Una de las preguntas más comunes con las que luchan los propietarios de viviendas es si pagar su hipoteca antes de tiempo o concentrar sus esfuerzos en invertir su dinero extra. Cada opción viene con sus propias ventajas y desventajas, y hay muchos factores que debe considerar.
La respuesta correcta no será la misma para todos, lo que dificulta aún más la decisión. En este artículo, desglosamos lo que debe considerar al decidir qué camino tomar y lo que realmente dicen las matemáticas.
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Qué tener en cuenta antes de decidir
¿Está debatiendo si pagar su hipoteca o invertir con su dinero extra? Estos son algunos de los factores más importantes que debe considerar:
1. La tasa de interés de tu hipoteca
La tasa de interés de su hipoteca es esencialmente el precio que paga por su hipoteca. Cuanto mayor sea su tasa, más caro será su préstamo. Como resultado, es uno de los factores más importantes a considerar al decidir si pagar su hipoteca antes de tiempo o invertir.
2. Valoración de la vivienda en tu zona
Cuando está evaluando sus opciones para pagar su hipoteca o invertir, a menudo se trata de sopesar la tasa de su hipoteca frente a los rendimientos potenciales de su inversión. Pero también es importante considerar qué tan rápido se aprecian las casas en su área. Después de todo, puede afectar qué opción tiene el mejor retorno.
3. Su tasa de impuesto sobre la renta
Tanto invertir como pagar tu hipoteca tienen beneficios fiscales. El interés que paga en su hipoteca es deducible de impuestos. Pero también lo son las contribuciones a muchas cuentas de jubilación. Dependiendo de su tasa de impuesto sobre la renta, puede ser beneficioso combinar los dos beneficios fiscales durante tantos años como sea posible.
4. Expectativas de inflación
La Reserva Federal tiene un objetivo de inflación del 2% anual. Y para que su riqueza crezca, sus rendimientos deben superar la tasa de inflación cada año.
La inflación tiende a jugar a su favor cuando se trata de pagar deudas. Eso se debe a que el capital que paga décadas más tarde vale menos que la misma cantidad que pidió prestada. Pero la inflación juega en tu contra cuando se trata de aumentar la riqueza. Y eso es porque la inflación erosiona el valor de sus ahorros e inversiones.
5. Su tolerancia al riesgo
Independientemente de lo que digan las matemáticas, la respuesta correcta no será la misma para todos, porque las personas tienen diferentes tolerancias al riesgo. Cuando se trata de pagar su hipoteca, no hay riesgo de tasa de interés siempre que tenga una hipoteca de tasa fija.
Su riesgo real de priorizar su hipoteca viene en el costo de oportunidad no usar ese dinero para otra cosa. Sabes lo que ahorrarás si pagas por adelantado. Invertir, por otro lado, siempre conlleva cierto riesgo de perder su dinero.
6. Su situación financiera
Siempre que tome una gran decisión financiera, es importante considerar toda su situación financiera. Ver todos los factores.
- ¿Cuánto tienes en ahorros?
- ¿Cuánto margen de maniobra tienes en tu presupuesto mensual?
- Tus metas financieras.
- ¿Tiene otras deudas con intereses más altos?
¿Cuándo debes pagar tu hipoteca antes de tiempo?
Primero, veamos algunos de los pros y los contras de usar su dinero extra para pagar su hipoteca antes de tiempo.
Beneficios de pagar tu hipoteca anticipadamente
- Ahorre dinero con intereses — Independientemente de la tasa de interés de su hipoteca, pagar su préstamo antes de tiempo le permite ahorrar dinero en intereses. Solo asegúrese de que su prestamista no cobre multas por pago anticipado.
- Date tranquilidad – Pagar su hipoteca le da la tranquilidad de estar libre de deudas. La deuda es a menudo una carga emocional para las familias y las personas. Esa libertad puede ser incluso más importante que los beneficios financieros.
- Reduce tus gastos mensuales – Para la mayoría de las familias, la vivienda constituye el mayor pago mensual. Cuando paga su hipoteca, libera una gran cantidad de dinero en su presupuesto. Está mejor preparado en caso de pérdida de trabajo u otras dificultades financieras. Además, no tendrá que pagar un gran pago mensual cuando se jubile.
- Construir patrimonio – A medida que paga su préstamo hipotecario, aumenta el valor de su vivienda. Esto ayuda a construir una red de seguridad que le permite refinanciar o sacar un préstamo de capital más tarde. También aumenta sus ganancias si finalmente vende su casa.
Desventajas de pagar su hipoteca antes de tiempo
- Falta de liquidez – Una casa es un activo altamente ilíquido. Si te enfrentas a una emergencia financiera, no podrás retirar dinero rápidamente de tu casa para cubrirla. Por supuesto, puede considerar un financiamiento de retiro de efectivo o un préstamo de capital. Pero la calificación para esos depende de su credibilidad en ese momento.
- Costo de oportunidad – Al pagar su hipoteca, pierde el costo de oportunidad del rendimiento que podría obtener al invertir ese dinero. E históricamente, la tasa de rendimiento del mercado de valores ha superado las tasas hipotecarias.
- Perder una exención de impuestos – Hacer pagos de hipoteca regulares mientras contribuye a cuentas de jubilación con ventajas impositivas le permite maximizar sus deducciones de impuestos. Al pagar su hipoteca antes de tiempo, está reduciendo la deducción de su contribución de jubilación para esos años. Y reduce el número de años que puede disfrutar de ambas deducciones juntas.
¿Cuándo deberías invertir tu dinero extra?
Ahora que hemos analizado los pros y los contras de liquidar su hipoteca antes de tiempo, analicemos los pros y los contras de invertir su dinero extra.
Beneficios de invertir tu dinero extra
- Rendimientos históricamente más altos: Históricamente, el mercado de valores ha tenido un rendimiento promedio anual del 10%. Las tasas hipotecarias son casi siempre significativamente más bajas que eso. Si solo te enfocas en las matemáticas, tu retorno es mayor al invertir.
- Más liquidez — Las cuentas de inversión son significativamente más líquidas que una casa. Puede vender inversiones rápidamente y retirar dinero en cualquier momento. Puede haber algunas consecuencias por retirar dinero de las cuentas de jubilación, pero no siempre es así. Y en caso de emergencia, las sanciones pueden valer la pena.
- Aportaciones con ventajas fiscales – Las contribuciones que haga a una cuenta IRA 401(k) y tradicional son deducibles de impuestos. Y aunque las contribuciones de la cuenta IRA Roth no son deducibles de impuestos, sus retiros de jubilación no están sujetos a impuestos. De cualquier manera, contribuir a estas cuentas trae grandes beneficios fiscales.
- hora de componer – Para ahorrar lo suficiente para la jubilación, su dinero necesita años para crecer y acumularse en el mercado. Al invertir su dinero extra temprano, puede aumentar exponencialmente la cantidad de dinero que tendrá en los años venideros.
Desventajas de invertir tu dinero extra
- Mayor interés total pagado: Si decide no pagar su hipoteca antes de tiempo e invertir en su lugar, está extendiendo la cantidad de años que hará el pago de su hipoteca.
- Volatilidad del mercado de valores — Invertir en el mercado de valores siempre conlleva un riesgo. Si bien el mercado generalmente tiende a subir a largo plazo, ha habido años en los que ha sido al revés. Las personas con baja tolerancia al riesgo pueden no sentirse cómodas con una hipoteca mientras arriesgan sus ahorros en el mercado.
- Deuda- La deuda crea una carga emocional para muchas familias, especialmente porque la deuda no hipotecaria continúa creciendo. Cuando elige invertir con sus fondos adicionales, está posponiendo la libertad de deuda por más años, potencialmente muchos más.
¿Qué dice la matemática?
Cuando se trata de decidir si pagar su hipoteca o invertir, es importante mirar las matemáticas. La decisión puede ser más emocional para algunas personas, especialmente aquellas con baja tolerancia al riesgo o aversión a la deuda. Pero en esta sección, solo veremos los factores financieros.
Suponga que tiene $500 adicionales al mes y está decidiendo si incluirlos en su hipoteca o invertirlos.
- Si tiene una hipoteca de tasa fija a 30 años con una tasa de interés del 3.5%, podría recibir $500 adicionales al mes. reducir su interés total en casi $78,000. También pagaría su hipoteca en solo 18 años, 12 años antes de lo previsto.
- Pero, ¿y si hubiera invertido los mismos $500 al mes en el mercado de valores durante los mismos 18 años que le tomó pagar su hipoteca? Si hubiera obtenido un rendimiento del 8%, sus contribuciones habrían aumentado a más de $226,000. Eso es casi tres veces la cantidad que podría ahorrar pagando su hipoteca antes de tiempo.
Como ves, si nos basamos puramente en las matemáticas, invertir en lugar de pagar su hipoteca por adelantado tiene un mayor rendimiento.
¿Qué tal refinanciar su hipoteca e invertir el resto?
Una opción que los propietarios pueden considerar, especialmente en el entorno actual de tasas de interés bajas, es refinanciar su hipoteca e invertir el dinero extra. Refinanciar una hipoteca con una tasa de interés alta mientras las tasas son bajas le permite reducir significativamente la cantidad de interés que paga a largo plazo. Y puede ahorrar aún más en intereses al refinanciar un préstamo a 15 años.
Una vez que refinancie y asegure esos ahorros, puede usar su dinero extra cada mes para invertir. Este escenario ofrece lo mejor de ambos mundos: ahorro de intereses en su hipoteca y mayores rendimientos del mercado de valores.
El resultado final: ¿Qué debe hacer?
¿Debería pagar su hipoteca antes de tiempo o invertir su dinero extra? Es una pregunta que los propietarios se han estado haciendo durante años. Si solo confía en las matemáticas, invertir su dinero tiene un mayor retorno de la inversión.
Pero no tienes que elegir solo uno u otro. Refinanciar su hipoteca a una tasa de interés más baja y al mismo tiempo invertir su dinero extra cada mes es una excelente manera de ahorrar dinero en intereses y hacer crecer su dinero en el mercado de valores.
Y todos sabemos que las finanzas no son solo números. Las finanzas también pueden ser muy emocionales. Como resultado, es importante considerar su nivel de comodidad con las deudas y su tolerancia al riesgo antes de tomar una decisión.