Acabo de leer el último libro de Tony Robbins, DINERO Domina el juego: 7 pasos simples hacia la libertad financiera. Es un título largo para un libro, pero también es un libro grande (casi 700 páginas). Este es el primer libro de Tony Robbins en más de 20 años, así que estaba emocionado de leerlo.
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Nuestra Calificación – 7
7
La mayoría de las veces, consejos DINERO Domina el juego es sólido, bien probado y mejor que lo que la mayoría tiene, que no es un plan financiero. El libro tiene mucho relleno y autopromociones, y algunas entrevistas con expertos son contradictorias.
Primero diré para una divulgación completa, soy fanático del trabajo anterior de Tony y asistí a un seminario Unleash the Power Within. Este libro tiene un estilo similar a sus otros libros.
Para esta revisión, compré el libro de tapa dura y la versión de Audible. Tenga cuidado si compra la versión en audiolibro del libro: Tony Robbins solo lee el primer y último capítulo. La mayor parte del libro está narrado por Jeremy Bobb. Pensé que Jeremy hizo un buen trabajo al leer el material, pero no es Tony Robbins.
¿De qué se trata el DINERO?
Robbins comienza el libro con muchos de los puntos débiles que experimentamos cuando invertimos: altas tarifas de asesoramiento, fondos administrados activamente y cómo el mercado está «amañado».
Es genial que alguien como Tony, que tiene un gran atractivo, esté discutiendo un tema importante como la inversión. Mucha gente no está educada sobre el tema, e incluso las inversiones básicas pueden ser profundas para la persona promedio.
En el lado positivo, para los lectores que recién comienzan a invertir, el libro tiene mucha información que probablemente le resulte útil. Para el inversor intermedio a avanzado, también hay una gran perspectiva. Desafortunadamente, tiene que pasar por mucho relleno, información repetitiva y algunas declaraciones contradictorias, pero la mayoría de las veces vale la pena.
Me gusta cómo está organizado el libro, enumerando pasos específicos mientras presenta el material en un orden claro y lógico. Aunque Tony se repite mucho a lo largo del libro, resume cada paso del camino, lo que puede ser necesario para algunos lectores.
Lo mismo se puede decir sobre la psicología y las motivaciones de invertir como dinero. El «por qué» siempre es más importante que el «cómo», especialmente para objetivos a largo plazo como la planificación de la jubilación.
donde el dinero sale mal
Como Tony hace con todo su otro material, mezcla constantemente educación, entretenimiento, nombres y venta de otros productos y servicios a lo largo del libro.
Puedo ver cuán desagradable puede ser esto para algunos que no están acostumbrados al estilo de escritura de Tony.
Mientras leía, noté algunas inexactitudes e inconsistencias. Por ejemplo, se han recomendado las cuentas IRA Roth para las personas que califican según los requisitos de ingresos, pero no se ha mencionado el método de puerta trasera de las cuentas IRA Roth.
Tony recomienda usar inversiones pasivas basadas en índices de bajo costo, pero algunos de los expertos que entrevistó están en contra o podrían ser considerados algunos de los mismos expertos que critica al comienzo del libro. Además, los administradores de fondos de cobertura como Ray Dalio, a quien Tony entrevistó para el libro, pueden ofrecer grandes ganancias, pero como inversionista está pagando un alto precio con el programa de tarifas de 2/20.
La sección de entrevistas del libro, en mi opinión, era prácticamente inútil. Si bien hay algunas pepitas de información que un inversionista avanzado puede obtener al leer algunos de los mejores inversionistas, el inversionista promedio se sentirá confundido por consejos contradictorios.
Un consultor de JP Morgan recomienda la gestión activa, mientras que Jack Bogle dice que la indexación es el camino a seguir. Para la mayoría de los lectores, recomiendo saltarse esta sección.
Las inconsistencias son quizás el aspecto más irritante del libro y pueden confundir al inversionista novato.
Donde golpea el DINERO
Es genial cómo Tony argumenta que si va a utilizar un asesor financiero, debe obtener uno que sea fiduciario, uno que anteponga sus mejores intereses. Para muchas personas, esto puede ser una sorpresa, pero, por lo general, la mayoría de los asesores financieros no anteponen sus mejores intereses.
El capítulo tres del libro analiza los objetivos finales. Esta sección fue bastante esclarecedora, incluso para mi nivel de habilidad. Entendí mejor cuánto necesito ahorrar y las cantidades exactas en dólares para alcanzar esas metas. Para la mayoría de la planificación financiera, es prácticamente una incógnita. Esta sección da una razón mucho más fuerte por la que debemos ahorrar y los objetivos intermedios para llegar a mi destino final.
La mejor pepita de inversión que obtuve al leer el libro fue sobre riesgo/recompensa asimétrica. Si bien he escuchado el término antes y estoy familiarizado con él, nunca lo he implementado al invertir.
La idea del riesgo asimétrico es minimizar el riesgo a la baja al tener un potencial alcista mucho mayor. Desafortunadamente, Tony realmente no menciona Como las uno puede implementar esto con sus inversiones personales. En mi experiencia, un método para invertir en riesgo/recompensa asimétrico es a través de la asignación táctica de activos.
El portafolio de todas las temporadas
A lo largo del libro, Tony bombea la cartera All Seasons del administrador de fondos de cobertura Ray Dalio. Cuando Tony finalmente presenta la asignación de activos, es una cartera bastante sencilla:
- Acción – 30%
- Bonos estadounidenses intermedios (7 a 10 años): 15 %
- Bonos estadounidenses a largo plazo (10 a 25 años): 40 %
- Oro: 7,5 %
- Materias primas: 7,5 %
Tony ha realizado una prueba retrospectiva de la cartera, y parece ser algo útil para un inversor a largo plazo que espera minimizar la volatilidad mientras ofrece rendimientos decentes (no tremendos, eso sí). Estoy de acuerdo con otros que ya comentó sobre el diseño de la cartera: Es muy pesado para los bonos del Tesoro de EE. UU., no solo para los bonos a corto plazo, sino también para los bonos a largo plazo.
Si eres un lector de historia, sabes que los últimos 30 años han visto una de las mejores rachas de títulos de todos los tiempos. ¿Continuará esto en el futuro? Nadie lo sabe con certeza. Tradicionalmente, con la asignación de activos, cualquier cartera con más del 40 % en una clase de activos específica está desequilibrada.
No estoy sugiriendo que el Portafolio All Seasons sea malo, solo que hay muchas otras carteras que pueden ser más adecuadas para su perfil de riesgo de inversión. Esta cartera es mejor que lo que tiene la mayoría de la gente, que no es nada.
Resumen
En general, recomendaré la lectura de este libro. No es tan bueno como esperaba, pero sigue siendo una lectura interesante.
Si puede pasar de llenar y promocionar varios productos que podrían interesarle a Tony, el libro presenta la información en un formato lógico agradable, aunque, por ejemplo, no hay nada extraordinario en el Portafolio All Seasons. En mi opinión, la sección de definición de sueños/metas es la sección más útil del libro.
En general, el consejo en el libro es bueno y mejor que lo que la mayoría tiene, que es ningún plan financiero y poco conocimiento sobre inversiones.
Si este libro lo hace tomar medidas para lograr su objetivo de convertirse en un mejor inversionista, entonces ha cumplido su propósito, aunque tendrá que buscar en otra parte para obtener una discusión mucho más profunda.