Crecen las previsiones de recesión en 2023: ¿deberían preocuparse los inversores?

Económicamente hablando, estos son tiempos sin precedentes.

La pandemia mundial ha afectado enormemente las condiciones económicas y los paquetes de estímulo posteriores han tenido un impacto desproporcionado e impredecible en la inflación. Si ha estado escuchando mucho la palabra «recesión» últimamente, no está solo. De hecho, la mayoría de los principales medios de noticias financieras nos están preparando para uno.

Sin embargo, un nuevo informe de Deutsche Bank predice que esto podría ser mucho peor de lo esperado.

Entonces, ¿qué significa esto para el país y para sus finanzas e inversiones? A continuación, desglosamos lo que dicen los expertos, cómo se verán afectadas sus inversiones y cómo proteger sus activos durante una recesión económica.

Varias fuentes predicen una recesión en 2023

Si ha estado revisando con ansiedad los gráficos de líneas descendentes de sus inversiones esperando un aumento, un informe publicado por dos economistas de Deutsche Bank puede confirmar sus peores temores. La multinacional alemana de banca de inversión y servicios financieros publicó recientemente un informe titulado “¿Qué hay en las colas? Por qué la próxima recesión será peor de lo esperado”.

En él, predicen que EE. UU. puede no estar preparado para los golpes económicos que se avecinan. Según el informe, el banco espera que ocurra una «gran recesión» entre fines de 2023 y principios de 2024. El informe también insta a la Reserva Federal a tomar medidas decisivas, diciendo que debe “Errar por el lado de hacer demasiado”.

Incluso antes del informe del Deutsche Bank, Fannie Mae había predicho una “modesta recesión” en 2023. Y un “mercado vivo” encuesta realizada por Bloomberg en abril descubrió que casi la mitad de todos los inversores que participaron dijeron que esperaban que Estados Unidos entrara en recesión en 2023.

Si bien las recesiones no son motivo de alegría (muchos de nosotros probablemente todavía experimentemos recuerdos de traumas muy reales de 2008), también son más comunes de lo que piensas. Estados Unidos experimentó 13 recesiones desde la Gran Depresióny el Baby Boomer estadounidense promedio ha vivido 12 de ellos en su vida.

Una recesión se caracteriza por un aumento del desempleo, una contracción del producto interno bruto (PIB) y una caída del mercado de valores de más de dos meses. ¿Suena familiar?

¿Qué causaría una recesión en 2023?

Generalmente, un sello distintivo de una recesión es una disminución en el gasto del consumidor. Esto puede hacer que las empresas no alcancen sus objetivos de ganancias, lo que puede hacer que los mercados bursátiles se desplomen.

A veces, como la recesión que siguió a la burbuja de las puntocom a principios de la década de 2000, la caída del mercado de valores se debe a que los inversores actúan especulativamente, y un mercado de valores deprimido es un gran indicador de recesión.

Esta vez, los economistas del Deutsche Bank David Folkerts-Landau y Peter Hooper citan el envejecimiento de la población, los continuos problemas logísticos con las cadenas de suministro y la vacilación de la Reserva Federal para cambiar sus políticas monetarias. Actualmente, la inflación está aumentando. al ritmo más rápido en 40 añoslo que llevó a la Reserva Federal a anunciar su mayor aumento de tasas de interés desde 2000.

Sin embargo, según Folkerts-Landau y Hooper, puede que sea demasiado tarde. Creen que cualquier esperanza de que estas intervenciones resulten en un «aterrizaje suave» para la economía está fuera de lugar.

Mientras que Deutsche Bank tiene la perspectiva más pesimista sobre la economía de EE. Goldman Sachs, por otro lado, predice un 35% de probabilidad de recesión. — la inflación continúa disparándose. De hecho, la tasa de inflación alcanzó un máximo de cuatro décadas del 8,5 % el mes pasado, marcando seis meses desde que superó el objetivo del 6 % de la Reserva Federal.

Que significa esto para nosotros?

Por supuesto, podemos esperar que el aumento de la tasa de la Reserva Federal tenga un efecto dominó en la economía, incluido el mercado de valores. Cuando la Reserva Federal anuncia una subida de este tipo, es normal que las empresas y los consumidores se endeuden menos y gasten menos porque ambas actividades ahora son más caras.

Este ajuste del cinturón hará que las ganancias caigan y los precios de las acciones bajen. A veces, como ahora, los mercados caerán instantáneamente en respuesta a un aumento de la tasa en previsión del efecto anterior.

Esto fue evidente con la subida de tipos más reciente de la Reserva Federal, cuando el Dow cayó casi 1.100 puntos (3,1%) tras el anuncio de la subida. Fue el segundo peor día para el S&P 500 desde el mínimo pandémico de junio de 2020. Desde entonces, el mercado ha caído aún más: ha caído un 7,85% en los últimos cinco días.

Cómo invertir en una recesión

Durante la Gran Recesión, el Dow cayó a su punto más bajo en 12 años, pero también comenzó a subir en el primer trimestre de 2009 y se recuperó por completo en 2013.

La palabra “recesión” despierta todo tipo de emociones, especialmente con el recuerdo de la caída del mercado de valores de 2008 tan fresco en nuestras mentes.

Durante la Gran Recesión, el Dow cayó a su punto más bajo en 12 años, pero también comenzó a aumentar en el primer trimestre de 2009 y se recuperó por completo en 2013.

Si bien los observadores del mercado aún no pronostican una caída dramática en el mercado de valores como vimos en 2008, es importante recordar que Según su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal, una recesión no tiene por qué hundir por completo sus finanzas.. De hecho, puede tomar medidas ahora para mitigar el impacto de la recesión en su cartera. Aquí le mostramos cómo prepararse e invertir en una recesión, según su situación.

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Largos horizontes de inversión y rendimientos estables

Si tiene dinero invertido en acciones, prepárese para que su cartera se reduzca durante una recesión. Si bien ver caer los saldos de su cuenta no es una experiencia divertida, recuerde que sus inversiones reflejan una tolerancia al riesgo que usted cree, sabiendo que su cartera disminuiría durante una recesión del mercado. Evite la tentación de jugar con sus inversiones y, en su lugar, tenga en cuenta este importante mantra: Las acciones están a la venta.

Eso mismo. Una recesión puede asustar a algunos, pero para el inversionista prudente con un horizonte de inversión lo suficientemente largo, presenta una gran oportunidad para invertir en el mercado mientras los precios están bajos y cosechar las recompensas cuando el mercado inevitablemente se recupera. Puede que lleve algo de tiempo. Por eso, si tiene un horizonte temporal de inversión de más de cinco años, probablemente pueda esperar esta recuperación.

De hecho, si tiene fondos en exceso, una recesión puede ser una buena oportunidad para aumentar su exposición e invertir aún más. Para los inversores novatos que se preguntan si ahora es un buen momento para empezar a invertir, la respuesta es sí. Solo recomendamos que se quede con un asesor robot guiado o un fondo cotizado en bolsa (ETF) completo para ayudarlo a evitar la tentación de jugar con sus inversiones durante un mercado impredecible.

Horizontes de inversión más cortos

Cualquiera que esté considerando la opción de venta de pánico nuclear debe ser plenamente consciente de las considerables ganancias de mercado que perderá en el futuro.

Para aquellos con un horizonte de inversión más corto, deberá tener más cuidado con sus inversiones. Es posible que no tenga tiempo de recuperar la cantidad antes de que necesite el dinero.

Idealmente, ya tendría una combinación de activos bastante conservadora si planea retirarse en un futuro cercano, pero si ese no es el caso, todavía tiene algunas opciones.

Ahora es un buen momento para revisar su asignación de activos y determinar si se ajusta a su tolerancia al riesgo actual. Si necesita retirar sus inversiones dentro de los próximos cinco años, su tolerancia al riesgo debe ser muy baja.

Si administra su cartera eligiendo acciones por su cuenta, ahora podría ser un buen momento para aumentar su exposición a acciones de dividendos o empresas en sectores que históricamente han sido resistentes a la recesión, como educación, atención médica, servicios públicos, servicios financieros o materias primas. mercancías consumo.

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alquileres inestables

El consejo anterior se basa en la idea de que sus ingresos son estables y es poco probable que su empleo se vea afectado por la recesión. Sin embargo, hay muchos sectores que son especialmente sensibles a las condiciones del mercado, como la construcción, los viajes o el ocio.

Si se encuentra en una posición en la que podría quedar desempleado en un futuro próximo, considere adoptar una postura defensiva. Aumente sus reservas de efectivo tanto como pueda si el desempleo parece posible ahorrando agresivamente y manteniendo su dinero en una posición de bajo riesgo.

Personalmente, nos gustan las cuentas de ahorro de alto rendimiento para fondos de emergencia. Mantener de tres a seis meses de dinero en una cuenta de ahorros que devenga intereses debería brindarle la protección que necesita para seguir invirtiendo incluso durante un mercado incierto.

la línea de fondo

Las recesiones golpean a cada individuo de manera diferente. Si bien puede haber una fuerte tentación de vender sus inversiones en estado de pánico, no es recomendable hacerlo a menos que sea la única opción disponible. Cualquiera que esté considerando la opción nuclear debe ser plenamente consciente de las considerables ganancias de mercado que perderá en el futuro.

En cambio, si sus ingresos no están seguros, debe concentrar su energía en crear reservas de efectivo y esperar lo mejor, pero prepararse para lo peor.

Si necesita liquidar su cartera dentro de un horizonte de tiempo más corto, considere cambiar a inversiones más conservadoras o (para un horizonte de tiempo muy corto) retirar dinero antes de que llegue la recesión real. Finalmente, un mercado bajista puede ser una oportunidad única para aprovechar la mentalidad de «las acciones están a la venta». Si se encuentra en una industria estable con efectivo de sobra, puede estar en una buena posición para aumentar el tamaño de su cartera.

No importa dónde se encuentre en su viaje de inversión, es hora de hacer algunos movimientos de efectivo, ya sea en su cartera o dentro de ella. Tanto si es tan dramática como la llama Deutsche Bank como si no, la recesión está cerca: querrá apretarse el cinturón.

No esperes a que caiga el otro zapato. Lea nuestras otras guías para «proteger a prueba de desastres» sus finanzas: