¿Es una buena inversión para ti?

Cuando comencé con Lending Club en 2010, fui uno de los primeros inversores. De hecho, Lending Club fue la primera reseña de Investor Junkie. Quería documentar mi progreso a lo largo del tiempo para ver qué tan bien (o mal) me fue con el servicio.

Avance rápido hasta 2015. Decidí terminar la inversión con LendingClub y dejar que las notas invertidas se agoten en los próximos tres años. En su apogeo, tenía más de $22,000 invertidos con Lending Club y ganaba alrededor del 8-10% en rendimiento anual neto (NAR). Como se puede imaginar, estaba muy contento con mis devoluciones.

Sentí que mi prueba de este servicio fue un éxito. Dejé de invertir en Lending Club solo porque sentí que eventualmente tendríamos otra recesión, en la que aumentarían las deudas incobrables. Busqué otras inversiones con rendimientos fijos.

Desde 2015, mis rendimientos han sido de alrededor del 8 % sin más cambios, y actualmente me quedan alrededor de $500 en esa cuenta. Retiraré el dinero de todos los billetes que hayan vencido.

En 2018, Lending Club me contactó y me preguntó si me gustaría escribir una reseña actualizada de su servicio. Como parte del trato, Lending Club depositó $5,000 en una cuenta recién abierta. Mi único requisito es que debo invertir el dinero por lo menos un año con el servicio. No hay otras condiciones y soy completamente libre de decir lo que quiera sobre Lending Club, positivo o negativo.

Desde mi última revisión actualizada, se han realizado algunos cambios en el servicio y los discutiré en detalle. Además, detallaré mis técnicas de filtrado actualizadas para obtener mejores rendimientos.

Para aquellos que no saben, Lending Club permite a las personas invertir en préstamos de otras personas. Permite a las personas invertir en una clase de activos que anteriormente solo estaba disponible para los bancos.

Recursos del club de préstamo

• tipos de cuenta — Puede abrir estos tipos de cuentas con Lending Club: Individual, Conjunta, IRA Tradicional, Roth IRA, Simple IRA, Rollover IRA, Fideicomiso, Corporativa y Custodial.
• Aplicación iOS y Android — Puede ver el estado de su cuenta de Lending Club a través de la aplicación móvil.
• Mínimo de $5,500 para cuentas IRA — Lending Club requiere al menos $5,500 para abrir una cuenta IRA. Las cuentas sujetas a impuestos aún requieren un mínimo de solo $ 1,000.

Proceso de préstamo de Loan Club

Primero, algunos antecedentes sobre los préstamos del Lending Club.

• Los solicitantes solicitan un préstamo de Lending Club en línea.
• Los solicitantes deben tener un puntaje FICO superior a 660. (Puede usar la ayuda de servicios como Experian Boost™ para mejorar su puntaje de crédito).
• Más de dos tercios de las solicitudes de préstamo son rechazadas por el Lending Club.
• Solo se aprueba un pequeño subconjunto de personas, lo cual es parte de la gestión de riesgos que realiza la empresa.

Los prestatarios individuales pueden solicitar un préstamo desde US$1.000 hasta un máximo de US$40.000. La tasa de interés la determina el Lending Club y se basa en la calificación crediticia del solicitante. Las tasas son muy competitivas en comparación con los bancos tradicionales y comienzan desde 6.16% APR. La tasa más alta posible es 35.89% TAE. La mejor APR está disponible para prestatarios con excelente crédito.

La tasa de interés es fija por el plazo del préstamo. Hay préstamos a tres y cinco años disponibles. Todos los préstamos son líneas de crédito sin garantía y no son diferentes de los préstamos con tarjeta de crédito. Al igual que las tarjetas de crédito, cualquier morosidad se informa a las tres agencias de calificación crediticia (Equifax, TransUnion y Experian).

No solo puede invertir en préstamos individuales, sino que Lending Club también ofrece préstamos para pequeñas empresas, refinanciamiento de automóviles y gastos médicos. A los fines de esta revisión, solo he invertido en préstamos individuales y, en mi opinión, creo que los otros tipos de préstamos son demasiado riesgosos para sus tasas de rendimiento.

¿Cómo funciona invertir en clubes de préstamos?

Como este es un blog de inversión, analicemos cómo comenzar (aquí está nuestra guía sobre cómo comenzar a invertir). Registrarse como inversor es simple y lleva unos minutos completarlo. Puede depositar fondos en su cuenta a través de una transferencia electrónica desde su banco o mediante el envío de un cheque. Tenga en cuenta que Lending Club requiere un mínimo de $1,000 para comenzar a invertir en una cuenta imponible y un mínimo de $5,500 para abrir una cuenta IRA.

Una vez configurado, Lending Club requiere que invierta al menos $ 25 por nota. Los grados se califican desde A1 (riesgo más bajo/tasa más baja) hasta E5 (riesgo más alto/tasa más alta), con subcalificaciones por tasa. Debido a los altos estándares, Lending Club eliminó las calificaciones F y G de su sistema.

Requisitos de inversión del club de préstamos

Ahora bien, es importante tener en cuenta que Lending Club no está disponible para todos los inversores. Según los requisitos de la SEC y de cada estado, la plataforma tiene requisitos de ingresos y patrimonio neto.

• nivel de ingresos — En la mayoría de los estados, debe tener un ingreso anual bruto de $70,000 o más y un valor neto de $70,000 o más. En el estado de California, los inversionistas deben tener un ingreso bruto anual de $85,000 y un patrimonio neto de $85,000.
• estados aprobados — Lending Club está disponible para inversionistas en la mayoría de los estados excepto Alaska, Nuevo México, Carolina del Norte, Ohio y Pensilvania.
• valor neto — Si su patrimonio neto total es superior a $250,000 ($200,000 en California), no hay requisito de ingresos anuales. En el estado de Kentucky, los inversores deben calificar como «inversor acreditado» según la Ley de Valores de 1933.
• Depósito inicial de $1,000 o $5,500 — Se requieren $1,000 para comenzar a invertir en una cuenta imponible; Se requieren $5,500 para cuentas IRA.

Riesgos de inversión del club de préstamos

Con cualquier inversión, incluso «seguros», tiene riesgo. En resumen, aquí hay algunos posibles riesgos al invertir con Lending Club:

• riesgo estándar — Las inversiones no están aseguradas por la FDIC ni son equivalentes a CD bancarios o letras del Tesoro.
• Riesgo de inflación — Similar a los bonos (ya que hay una tasa fija), corre el riesgo de que la inflación erosione sus rendimientos. Sin embargo, con la alta tasa de rendimiento, este riesgo se reduce.
• Gestión de Riesgos — Actualmente, la cuota anual de Lending Club es del 1%. Si bien esta tasa se ha mantenido estable durante años, es posible que aumente en el futuro.
• riesgo de mercado — Ese es el riesgo de que el Lending Club quiebre. Si bien esto es poco probable, dada la historia del Lending Club, no es imposible. Lending Club tiene contingencias en caso de quiebra (una disolución ordenada del mercado), pero esto nunca ha sido probado.
• Riesgo cobrable — Los préstamos se pueden pagar en su totalidad por adelantado, lo que afectará su rendimiento. La desventaja es que necesitará encontrar otro préstamo para reemplazarlo.
• Riesgo de diversificación — Si tiene una pequeña cantidad de préstamos (menos de 100), un incumplimiento puede afectar drásticamente su rendimiento general. Idealmente, debería tener más de 400 billetes (en otras palabras, $10,000 o más) invertidos con Lending Club.
• riesgo de liquidez — Los préstamos se pueden vender en el mercado secundario, pero puede llevar algún tiempo deshacer cada nota. Lending Club es una inversión a largo plazo.
• riesgo económico — Es probable que otra recesión eleve los estándares generales de las personas dentro del Lending Club. Esto haría que su retorno disminuyera.
• riesgo de precio — ¿El Lending Club evaluará adecuadamente el riesgo de incumplimiento del prestatario y fijará el precio del préstamo en consecuencia?

Con la última edición, puede minimizar este riesgo eligiendo específicamente los préstamos que desea financiar. ¿No crees que es un buen préstamo? No inviertas en esa nota. Tienes control sobre qué notas quieres invertir.

Club de préstamos e impuestos

Lending Club es terriblemente ineficiente en una cuenta sujeta a impuestos, especialmente si tiene altos ingresos. Esta ineficiencia es más que probable que se deba a los requisitos de ingresos del gobierno.

Cabe señalar que las inversiones de Lending Club no se consideran inversiones pasivas por parte del gobierno de EE. UU. Esto significa que no puede bloquear la tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo. Por lo tanto, el IRS grava cualquier ingreso como ingreso ordinario.

Si es posible, es mejor elegir una IRA autodirigida de Lending Club. Es mucho más eficiente desde el punto de vista fiscal que una cuenta imponible como la que tengo actualmente. Lending Club ofrece cuentas de inversión IRA. Se requiere un depósito mínimo de $5,500 para abrir una cuenta IRA sin cargo. También puede transferir su 401(k) o IRA existente a Lending Club.

Alternativa y Comparación

Destacar
Evaluación	8.5	8	8
mín. inversión	1000	2500	25
Tarifa	1 año	promedio 2%/año; depende del acuerdo	1 año
Inversionista acreditado
	club de préstamos	RendimientoCalle	prosperar

Estrategia de inversión del club de préstamos

Aquí está mi lista actualizada de filtros que he usado para maximizar mi rendimiento y minimizar el riesgo. Úselos como mejor le parezca y haga su propia investigación antes de invertir. Estos filtros son solo orientativos. Sus resultados pueden variar y es posible que mi rendimiento anterior no indique rendimientos futuros al usar estos filtros.

• Tasa de interés — Selecciono entre los grados “A”, “B” y “C”. Llamo a esto la zona de «mantequilla» y evito las calificaciones de grado más bajo, así como los grados «A» con tasas por debajo del 7,5%.
• Tiempo mínimo de empleo — Más de 1 año. Cuanto más largo sea el trabajo, mejor.
• refinanciamiento de deuda — Diríjase principalmente a personas que desean pagar tasas de interés más altas en lugar de tipos de préstamos más riesgosos (como nuevos negocios).
• Plazo del préstamo — 36 meses solamente. En mi opinión, el rendimiento adicional del 2%+/- para las notas a 5 años no justifica el riesgo adicional.
• Propósito del prestamo — Tiendo a enfocarme en clientes que buscan obtener mejores tasas y reducir su deuda. Selecciono: Refinanciamiento de Tarjeta de Crédito, Consolidación de Deuda y Proyecto de Mejoramiento de Vivienda.
• Ratio máximo de deuda/ingresos – 30%.
• puntuación de crédito — Puntuación FICO de 675 o superior.
• Por defecto (últimos 2 años) – Ninguna.
• datos públicos — Excluyo los préstamos con registros públicos.
• Consultas en los últimos 6 meses — Selecciono cero.
• Estado de revisión – Sí. Prefiero que Lending Club los verifique. Da una mejor oportunidad de que la información del préstamo sea legítima.
• Ingreso mensual — $7,500 o más. Algunos informes anteriores que he leído han mostrado menos delincuencia en los tramos de ingresos más altos (no puedo encontrar esos datos en esta actualización de revisión).
• Eliminar préstamos ya invertidos — Marque esto porque quiero asegurarme de no volver a invertir en la misma nota.
• Ingreso verificado — Sí (al menos como filtro de búsqueda inicial que realizo). También miro las solicitudes de ingresos no verificadas.

Si bien hago excepciones a este filtrado, tiendo a mirar el panorama general. Las preguntas que siempre debe hacerse son: «¿El individuo pagará el préstamo?» y «¿Son un buen riesgo de crédito?» Si tiene alguna pregunta sobre una aplicación, sáltela y encuentre una mejor calificación.

Si no hay buenas aplicaciones en este momento, espere unos días y verifique nuevamente. No hay necesidad de acelerar el proceso. Tómate tu tiempo para elegir lo que consideras la crema de la cosecha, en lugar de quedarte atrapado en una mala calificación. Una vez que compras un billete, no es tan fácil descargarlo, aunque existe un mercado secundario. En la mayoría de los casos, el propósito de comprar el pagaré es conservarlo durante la vigencia del préstamo.

Sugiero construir una cartera de al menos 200 billetes. Cuantas más notas tenga, más uniforme será el rendimiento de su cartera. Más notas ayudan a distribuir el riesgo de muchos préstamos en caso de que uno de ellos incumpla. Esto significa un mínimo recomendado de $5,000 invertidos. Un total de 800 notas (lo que significa $20,000 para invertir) es la estrategia de inversión ideal.

También recomiendo invertir manualmente en lugar de opciones de inversión automatizadas. La razón es un mayor control de la selección de notas. Sin embargo, esto tiene un costo, y ese es el tiempo que lleva construir su cartera para invertir. Es mejor pensar en Lending Club como una inversión «lenta y perezosa». Estás invirtiendo a largo plazo (al menos 36 meses por tramo). Sí, tiene un mercado secundario, pero idealmente debería pensar en mantener la nota hasta su vencimiento.

Lo bueno de Lending Club es la transparencia con los datos de los préstamos. Puede analizar los datos usted mismo y determinar bolsas de préstamos con precios incorrectos o cuáles cree que son sus mejores préstamos para buscar. Analizar las tendencias de los préstamos es algo que recomiendo.
Se agregan nuevas notas a las 6:00 a. m., 10:00 a. m., 2:00 p. m. y 6:00 p. m., hora del Pacífico, todos los días de la semana. Las buenas calificaciones tienden a capturarse rápidamente, por lo que es mejor iniciar sesión en estos momentos o usar algunas de las herramientas de terceros para obtener sus mejores calificaciones.

mercado secundario

Si desea descargar un préstamo, hay un mercado secundario de Lending Club llamado FOLIOfn. Esto es excelente si tiene un préstamo de bajo rendimiento o si necesita efectivo para otras inversiones. También es una excelente manera de tomar notas de otras personas.

Desde mi última revisión, FOLIOfn ha mejorado considerablemente. Faltaban filtros reales y era un poco difícil comprar o vender billetes. Las nuevas mejoras hicieron que el mercado secundario fuera mucho más útil y, por lo tanto, más líquido para las notas del Lending Club.

Loan club pros y contras

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Resumen

Fui uno de los primeros inversores en Lending Club y mis rendimientos durante ese tiempo fueron muy buenos. En ese momento, aproveché el arbitraje de tasas de interés de tarjetas de crédito. Los buenos prestatarios obtenían tasas de interés más altas y el Lending Club ofrecía una forma para que los prestatarios obtuvieran una tasa de interés más baja. Ayudé a estos prestatarios a obtener una tasa más baja y obtuve un rendimiento decente en el proceso. Todos estaban felices. En el entorno de tipos de interés bajos, los inversores estaban desesperados por obtener rendimientos, y Lending Club se ajustaba a la perfección.

Con los cambios en el mercado, las oportunidades de inversión también cambian. En 2018, a medida que aumentan las tasas de interés, cuestiono el atractivo de servicios como Lending Club. Puede encontrar otras inversiones que ofrecen rendimientos similares con menos esfuerzo.