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Una de las estrategias más populares para los selectores de acciones individuales es invertir en acciones conocidas como «Dogs of the Dow». Esta estrategia ofrece una manera fácil de invertir. Y hace que sea más fácil reequilibrar su cartera cada año.
Esto es lo que necesita saber sobre el uso de Dogs of the Dow como estrategia de inversión… así como una lista de acciones de Dogs of the Dow para 2022.
Contenidos
¿Qué es la estrategia “Dows of the Dow”?
Usando esta estrategia, invierte su dinero en las 10 compañías Dow que tienen el mayor rendimiento de dividendos. Al usar esta estrategia, puede esperar una apreciación sólida y beneficiarse de los pagos de dividendos recibidos a lo largo del año.
Para fin de año, es probable que su cartera haya superado al Dow en general. Por ejemplo, en 2018, si hubieras seguido la estrategia Dogs of the Dow, habrías perdido un 1,6 %. Sin embargo, el DJIA en su conjunto perdió casi un 6%. De hecho, esta estrategia supera al Dow global en ocho de los 10 años posteriores a la Gran Recesión.
Si bien esta estrategia existe desde hace algún tiempo, Michael B. O’Higgins acuñó el término «Dogs of the Dow» en su libro de 1991, golpeando hacia abajo.
Cómo invertir usando Dow Dogs
Digamos que tienes $20,000 para invertir. Pondría $ 2,000 en cada uno de los 10 perros del Dow. Al final de cada año, cambia las asignaciones de su cartera a los nuevos Dogs of the Dow.
Cada año, realiza ajustes en su cartera en función de los perros actuales. Los perros cambian cada año porque la composición del Dow cambia y los rendimientos de los dividendos se calculan utilizando los precios de las acciones.
Después de que se cierra el trato el último día del año, echa un vistazo al DJIA y clasifica a las empresas por rendimiento de dividendos. Las 10 principales empresas son los Perros del Dow. En el primer día de negociación del nuevo año, compra una cantidad igual de cada uno de los Perros.
Cálculo del rendimiento del rendimiento
Es fácil encontrar rendimientos de dividendos para acciones: simplemente busque una acción en el Yahoo Finanzas.
Pero en caso de que le gusten las matemáticas, la rentabilidad por dividendo se calcula dividiendo el monto del dividendo del año por el precio de las acciones. Tomemos como ejemplo Coca Cola, símbolo KO, uno de los Perros del Dow Jones para 2019. El precio de cierre de KO el 31 de diciembre de 2018 fue de $47.35. Coca Cola pagó $0,39 en cada uno de los cuatro trimestres de 2018, lo que nos da un dividendo total de $1,56. Después:
1,56 / 47,35 = 0,0329 = 3,29 %
KO pagó una rentabilidad por dividendo del 3,3 % en 2018.
Reajuste Anual de Perros en la Cartera Dow
Ajustar su cartera depende de cómo desee proceder. Una de las formas más fáciles de usar esta estrategia es simplemente vender todas sus acciones al final del año y dividir su cartera total entre los nuevos perros.
Sin embargo, si tiene algunos perdedores y algunos de los perros son repetidos (lo cual es común), podría infringir la regla de lavado del IRS y no podrá reclamar pérdidas en sus impuestos.
Por otro lado, si vende acciones que se han perdido y se han eliminado de la lista de perros, puede comprar una nueva acción de perro y aún así reclamar pérdidas de capital en sus impuestos.
Otro enfoque es evaluar qué compañías están dejando la lista de perros y vender solo esos, manteniendo sus inversiones en los perros que se transfieren de un año a otro. Utilice las ganancias de los antiguos Dogs para comprar acciones de los nuevos Dogs of the Dow.
Es posible que deba realizar más ajustes para mantener el mismo valor de inversión para todos los perros al comienzo del año.
Reinversión de dividendos
Finalmente, una buena estrategia a largo plazo para aumentar sus rendimientos es reinvertir automáticamente sus dividendos. Dado que Dogs of the Dow paga dividendos, puede utilizar estos fondos para comprar más acciones de la empresa.
La teoría detrás de los perros de estrategia Dow
Los perros del Dow tienen el mayor potencial para ver una apreciación sólida en el transcurso del año. Se cree que una empresa con una alta rentabilidad por dividendo se encuentra en un punto bajo de su ciclo económico. Solo llega tarde por ahora. Estas empresas aún pagan altos dividendos en relación con otras empresas de Dow y siguen siendo fundamentalmente atractivas. Cuando las cosas mejoran, es probable que el precio de las acciones suba más rápido que otras compañías.
La ventaja adicional de recibir un pago de dividendos más alto y reinvertirlo es donde entra parte de la capacidad de vencer al DJIA en su conjunto.
¿Cuáles son los Dow Dogs para 2022?
Aquí están los perros del Dow para 2022:
| Comportamiento | Rendimiento de dividendos de fin de año 2018 | Rentabilidad Total 2018 |
|---|---|---|
| IBM (IBM) | 5,52% | (23%) |
| ExxonMobil (XOM) | 4,81% | (15%) |
| Verizon (VZ) | 4,29% | 11% |
| Cheurón (CVX) | 4.12 | (10%) |
| Pfizer (PFE) | 3,30% | 25% |
| Coca-Cola (KO) | 3,29% | 7% |
| JPMorgan Chase (JPM) | 3,28% | (7%) |
| Procter & Gamble (PG) | 3,12% | 4% |
| Cisco Systems (CSCO) | 3,05% | 17% |
| Merck (MRK) | 2,88% | 40% |
Pros y contras de la estrategia Dogs of the Dow
Recuerda considerar las ventajas y desventajas. Con cualquier estrategia de inversión, puede perder dinero. Además, es importante comprender las fortalezas y debilidades de una estrategia para que pueda realizar ajustes en función de sus propios objetivos de tolerancia al riesgo a lo largo del tiempo.
Pros de los perros Dow
- Es una estrategia simple. Dogs of the Dow es una estrategia simple y directa, y solo necesita ajustar su cartera una vez al año.
- Costo relativamente bajo. Con esta estrategia, no tiene que preocuparse por pagar muchas tarifas comerciales. Algunos corredores de bolsa en línea como Robin Hood, incluso le permite realizar intercambios gratuitos. Y no cuesta nada reinvertir dividendos si tiene un plan de reinversión gratuito.
- Acceso a dividendos. Tiene la oportunidad de hacer crecer su cartera y acelerar sus ganancias porque Dogs of the Dow se enfoca en empresas DJIA con mayores rendimientos de dividendos.
- Un límite de riesgo razonable. Se considera que las acciones de primer orden son un poco menos volátiles que otras acciones, como la biotecnología o las empresas emergentes. Por lo tanto, es posible que no vean los mismos cambios de precios.
Contras de Dow Dogs
- Todavía puedes perder dinero. Es posible perder dinero con cualquier estrategia de inversión, incluida esta. Si el mercado baja, aún corre el riesgo de perder. Incluso si su cartera pierde menos que el DJIA en su conjunto, aún pierde algo de dinero.
- Hay que prestar atención todos los años. No puede configurarlo y olvidarse de él durante varios años. Las empresas abandonan el Dow o recortan sus dividendos. O el precio de sus acciones sube lo suficiente como para dejar de ser un perro. Como resultado, hay una nueva lista de Perros del Dow todos los años.
- Puede ser difícil mantenerlo en un año hacia abajo. Como con cualquier estrategia, puede ser difícil mantener la estrategia Dogs of the Dow cuando el mercado está a la baja. Sin embargo, si logra avanzar, es muy probable que su cartera se recupere.
Resultado final
Dogs of the Dow puede ser una sólida estrategia de selección de acciones si desea experimentar con acciones individuales. Puede utilizar esta estrategia como parte de su cartera de inversiones general, incluso si indexa una parte de su cartera o tiene otros activos. Y asegúrese de que la estrategia complemente las otras estrategias que utiliza para su cartera.