inversión.
Además de estas dos opciones, también puede presionar al departamento de beneficios de su empleador para que cambie los planes de jubilación, tal vez a un 401(k), o agregue más opciones de inversión de bajo costo a su plan 403(b). Pero mi dinero estaría en los fondos mutuos más la estrategia IRA. Siempre es más fácil tomar decisiones individuales que cambiar la mentalidad colectiva de las burocracias.