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Si bien no los ve trabajando cuando opera, legiones de trabajadores dedican toda su carrera a hacer que sus transacciones financieras sean más seguras. Los bancos, las inversiones y otros reguladores y organizaciones financieras exigen que las empresas financieras cumplan con un alto estándar cuando se trata de proteger sus fondos y protegerlo contra fraudes y pérdidas inesperadas.
Como uno de los productos de inversión más populares en los Estados Unidos, los fondos mutuos están bien regulados. Estas normas y leyes benefician enormemente a los inversores como nosotros. Significan que podemos confiar mejor en que los mercados y el sistema financiero son justos. Estas son algunas de las protecciones más grandes e importantes que debe tener en cuenta.
Contenidos
¿Quién regula los fondos mutuos? Descripción general de la SEC y FINRA
La Ley de Valores de 1933 fue la primera ley federal importante de valores. Fue aprobada durante la Gran Depresión a raíz de la caída del mercado de valores de 1929. Esta ley histórica estableció la supervisión gubernamental de los mercados financieros.
Aprobada al año siguiente, la Ley de Bolsa de Valores de 1934 estableció la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La División de Gestión de Inversiones de la SEC se ocupa de las firmas y asesores de inversión. Esto incluye fondos mutuos. Y la Oficina de Inspecciones y Exámenes de Cumplimiento de la SEC también supervisa los fondos mutuos registrados en los EE. UU.
La Comisión Federal de Comercio (FTC) también está interesada en inversiones. Pero la SEC es el principal regulador de los fondos mutuos y los mercados financieros.
FINRA, la Autoridad Reguladora del Sector Financiero, también supervisa el sector de inversión. Esta organización establece más normas y reglamentos. Si bien no regula directamente los fondos mutuos, sí regula a los corredores y otras empresas registradas que los crean y los venden.
Regulaciones de fondos mutuos de Landmark
Las leyes de fondos mutuos pueden no ser una lectura emocionante, pero hacen mucho para evitar que las compañías de inversión actúen de manera injusta. Estas son algunas de las leyes más importantes que debe conocer.
Ley de Valores de 1933
Esta ley de 1933 estableció la divulgación financiera obligatoria para las empresas públicas. Esto allanó el camino para los estados de resultados, balances, estados de flujo de efectivo, informes anuales y otros estados financieros públicos que conocemos hoy.
La ley tiene consecuencias de gran alcance para las empresas que emiten acciones y bonos y participan en los mercados públicos. Como los fondos mutuos incluyen otros instrumentos financieros, cualquier regulación que beneficie a los inversionistas en acciones y bonos también beneficia a los inversionistas en fondos mutuos.
Ley de Bolsa de Valores de 1934
¡Viva la SEC! Esta ley estableció formalmente el principal organismo regulador que supervisa los mercados financieros y las inversiones. La SEC crea y hace cumplir las leyes de valores. Cuando Martha Stewart fue arrestada por tráfico de información privilegiada, por ejemplo, la SEC fue la fiscal. Cuando Enron estalló en un escándalo masivo de contabilidad y fraude, la SEC estuvo allí para manejar el caso y hacer todo lo posible para proteger a los inversores.
Esta ley también estableció reglas para mejorar la transparencia del mercado para prevenir el fraude y la manipulación del mercado. La SEC evita la venta de acciones no registradas, procesa el uso de información privilegiada, crea sistemas para evitar el robo de fondos de los clientes y garantiza que los clientes tengan una oportunidad justa en Wall Street.
Ley de Sociedades de Inversión de 1940
Esta ley incluye específicamente los fondos mutuos. Regula las sociedades que ofrecen al público sus propios valores, incluidos los valores integrados por otros valores. Esta regulación mejora los requisitos de divulgación y ayuda a evitar conflictos de intereses.
Cuando compra un fondo mutuo, quiere saber qué tarifas pagará, qué activos tiene el fondo y cómo funcionará el fondo para crecer y proteger su inversión. Se suponía que las compañías de fondos mutuos debían compartir esta información, pero no era obligatorio antes de esta ley de 1940.
Ley de Asesores de Inversiones de 1940
Si está buscando a alguien para obtener asesoramiento financiero, quiere saber que puede confiar en ellos para que le brinden buenos consejos. La Ley de Asesores de Inversiones de 1940 lo ayuda a lograr este objetivo. Y como los profesionales de la inversión sugieren regularmente los fondos mutuos, esta ley beneficia a los inversionistas de fondos mutuos.
Esta ley requiere que los asesores de inversiones se registren en la SEC y sigan un conjunto de pautas para proteger a los inversores.
Ley Sarbanes-Oxley de 2002
Llamada cariñosamente SOX por los contadores, Sarbanes-Oxley ha agregado un conjunto de reglas para prevenir el fraude financiero y mejorar la responsabilidad corporativa. Esta regulación ha mejorado la precisión y la confianza en los informes públicos emitidos por los fondos mutuos y las empresas de las que son propietarios.
Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010
Dodd-Frank surgió después de la crisis financiera de 2007 y 2008. Esta ley agregó reglas mucho más estrictas para la protección del consumidor, comercio, crédito, gobierno corporativo, informes y divulgación corporativos, y más.
La Ley Jumpstart Our Business Startups de 2012 debilitó un poco esta ley. La Ley JOBS tenía por objeto aliviar las restricciones a las empresas que buscan recaudar fondos en los mercados públicos.
Regulaciones Estatales y Otras Reglas
Cada estado establece sus propias reglas financieras. Nueva York es conocida por sus estrictas normas financieras, pero no está sola. 50 estados conducen a 50 conjuntos adicionales de reglas. Esto va más allá de lo que obtiene de organizaciones como FINRA, SIPC, FRB, FDIC, OCC, OTS y CFTC.
Invierte en fondos mutuos con los ojos bien abiertos
En los Estados Unidos, sus inversiones en fondos mutuos están bien reguladas y protegidas. A diferencia de los inversionistas en el pasado y en algunos otros países, tiene acceso a una amplia gama de información sobre las finanzas de la empresa, noticias, información privilegiada y otra información pública.
Hay más de 9,000 fondos mutuos en los Estados Unidos con más de $17 billones en activos. Gracias a las estrictas regulaciones, millones de inversionistas con activos de fondos mutuos pueden estar seguros de que sus fondos están sanos y salvos con una compañía financiera confiable. ¿Crees que estás listo? Aquí está nuestra guía para ingresar al mercado de valores.