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A menos que sea un comerciante de día, no debe microgestionar sus inversiones o incluso verificarlas diariamente. Pero, por otro lado, invertir tampoco es un emprendimiento sin intervención.
Invertir es algo más que seleccionar unas pocas acciones individuales, fondos mutuos o ETF y dejarlos ir. Un aspecto importante para la mayoría de los inversores es seleccionar una asignación de activos y reequilibrar periódicamente esa asignación.
Contenidos
¿Qué es el reequilibrio de asignación de activos?
La asignación de activos es el porcentaje de su cartera asignado a varios tipos de inversiones o clases de activos. Las amplias clases de activos incluyen acciones, bonos y efectivo. Las clases de subactivos incluyen cosas como acciones de pequeña capitalización, bonos extranjeros y una gran cantidad de tipos de inversión y calificaciones.
Veamos un ejemplo simple de un modelo de asignación de activos basado en una inversión de $100,000.
Nuestro inversionista usa tres fondos mutuos Vanguard y busca una asignación de 65% en acciones y 35% en bonos. La cartera inicial se ve así:
| Mercado de Valores de Vanguardia Total (VTSAX) | 45% |
| Acciones internacionales totales de Vanguard (VTIAX) | 20% |
| Mercado total de valores de Vanguard (VBTLX) | 35% |
Después de un aumento significativo en el mercado de valores, la asignación podría verse así:
| Mercado de Valores de Vanguardia Total (VTSAX) | 57% |
| Acciones internacionales totales de Vanguard (VTIAX) | 28% |
| Mercado total de valores de Vanguard (VBTLX) | 15% |
Esto podría exponer al inversor a un riesgo a la baja significativamente mayor que la asignación original.
Para alinear la cartera con la asignación objetivo, querrá volver a equilibrarla con la asignación objetivo original.
Beneficios del reequilibrio
El reequilibrio ofrece varios beneficios a los inversores:
• El proceso de revisión periódica de su cartera y cuentas impone una forma de disciplina a los inversores. Es posible que necesite o no hacer ningún reequilibrio en ese momento, pero revisar periódicamente su cartera es un buen ejercicio.
• El reequilibrio es una forma de controlar el riesgo de la cartera.
• El reequilibrio puede ayudarlo a mantener su cartera al día con su plan financiero general.
Si necesita ayuda para averiguar cómo reequilibrar su cartera, puede utilizar herramientas como Capital Personal oro StockRover.
alternativas de reequilibrio
La forma más común de reequilibrar es vender participaciones en clases de activos que están sobreasignadas y luego usar los ingresos para reforzar su asignación a clases de activos que actualmente están subasignadas.
Sin embargo, ten cuidado. Dependiendo de los tipos de inversiones utilizadas, esto puede generar costos de transacción para comprar y vender.
Además, para el dinero retenido en una cuenta imponible, estas transacciones podrían desencadenar ganancias de capital o hacer que usted realice pérdidas de capital. Esta no es una razón para evitar el reequilibrio, pero debe tener en cuenta las implicaciones fiscales. Puede haber otras formas de hacer algunos o todos los reequilibrios necesarios a considerar.
Use dinero nuevo como parte de su estrategia de reequilibrio
Si contribuye regularmente a un plan de jubilación 401(k) u otro plan de trabajo, ajuste sus contribuciones para dirigirlas a las clases de activos en las que está subasignado. (Investor Junkie ha revisado un servicio, llamado florecerque fue creado para ayudar con esto.)
Del mismo modo, si está contribuyendo a una cuenta IRA o gravable, dirija esos dólares a esas clases de activos.
Es posible que esto no resuelva todo el problema, pero puede ayudar a que su cartera vuelva a encarrilarse.
Reequilibrio en cuentas de impuestos diferidos
La negociación en cuentas con impuestos diferidos, como 401(k) o IRA, no estará sujeta a ninguna consecuencia fiscal. Por lo tanto, no tiene que preocuparse por el posible impuesto a las ganancias de capital.
Compensar ganancias y pérdidas de capital
Para las cuentas sujetas a impuestos, es importante que comprenda dónde están todas sus participaciones en términos de ganancias y pérdidas de capital no realizadas. Si necesita obtener una ganancia vendiendo una participación, intente vender participaciones en las que las ganancias de capital se consideren a largo plazo. Esto significa que el fondo, ETF, etc., se ha mantenido durante al menos un año y un día. Las ganancias de capital a largo plazo están gravadas a una tasa preferencial. Esta tasa puede ser más baja que su rango impositivo marginal para ingresos ordinarios.
Siempre que sea posible, intente utilizar las participaciones en las que percibiría una pérdida para compensar cualquier posible ganancia de capital. Esto puede terminar con el reequilibrio. Recuerde, estas pérdidas también se pueden utilizar para compensar las ganancias de capital que surgen de las distribuciones de fondos mutuos o ETF. Las pérdidas que excedan cualquier ganancia pueden utilizarse para compensar otros ingresos hasta un límite anual de $3,000. Las pérdidas no utilizadas pueden trasladarse a ejercicios fiscales posteriores.
Reequilibrio automático
El reequilibrio automático puede facilitar esta tarea. Muchos planes 401(k) y otros tipos de planes de jubilación en el lugar de trabajo ofrecen esta función, así como muchos asesores robóticos.
En una configuración 401(k), generalmente establecería un intervalo regular para que su cuenta vuelva a equilibrarse a una asignación establecida. Anualmente o semestralmente suelen ser buenas opciones. Probablemente no quiera hacer esto más a menudo que trimestralmente.
Incluso si usa el reequilibrio automático, aún puede ingresar y hacer cambios manualmente si es necesario o lo desea.
Recuerde, si configura esto, solo cubrirá las cuentas correspondientes. Querrá revisar su asignación general de activos para asegurarse de que toda su cartera esté correctamente asignada en todas las cuentas.
Ten un plan y apégate a él
Durante un mercado alcista, la tentación puede ser dejar que los ganadores se vayan. Tal vez tengas suerte y esto funcione para ti. O más probablemente, no. No eres más inteligente que el mercado de valores. Ten un plan y apégate a él. Establezca límites sobre cuánto (hacia arriba o hacia abajo) pueden desviarse sus asignaciones de un porcentaje objetivo de su cartera. Revise su cartera a intervalos regulares y vuelva a equilibrarla cuando sea necesario.