¿Cuál es la elección más sabia en 2022?

Si está buscando los mejores fondos cotizados en bolsa para su cartera en 2022, no hay escasez de excelentes opciones para considerar. La belleza de los ETF es que puede obtener una porción de cientos de empresas en un solo fondo, lo que le brinda diversificación y estabilidad con un enfoque de establecer y olvidar.

Dos de los ETF más seguros disponibles son VOO y VTI, ambos de Vanguard. Ambos siguen a las empresas de gran capitalización con mejor desempeño y tienen una larga historia de crecimiento constante.

Si bien ambas son opciones sólidas para inversiones a largo plazo, en el mercado bajista actual puede haber beneficios para una sobre la otra.

En este artículo, examinaremos algunas de las similitudes y diferencias clave entre estos dos fondos populares. ¿Debería centrarse en uno de ellos, o incluso en ambos en 2022?

¿Qué son los ETF VOO y VTI?

VOO y VTI son los símbolos de dos ETF en el índice Vanguard. Los fondos cotizados en bolsa, o ETF, son un tipo de valores de inversión agrupados que se negocian como una acción en el mercado. Ambos rastrean un índice específico y contienen una amplia gama de inversiones.

Muchos inversores aprecian VOO y VTI por su amplia exposición al mercado de valores, aunque VTI tiene un grupo mucho más grande de alrededor de 4000 acciones en total. Las grandes participaciones en estos ETF pueden reducir el riesgo de los inversores. Para los inversores con un horizonte a largo plazo de al menos diez años, VOO y VTI ofrecen fuertes rendimientos que pueden compensar las pérdidas a corto plazo.

VOO también está disponible como fondo mutuo Admiral Shares (bajo VFIAX) así como VTI (bajo VTSAX).

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Una introducción a VOO

VOO (VOO.IV) representa el Vanguard S&P 500 ETF, por lo tanto, es una canasta de valores que rastrean el índice S&P 500. El S&P 500 es una compilación de 500 empresas estadounidenses de gran capitalización y es uno de los índices más seguidos en el Norte mercado americano.

Las empresas de gran capitalización tienden a ser relativamente seguras, pero a menudo no ofrecen el potencial de crecimiento de las empresas más pequeñas.

Después del S&P 500, VOO posee un total de 503 acciones, con una capitalización de mercado promedio de $161,100 millones.

Aquí están las diez principales participaciones de VOO:

Así se ponderan varios sectores dentro de VOO. (De nuevo, las ponderaciones son las mismas que las otorgadas para estos sectores en el S&P 500).

Una introducción a la IFP

VTI (VTI.IV) es el ETF de Vanguard Total Stock Market. Este ETF sigue el índice CRSP US Total Market, con 4.076 acciones en total. Posee casi el 100% del mercado de valores de inversión de EE. UU., con una capitalización de mercado promedio de $ 124.9 mil millones.

Actualmente, las 10 principales participaciones de VOO son las mismas que las de VTI. Esto es normal, ya que VOO y VTI tienen composiciones notablemente similares en cuanto a los títulos que ostentan.

Así es como el VTI pondera cada sector en el fondo (equivalente a su índice de referencia, CRSP US Total Market Index):

ITV vs. VUELO rendimiento

Ahora que tenemos una idea de lo que estaban compuestos estos fondos, ¿cómo se han comportado estos ETF recientemente y con el tiempo? Ambos presentan un medio de invertir pasivamente en el mercado de valores con rendimientos similares de su inversión.

En los últimos años, VOO ha aumentado su precio de mercado, con la excepción de 2022 (lo que no sorprende, ya que el mercado en su conjunto ha caído significativamente). A nivel mundial, desde su creación, el fondo ha crecido un 13,29%.

Comparando la rentabilidad anual de ambos fondos, en 2021 el VTI rindió un 25,64% a precio de mercado, mientras que el VOO rindió un 28,6%. Se comportaron de manera similar en el mercado de inversores.

Al analizar los rendimientos trimestrales de VOO y VTI, los dos ETF volvieron a arrojar resultados similares. Ambos tuvieron rendimientos trimestrales de alrededor del 6% en el primer trimestre, aumentaron levemente en el segundo trimestre, cayeron a casi cero en el tercer trimestre y aumentaron nuevamente más adelante en el año.

Tanto VOO como VTI tuvieron un desempeño en declive en 2022, por lo que si invirtió en VOO o VTI no haría mucha diferencia.

Sin embargo, en años anteriores, VOO y VTI lo hicieron bien. Por ejemplo, VOO tiene rendimientos acumulados de más del 35% en los últimos tres años, mientras que los rendimientos acumulados de 3 años de VTI le siguen de cerca. Retrocediendo cinco o diez años, ofrecieron rendimientos acumulativos aún más altos: más del 200% para ambos índices.

Desde su creación en 2010, VOO ha obtenido una rentabilidad media del 11,20 % (después de impuestos y venta de acciones del fondo). VTI ha devuelto solo un 6,35% desde su creación. Sin embargo, VTI comenzó en 2001 y resistió la recesión de 2008. Dada su historia mucho más larga, sus rendimientos generales más bajos no son tan sorprendentes.

La conclusión es que hay muy poca diferencia en el desempeño del VOO y el VTI desde que fueron creados. Vería resultados bastante comparables al invertir en cualquiera de estos fondos.

ITV vs. VUELO dividendos

Ambos fondos pagan dividendos a los accionistas trimestralmente. Son pagos de empresas que premian a sus inversores por su confianza. Como inversionista, puede disfrutar no solo de los rendimientos de sus acciones totales a medida que (con suerte) aumentan de valor, sino también de los ingresos por dividendos constantes pagados por algunas de las compañías del fondo.

El rendimiento de dividendos de VTI es actualmente de 1,59% y su dividendo anual es de $3,04. VOO ofrece una rentabilidad por dividendo comparable del 1,65%.

Esto significa que si tuviera 100 acciones de VOO, con un precio de $ 382 el 25 de agosto de 2022, el valor de su acción sería de $ 38,200. Con un rendimiento de dividendos del 1,65 %, su pago de dividendos equivaldría a aproximadamente $630,30 para el año, ignorando la reinversión de dividendos e impuestos. ¡Nada mal!

Si tuviera 100 acciones de VTI, con un precio de alrededor de $ 209 en la misma fecha, sus acciones estarían valoradas en $ 20,900. Multiplique el rendimiento de dividendos de VTI de 1,59 % por $20 900 para obtener un dividendo total de $332,31. Dado que el precio por acción de VTI es más bajo que el de VOO, es natural que obtenga un dividendo total más bajo.

Principales similitudes entre VOO vs. TIV

Hasta ahora, está claro que VOO y VTI tienen bastante en común. En este momento, hay una superposición de acciones del 82% entre los dos fondos, por lo que solo alrededor del 18% se mantiene en acciones exclusivas de VTI. Sus tenencias principales son idénticas, con ponderaciones comparables para cada acción.

No solo las acciones reales mantenidas en ambos fondos son muy similares, la relación de gastos para ambos es baja en 0.03%, y puede negociar VOO y VTI a través de la mayoría de los mismos corredores (aunque trabajar con Vanguard para invertir sería O más lógico, ya que vendría con menos tarifas).

VOO o VTI servirían bien a largo plazo. Si bien ambos fondos han disminuido durante el último año, sus rendimientos también han experimentado máximos similares durante los últimos diez años.

Si bien no se garantiza un patrón de retorno, estos dos ETF parecen capaces de recuperarse con cualquier eventual corrección del mercado en los próximos meses y años.

Principales diferencias entre VOO y VTI

A pesar de sus sorprendentes similitudes, estos dos ETF tienen algunas poco desviaciones entre sí.

La composición de los fondos tiene algunas diferencias, ya que VOO básicamente rastrea el S&P 500 y VTI rastrea todo el mercado de valores. Si desea enfocar su cartera principalmente en grandes empresas, el VOO generalmente tendrá el mismo rendimiento que el S&P 500. Si el S&P 500 gana en valor, el VOO mostrará ganancias comparables y lo contrario también es cierto.

Sin embargo, si está más interesado en una inversión integral en el mercado de valores, VTI podría ser una mejor opción. VTI contiene aproximadamente ocho veces el número de acciones que VOO, por lo que expone instantáneamente a los inversores a una gama más amplia de empresas.

Además, VTI no es tan pesado para las empresas de gran capitalización. Las empresas de gran capitalización generalmente tienen al menos $ 10 mil millones en capitalización de mercado, o el valor total de las acciones en circulación. Las empresas de mediana capitalización tienen entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones, mientras que las empresas de pequeña capitalización tienen entre $ 300 millones y $ 2 mil millones.

En general, las empresas de pequeña y mediana capitalización pueden ser más volátiles que las opciones de gran capitalización y sufrir más las grandes oscilaciones del mercado. El inversor a largo plazo está mejor preparado para absorber las pérdidas de las oscilaciones temporales, por lo que las empresas de pequeña y mediana capitalización siguen siendo inversiones sólidas.

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Invertir en VTI significa que posee una participación en prácticamente todas las empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU. El fondo incluye el 64,3% de sus participaciones en acciones de gran capitalización, pero un mayor porcentaje en acciones más pequeñas que VOO.

VTI tiene una capitalización de mercado de 6,8% en medianas/pequeñas empresas y de 9,9% en pequeñas empresas. VOO, por otro lado, tiene solo el 4,4% en empresas de mediana y pequeña capitalización y un minúsculo 0,3% en empresas pequeñas.

Si está buscando invertir en empresas que aún no han alcanzado el estado de empresa S&P 500, esto puede representar un poco más de riesgo, pero también una recompensa potencial. Debido a que estas empresas son más pequeñas en términos del valor de sus acciones, hay mucho más espacio para crecer con el tiempo que las empresas que ya tienen más de $10 mil millones en valor de mercado.

Resultado final

Dado que tanto VOO como VTI ofrecen exposición a una amplia gama de valores a tasas muy bajas, puede ser difícil decidir entre los dos. Nosotros decimos, «¿Por qué no elegir ambos?» Si tiene la oportunidad de invertir una cantidad igual en cada fondo mensualmente, esta probablemente sea nuestra opción favorita.

Sin embargo, si sabe que desea un poco más de exposición a las pequeñas y medianas empresas o simplemente quiere invertir en más acciones en general, la VTI es su mejor opción. VOO, a su vez, es la mejor opción para los inversores que quieren centrarse mucho en empresas de gran capitalización.

Si no tiene otra opción (tal vez esté invirtiendo a través de su 401(k) y tenga opciones limitadas), no se preocupe por las diferencias entre VOO y VTI; es probable que ambos funcionen bien a largo plazo.

Incluso en el mercado bajista actual, elegir uno de estos ETF sobre otro puede no ser necesariamente más rentable, ya que gran parte de estos fondos son casi idénticos. La buena noticia es que tanto VOO como VTI ofrecen diversificación y facilidad de acceso para construir su cartera con el tiempo.

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