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Parece que el sector energético está constantemente en el punto de mira. A veces son las grandes inversiones que se están haciendo en energías renovables. Otras veces son los altos precios del gas como resultado de la baja oferta, la alta demanda y la volatilidad del mercado global provocada por eventos como la invasión rusa de Ucrania.
Como resultado, es natural que los inversores se pregunten si deberían invertir en acciones de petróleo o energía renovable. Hay argumentos para ambas industrias y los profundizaremos a continuación.
Pero tampoco es tan simple como una pregunta de uno u otro. Determinar en qué tipos de acciones de energía invertir a menudo implica considerar las convicciones personales, así como los rendimientos potenciales. Aquí le mostramos cómo analizar estos dos factores antes de seleccionar inversiones en energía para su cartera.
Contenidos
La versión corta:
- Históricamente, las empresas petroleras han constituido algunas de las empresas más grandes y antiguas del S&P 500.
- Después de algunos años volátiles, el petróleo se recuperó a los valores previos a la pandemia en 2021. Y las sanciones de los productores de petróleo rusos provocaron aumentos de precios aún más pronunciados en 2022.
- Mientras tanto, la energía renovable se ha convertido en una inversión popular debido a las preocupaciones sobre el cambio climático y la mejora de la tecnología en el sector.
- Para mitigar los riesgos de invertir en petróleo y capitalizar las oscilaciones del mercado, recomendamos una cartera diversificada que incluya acciones petroleras y energías renovables.
Invertir en acciones petroleras en los últimos años
El petróleo ha sido un área de enfoque principal para el mercado de valores, en parte debido a su importancia en las economías estadounidenses y mundiales. Las compañías petroleras constituyen algunas de las más grandes (y más antiguas) del S&P 500, incluidas varias que datan de finales de 1800 y principios de 1900. Y hoy, en 2022, las acciones petroleras siguen siendo una opción de inversión popular que aparece en las carteras de muchos inversores.
Pero así como las acciones petroleras tienen un sólido historial en el mercado de valores de EE. UU., también tienen un historial algo volátil. Desde la crisis financiera de 2008-2009, los inventarios de petróleo han experimentado fluctuaciones dramáticas y altibajos más dramáticos que otros sectores.
Los inventarios de petróleo se vieron particularmente afectados al comienzo de la pandemia de COVID-19. Una guerra de precios de corta duración entre Arabia Saudita y Rusia hizo que los precios bajaran considerablemente, lo que afectó los inventarios de energía. Para empeorar las cosas, los bloqueos al comienzo de la pandemia han reducido drásticamente la demanda de petróleo. Como resultado, los precios de las acciones del petróleo se desplomaron y no se recuperaron inmediatamente con el resto del mercado de valores.
Pero 2021 trajo una historia muy diferente para las compañías petroleras. Los precios del petróleo y el gas natural subieron un 59%. Esto ayudó a dar a la industria un gran impulso. La demanda también aumentó drásticamente a medida que terminaron en gran medida los bloqueos y la gente estaba más en movimiento. Las acciones petroleras superaron al S&P 500 en general en 2021.
Leyenda del gráfico: Línea naranja: Petróleo crudo / Línea verde: S&P 500
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Invertir en inventarios de petróleo en el futuro
La invasión rusa de Ucrania ha causado otro gran aumento en los precios del gas. Si bien este gran evento provocó que los inventarios en otros sectores perdieran valor, los inventarios de petróleo volvieron a aumentar.
Leyenda del gráfico: Línea naranja: Petróleo crudo / Línea verde: S&P 500
Por un lado, esto podría indicar que ahora es un buen momento para invertir en acciones petroleras. Por otro lado, los recientes aumentos de precios podrían significar exactamente lo contrario: que ahora no es el momento de vender sus participaciones en acciones petroleras. Los expertos han notado que los inventarios de petróleo se están acercando a sus máximos históricos, lo que sugiere que no tienen adónde ir sino caer.
Vale la pena señalar, por supuesto, que los factores financieros no son los únicos que vale la pena discutir cuando se trata de inventarios de petróleo. Los efectos del cambio climático se han convertido en una gran preocupación para muchos estadounidenses en los últimos años.
Ha habido un aumento en la inversión en industrias relacionadas en la última década. Y muchos inversores hoy en día están siendo más cautelosos acerca de dónde ponen su dinero. Si tiene la intención de alinear sus inversiones con sus valores personales, el petróleo puede ser uno de los sectores que elija dejar fuera de su cartera.
Observación: Muchas empresas petroleras también han invertido en la generación de energía limpia y se han comprometido a reducir sus emisiones de carbono. Como resultado, no es raro encontrarlos en ESG y fondos socialmente responsables.
Invertir en acciones de energía renovable
No sorprende que las acciones de energía renovable se hayan convertido en una opción popular para los inversores en los últimos años. Ha habido una inversión considerable en energía renovable, incluida la energía eólica, la energía geotérmica, la energía solar y más.
Los inversores conscientes del medio ambiente han comenzado a agregar estas acciones a sus carteras. Y algunas de las compañías más grandes (y sí, eso incluye a las compañías petroleras) han hecho grandes inversiones en energía verde.
Durante la última década, la tendencia hacia la energía verde ha sido evidente en el mercado de valores. Y los fondos cotizados en bolsa (ETF) de energía renovable han superado en gran medida a los ETF que poseen empresas de energía tradicionales. Por ejemplo, el ETF iShares Global Clean Energy (ICLN) superó con creces al ETF Energy Select Sector SPDR (XLE) en el período de 10 años hasta 2022.
Clave del gráfico: línea naranja: XLE / línea verde: ICLN
¿Tienes curiosidad por los ESG? Consulte nuestro artículo sobre cómo comenzar, las mejores estrategias y más.
aceite contra Acciones de energía renovable: ¿cuál es la adecuada para usted?
Si bien es posible que los inventarios de petróleo no se hayan medido en la última década, la industria no va a desaparecer pronto. Estados Unidos, y el mundo en general, todavía dependen en gran medida de los combustibles fósiles. Entonces, si bien la industria puede traer más volatilidad a su cartera, aún podría haber un lugar para estas acciones.
Sin embargo, los días de gloria de las energías renovables todavía están en el horizonte. Se espera que el uso de energía renovable aumente con el tiempo, especialmente a medida que más gobiernos y empresas se comprometan a convertirse en carbono neutral en las próximas décadas.
Es por eso que la respuesta más simple a la pregunta de invertir en petróleo o energía renovable es: puedes hacer ambas cosas. Como comentábamos, las empresas del sector de los combustibles fósiles son algunas de las que invierten mucho en energías renovables. Esto sugiere que las compañías petroleras no se irán, simplemente adaptarán su modelo de negocios a los tiempos cambiantes.
Finalmente, es importante recordar que una buena cartera es una cartera bien diversificada. Entonces, desde una perspectiva puramente financiera, invertir en ambos tipos de acciones energéticas sigue siendo la estrategia más segura.
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