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Cuando Bitcoin está caído, dicen «compre el chapuzón».
Cuando Bitcoin está en alza, dicen «seguirá subiendo».
Parece que nunca hay un mal momento para invertir en Bitcoin, lo que implica que no importa cómo se mire, Bitcoin es una buena inversión.
Después de todo, las cifras de rendimiento de la criptomoneda OG son innegables. A pesar de la caída reciente, Bitcoin todavía está valorado en $ 37,760.90 hoy, en comparación con $ 3,891.31 hace solo tres años.
¿Eso significa que finalmente es hora de abordar? ¿Cuáles son los riesgos y valen la pena?
¿Es Bitcoin una buena inversión en 2022?
Contenidos
¿Es Bitcoin una buena inversión?
Si Bitcoin es o no una buena inversión depende de su definición personal de lo que constituye una «buena» inversión.
La mayoría de los inversores definirían una «buena» inversión como aquella que sigue un perfil de riesgo asimétrico donde las recompensas potenciales superan el riesgo.
Según esa definición, veamos algunos ejemplos de buenas y malas inversiones.
Obtener acciones en un fondo indexado S&P 500 de alto rendimiento, como el Vanguard 500 Index Fund ETF (VOO), se considera una buena inversión.
VOO forma la columna vertebral de muchas carteras de riesgo bajo a medio porque nos presenta un ejemplo muy claro de riesgo asimétrico. El fondo diversificado tiene un bajo índice de gastos (0,03 %), alta fluctuación y ha generado rendimientos constantes de alrededor del 14 %.
Rentabilidad media + riesgo bajo = buena inversión
Por otro lado, apostar en Las Vegas es una mala inversión. Aunque todo el juego que hice fue convertir $100 en $150 en la mesa de póquer, generando un retorno del 50% en cinco minutos, seguía siendo una mala inversión. Estadísticamente, los jugadores de Las Vegas ganan menos del 40 % de las veces, y como tengo las habilidades de póquer de un perro ciego, mis probabilidades personales eran incluso menores.
Alta rentabilidad + riesgo extremadamente alto = mala inversión
Entonces, ¿dónde deja eso a Bitcoin?
Bueno, Bitcoin ciertamente no tiene problemas en el departamento de devoluciones potenciales. Salvo el desempeño explosivo a corto plazo de Shiba Inu, Bitcoin es el activo de más rápido crecimiento de la década, con rendimientos anuales promedio de alrededor de 200% desde 2012.
Por supuesto, el abuelo de la moneda digital tuvo sus altibajos. Pero démosle una puntuación «muy alta» en la categoría de rentabilidad potencial por ahora.
Pero los riesgos… Hoo, muchacho.
Bitcoin no se ajusta a un perfil de riesgo asimétrico
El problema con Bitcoin no es que el riesgo sea alto; es que el riesgo es incalculable.
Verá, para evaluar el riesgo de una inversión potencial, necesita analizar los datos. Las acciones y los bienes raíces nos brindan muchas municiones en este sentido, que incluyen, entre otros:
- Formularios 10-K
- Relaciones P/L
- acciones flotantes
- Competencia
- Desempeño de la industria
- percepción del mercado
Entonces, ya sea la fórmula casera de un comerciante minorista o el sofisticado algoritmo impulsado por IA de un fondo de cobertura, estos datos llenan los vacíos para ayudar a los inversores a predecir la probabilidad de un buen rendimiento y, por lo tanto, el riesgo involucrado en una inversión.
Bitcoin, por otro lado, nos da muy poco para masticar. En cambio, solo está respaldado por la demanda y la demanda y, como métrica, la demanda de los inversores es demasiado inestable y transitoria para predecirla.
¿Quién puede predecir y modelar con precisión cuándo cambiarán las percepciones de un activo o tendencia en particular? ¿Quién podría haber predicho que la aparición de Elon Musk en SNL terminaría instantáneamente? 24% de descuento sobre el valor del DOGE?
Por eso es imposible encajar Bitcoin en un perfil de riesgo asimétrico. El activo digital es tan volátil e impredecible, con tan pocos datos tangibles que sustentan su valor, que el riesgo ni siquiera puede evaluarse adecuadamente.
Y sin la certeza de que sea una buena inversión, tenemos que asumir lo contrario:
Rendimientos muy altos + ??? riesgo = mala inversión
A pesar del rendimiento, Bitcoin simplemente no es una buena inversión en papel.
Al mismo tiempo, es difícil no sentir FOMO cuando todos conocen a alguien que se hizo rico simplemente comprando Bitcoin en el momento adecuado. Entonces, incluso si es difícil de justificar en papel, ¿no vale la pena correr el riesgo de obtener ganancias altísimas?
Todavía no, y aquí hay dos razones:
- Tomas decisiones estratégicas con tu dinero, y FOMO no es una estrategia de inversión
- FOMO también implica que se «perderá» los enormes rendimientos de Bitcoin año tras año. Pero recuerda, el valor de Bitcoin es impredecible; entonces asumir que seguirá subiendo porque está subiendo sería ser víctima de falacia del jugador.
En resumen, la volatilidad de Bitcoin, y su escasez de factores que dictan su capitalización de mercado, lo hace muy difícil de predecir y, por lo tanto, no es adecuado para un perfil de riesgo asimétrico donde la casa (usted) siempre gana.
sigue leyendo: Cómo operar con criptomonedas (y si debería hacerlo)
¿Cuáles son los riesgos adicionales de invertir en Bitcoin?
Una inversión en Bitcoin no solo está sujeta a la volatilidad del mercado; también es vulnerable a algunas amenazas externas graves que pueden eliminar grandes cantidades de valor de la noche a la mañana, o incluso toda su cartera.
Estos son algunos ejemplos a tener en cuenta al considerar una inversión en Bitcoin:
Hacks, estafas y robos
Los piratas informáticos y los estafadores robaron un valor récord de $ 14 mil millones en criptomonedas en 2021, según CNBC, lo que representa un aumento del 79 % con respecto a los niveles de 2020. Mt. Gox manejaba el 70 % de las transacciones de Bitcoin del mundo cuando fue pirateado en 2014, y 650 000 bitcoins nunca fueron devueltos a sus legítimos propietarios.
Ahora, puede proteger su criptografía de los piratas informáticos almacenando sus claves privadas en una billetera criptográfica fría que, a diferencia de una billetera criptográfica caliente, vive completamente fuera de línea.
Lectura adicional: Billetera caliente vs. comparación de billetera fría
Sin embargo, usar una billetera fría introduce una nueva forma de riesgo:
Perder tu billetera fría
¿Qué tienen en común una memoria USB, un disco duro o incluso una hoja de papel?
Todos ellos se pueden perder.
Solo pregúntele a James Howell, quien accidentalmente tiró el disco duro equivocado en 2013 y estado buscándolo en un vertedero desde. ¿Y quién puede culparte por ensuciarte las manos y no rendirte? Hay 7500 BTC en ese disco duro que ahora valen más de $277 millones.
en total, El 20% de los Bitcoins se pierden debido a claves privadas extraviadas u olvidadas.
regulación
El aumento de la regulación no solo amenaza la cartera de comerciantes dentro de las fronteras de ese país, sino que también puede hacer bajar los precios globales.
India intentó promulgar una legislación anticriptomonedas en 2018, pero en 2020, la Corte Suprema la anuló. Esto llevó a los inversores indios a «entrar en el mercado», según Reuterssolo para que surja una nueva prohibición propuesta en 2021, una que «las autoridades confían en que se promulgará como ley».
El banco central de Rusia también propuso prohibir la actividad criptográfica en 2022, y cuando China publicó planes para una nueva represión en mayo de 2021, Bitcoin cayó $ 10,000 más o menos. ~25% en cuestión de días.
mala prensa
Además de estrechar los lazos regulatorios, Bitcoin parece especialmente vulnerable a la mala prensa. Con un activo tan especulativo, es difícil identificar exactamente qué está causando la caída de las criptomonedas en 2022. Pero lo que está sucediendo en El Salvador ciertamente no está ayudando a las percepciones de los inversores.
En septiembre de 2021, El Salvador adoptó oficialmente Bitcoin como la segunda moneda de curso legal detrás del USD. Pero el lanzamiento de Bitcoin en El Salvador “está hundiendo la economía, y es un desastre en todos los sentidos” escribe Shawn Tully en Fortune. En el Al momento de escribir este artículo, los ciudadanos están haciendo fila para deshacerse de su Bitcoin antes de que los precios bajen aún más, y el Fondo Monetario Internacional ha pedido oficialmente al presidente Bukele que retroceda.
A juzgar por los precios estancados de esta semana, se puede evaluar que estas dos fuerzas opuestas, los medios que destruyen Bitcoin y el presidente Bukele que se niega a dar marcha atrás, podrían estar igualando la percepción de los inversores.
Pero cuando uno existe sin el otro, el mercado de criptomonedas puede caer en picado. Cuando Tesla anunció que ya no aceptaría Bitcoin, por ejemplo, valores cayeron 12%.
el metaverso
Mark Zuckerberg cree que todos estaremos en el metaverso en los próximos cinco a diez años. Y aunque los inversores ya están viendo grandes oportunidades en bienes raíces virtuales y NFT, el único activo que no parece tener un lugar de espera en el metaverso es Bitcoin.
Ethereum potencia las NFT. Cardano utiliza la prueba de participación para hacer que los contratos inteligentes sean más ecológicos. Compañías como Meta, Walmart y otras están desarrollando sus propias monedas estables patentadas para usarlas como depósitos de valor.
Entonces, ¿dónde deja eso a Bitcoin?
Con un alto consumo de energía y usos prácticos limitados, parece que Bitcoin podría estar demasiado anticuado para el metaverso. Y a medida que más inversores se den cuenta de esto, podrán comenzar a convertir sus BTC en criptomonedas más preparadas para el futuro.
Es bastante revelador cuando nuestros amigos de CoinDesk ni siquiera mencionan Bitcoin en sus guía para invertir en el metaverso.
¿Qué pasa con la compra y HODLing?
Bitcoin es mejor grandesinversión a plazo entonces? ¿Debería simplemente comprar y HODL?
La confusa volatilidad a corto plazo de Bitcoin, pero las impresionantes ganancias generales desde 2012, han llevado a muchos inversores a considerar una inversión a largo plazo.
Después de todo, HODL es el credo no oficial de los inversores dedicados a las criptomonedas.
Para los no iniciados, el HODL se deriva de una publicación en el foro de BitcoinTalk en 2013 donde el usuario GameKyuubi, sin duda borracho con whisky, declaró con orgullo «ESTOY ESPERANDO.”
HODL finalmente obtuvo su propio acrónimo: Holding On for Dear Life.
Entonces, ¿la compra y HODLing siguen siendo válidos en 2022?
Si bien Bitcoin ha tenido una carrera alcista increíble desde 2012 hasta ahora, las crecientes amenazas podrían indicar que finalmente se quedó sin combustible para aviones. Al menos algunos de los principales asesores del país así lo creen.
“Durante los últimos 5 años, ha aumentado un 3,478 %”, escribe David Hunter, CFA, CAIA, Director de Investigación e Inversiones de CPC Advisors. “¿La gente realmente cree que va a subir otro 3,478% a partir de aquí? $1,324,000 por moneda?
“Parece que el rendimiento asimétrico que puede obtener cuando estas monedas se cotizan a centavos ya no es posible con valoraciones de 5 cifras. De hecho, parece que los rendimientos pueden estar sesgados en la dirección equivocada”.
Varun Marneni, CFP, vicepresidente ejecutivo de CPC Advisors, está de acuerdo.
La criptomoneda ha perdido $1 billón de dólares desde su pico”, dice. “Los inversores no deberían clasificar las criptomonedas como una clase de activo de refugio seguro.
La última palabra del consejo de Varun es andar con cuidado antes de seguir a las criptomonedas hacia la brecha.
$64,158 era el costo de Bitcoin cuando Odell Bekham Jr. aceptó su salario de Rams en Bitcoin. En el momento de escribir este artículo, bitcoin está en $ 32,240, con una pérdida del 46,6% en sus ganancias, antes de impuestos.
¿Cómo puedo seguir ganando dinero con las criptomonedas (sin riesgo)?
Hay un modismo clásico que creo que se aplica bien a Bitcoin:
Durante la fiebre del oro, vende palas.
Comprar Bitcoin directamente es muy arriesgado para cualquiera que intente administrar su dinero utilizando el riesgo asimétrico.
Pero todavía queda dinero por ganar.
Entonces, ¿cuál es el equivalente de «vender palas» para Bitcoin? ¿Cómo puede beneficiarse del aumento (potencial) del valor de Bitcoin y, al mismo tiempo, cubrir su riesgo?
Aquí hay algunas formas de invertir en criptomonedas sin comprar ninguna:
- Comprar acciones de criptomonedas
- Comprar ETF de criptomonedas
- Extraiga y obtenga criptomonedas gratis (vea cómo comenzar a extraer Bitcoin en 60 segundos)
- Compre acciones de blockchain y ETF
- Invierte en empresas que inviertan en criptomonedas
la línea de fondo
Bitcoin es el el jeep de willy del mundo de las criptomonedas. Y al igual que ese venerado camión del ejército, luchó y ganó algunas batallas extremadamente importantes, ayudó a allanar el camino para sus sucesores y merece nuestro respeto por todo el trabajo pionero que realizó.
Pero al mismo tiempo, es una antigüedad. Es inseguro, inestable y con cada año que pasa, las regulaciones modernas están tratando de eliminarlo.
Si está buscando un «vehículo» de inversión más preparado para el futuro, consulte nuestras guías Cómo invertir en criptomonedas y ETF Investing 101.