Esta es una pregunta un poco extraña. Después de todo, los fondos indexados son probablemente la opción correcta para la mayoría de los inversores, la mayor parte del tiempo. Esto es particularmente cierto si tiene poca experiencia en inversiones o prefiere inversiones relativamente pasivas.
Aún así, hay momentos en que los fondos indexados no tienen sentido, y aquí hay algunos ejemplos.
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Si es un seleccionador de valores exitoso
Si usted es un inversionista experimentado con un largo historial de selección exitosa de acciones, probablemente encontrará que los fondos indexados son un poco…¡tedioso! Y para ti, lo serán. Seamos realistas, con los fondos indexados usted hace su inversión y luego da un paso atrás y deja que suceda. Esto es perfecto para un inversionista pasivo, pero si logra superar los promedios del mercado la mayoría de los años, es probable que sienta que está perdiendo dinero al invertir en fondos indexados.
Es cierto que muy pocas personas pueden superar constantemente los promedios del mercado. Pero si usted es uno de los pocos, los fondos indexados solo funcionarán si está buscando algo de tiempo para descansar y relajarse.
Cuando el mercado de valores está limitado por un rango
Los fondos indexados son una inversión brillante en los mercados en alza. No necesita elegir acciones individuales, averiguar qué sectores superarán al mercado o incluso prestar mucha atención a sus inversiones. Compras fondos indexados, te subes al ascensor y subes.
Perfecto.
Pero cuando el mercado de valores es limitado, cuando sus movimientos esencialmente no son mejores que los laterales, los fondos indexados serán un camino a ninguna parte.
En un mercado de banda limitada, es mucho mejor buscar industrias específicas que estén en aumento. Los fondos de energía pueden ser un buen ejemplo, ya que los mismos factores que los harían subir también pueden hacer que el mercado de valores en general se estanque. Puede ganar mucho más dinero invirtiendo en fondos de energía si ese es el caso. Y los fondos de energía son solo uno de esos sectores.
Cuando el mercado de valores es demasiado pesado
Cuando el mercado de valores parece estar sangrando por la nariz, los fondos indexados pueden ser uno de los peores lugares para estar. El potencial alcista es muy limitado, pero la posibilidad de deslizamiento es mucho mayor. Si el mercado general comienza a caer, los fondos indexados caerán con él.
En este mercado, puede ser difícil identificar una industria que supere al mercado y continúe creciendo. Pero siempre puede optar por el dinero, lo que protegerá su cartera de caídas inminentes del mercado. En un índice de mercado a la baja, los fondos perderán valor, mientras que el dinero lo preservará. Entonces, cuando el mercado parece estar tocando fondo, tendrá mucho dinero para volver a los fondos indexados para subir.
Cuando las tasas de interés están subiendo
El aumento de las tasas de interés a menudo tiene un efecto negativo en el mercado de valores, y eso incluye los fondos indexados. Dado que los activos que generan intereses compiten con las acciones por el capital de los inversores, el aumento de las tasas de interés a menudo provocará una salida de las acciones hacia las inversiones que generan intereses. El éxodo de acciones hará que los fondos indexados sean una mala inversión.
En un entorno de tipos de interés al alza, estará mejor en fondos del mercado monetario, bonos a muy corto plazo y cualquier otro instrumento que probablemente se beneficie del aumento de los tipos de interés. Por lo que vale, los bonos y los bonos a largo plazo no funcionarán mucho mejor que las acciones y también deben evitarse. El aumento de las tasas de interés también puede hacer que los bonos que devengan intereses a largo plazo pierdan valor. Cuanto más largo sea el plazo, mayor será la caída potencial.
Si eres completamente averso al riesgo
Si está buscando inversiones de bajo riesgo, los fondos indexados no son el lugar para poner su dinero. Los fondos indexados pueden tener menos riesgo que los fondos administrados activamente y la mayoría de los fondos sectoriales, pero difícilmente están libres de riesgo. Una caída del 50 % en el mercado al que está vinculado su fondo indexado provocará una caída correspondiente del 50 % en el valor de su fondo.
Si prefiere inversiones de bajo riesgo, es mejor que invierta en bonos de dividendos de alto rendimiento, certificados de depósito y acciones, como acciones de servicios públicos. Los ingresos proporcionados por los bonos evitarán que caigan tan bruscamente como el mercado de valores en general.
Los fondos indexados no son el tipo de inversión para todo clima, viudas y huérfanos que a veces nos gusta pensar que son. Son una excelente opción para inversores en crecimiento con un apetito medio por el riesgo. Pero para los inversores que quieren algo más dinámico, o aquellos que son más reacios al riesgo, o en ciertos tipos de entornos de mercado, los fondos indexados pueden no tener mucho sentido.
Lectores: ¿Estás de acuerdo o en desacuerdo? ¿Conoce alguna otra situación en la que no tenga sentido utilizar fondos indexados?