Invertir en acciones individuales parece ser el siguiente paso natural para muchos inversores que dominan los conceptos básicos. Pero elegir acciones también puede resultar abrumador e incierto, ya que no hay nadie que pueda decirnos qué acciones son las mejores.
Ahí es donde entra en juego la investigación del mercado de valores. La investigación del mercado de valores es una forma de analizar acciones individuales, industrias y el mercado en general para ayudar a tomar decisiones de inversión importantes y guiar su estrategia de inversión.
La investigación del mercado de valores es un paso crítico si está invirtiendo en acciones individuales. Profundicemos y aprendamos sobre los diferentes tipos de análisis de acciones y cómo comenzar a investigar el mercado de valores.
Contenidos
3 tipos diferentes de análisis de acciones
El análisis del mercado de valores es una forma de evaluar una clase de activos en particular, un sector, una empresa o el mercado de valores en su conjunto. Los inversores utilizan el análisis de acciones para tomar decisiones de compra y venta y planificar sus estrategias de inversión.
Generalmente hay tres tipos de análisis bursátil: análisis fundamental, análisis técnico y análisis sentimental.
análisis fundamental
El análisis fundamental es un tipo de análisis del mercado de valores que busca medir el valor intrínseco de una empresa y sus acciones. El propósito del análisis fundamental es determinar si las acciones de una empresa tienen un precio justo.
Durante este tipo de análisis, alguien mira los estados financieros, la participación de mercado y más para determinar el valor de las acciones. La información que puede ser relevante incluye los activos y pasivos de la empresa, las ganancias por acción, la relación precio/beneficio, la relación precio/valor contable y más. Con esta información, un inversor puede decidir si comprar, vender o mantener las acciones.
Análisis técnico
Mientras que el análisis fundamental requiere que un inversor profundice en las finanzas de una empresa, el análisis técnico analiza las tendencias estadísticas para predecir futuros cambios de precios. Durante el análisis técnico, un inversor considera la actividad comercial anterior y los cambios de precio de una acción en particular para predecir lo que sucederá en el futuro.
Este tipo de análisis se realiza bajo el supuesto de que el precio de mercado de una empresa refleja su verdadero valor y que es probable que la historia se repita. Un inversionista puede ver dónde está el precio actual de las acciones en un patrón para predecir qué sucederá con el precio de las acciones en el futuro.
analisis sentimental
El análisis sentimental se centra menos en las finanzas de la empresa o el rendimiento anterior y más en las actitudes de los inversores. Este tipo de análisis puede ayudar a alguien a determinar cómo los inversores ven una empresa o acción en particular, lo que puede ayudar a predecir futuras tendencias de precios. Durante el análisis de sentimientos, un inversionista puede buscar en las redes sociales y eventos recientes sentimientos positivos o negativos sobre una empresa.
Una guía paso a paso para la investigación del mercado de valores
La investigación del mercado de valores puede ayudarlo a tomar decisiones de inversión informadas. Pero, ¿por dónde empiezas? A continuación, encontrará cada paso que debe seguir para comenzar su investigación del mercado de valores.
Reúna los formularios que necesita
El primer paso para hacer una investigación del mercado de valores es reunir todos los formularios necesarios. Aquí hay algunos que querrás ver:
- Formulario 10-K: Cada año, todas las empresas que cotizan en bolsa deben presentar un informe anual que comparta su desempeño financiero. El formulario 10-K incluye los estados financieros de una empresa, la estructura organizativa, las ganancias por acción, la compensación ejecutiva y más. Si bien el Formulario 10-K es un documento largo y complejo, puede decirle mucho de lo que necesita saber sobre una empresa. Estos formularios se publican en línea y se ponen a disposición del público en general.
- Formulario 10-Q: Además del Formulario 10-K anual, las empresas también deben presentar el Formulario 10-Q, que se compone de estados financieros no auditados. Si bien estos documentos no son tan oficiales como el Formulario 10-K de la compañía, brindan la información más actualizada de los últimos meses.
- Comunicados de prensa: Además de las presentaciones de la empresa ante la SEC, también puede obtener cierta información a través de noticias o comunicados de prensa emitidos por una empresa. Estas fuentes son particularmente útiles para obtener información oportuna sobre el desempeño financiero, fusiones y otros eventos importantes de la empresa que podrían afectar el precio de las acciones.
- Opiniones de analistas: Existen numerosas casas de bolsa, firmas de investigación de acciones y otros recursos que comparten opiniones profesionales sobre diferentes acciones, fondos mutuos y el mercado en general. Si bien esta información no proviene directamente de la fuente, puede proporcionar más contexto que un estado financiero. Las opiniones de los analistas a menudo se dividen en términos que son más fáciles de entender para el inversionista promedio, en comparación con un estado financiero lleno de jerga de la industria.
- Publicaciones de la industria: Las revistas comerciales de la industria y otras publicaciones también pueden ser un excelente recurso para aprender no solo sobre una empresa individual, sino sobre una industria en su conjunto. Aprender más sobre las tendencias de la industria puede ayudarlo a guiar sus decisiones de inversión para empresas individuales.
Enfócate en los detalles principales
Puede aprender mucho de los estados financieros presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y otros recursos, pero no todo es relevante para usted como inversionista. Hay algunos detalles que son más importantes que otros a la hora de tomar decisiones de inversión. Estos son algunos detalles importantes en los que centrarse:
- Resultado líquido: El ingreso neto de una empresa es el resultado final; en otras palabras, es la cantidad que la empresa ganó después de restar los gastos operativos, los impuestos y la depreciación. Esta cifra es más útil que los ingresos de la empresa, ya que muestra lo que queda después de los gastos.
- Ganancia por acción: Las ganancias por acción se obtienen dividiendo las ganancias de una empresa por el número de acciones en circulación. Esta cifra muestra la rentabilidad de la empresa por acción. Comparar las ganancias por acción entre diferentes empresas suele ser más útil que comparar los ingresos generales.
- Tasa de ganacias sobre precio: Puede encontrar la relación precio-ganancias (P/E) de una empresa dividiendo el precio actual de las acciones por las ganancias por acción. La relación de ganancias P/E de una empresa puede darle una idea de cómo se sienten los inversionistas acerca de las acciones y sus perspectivas.
- Rentabilidad sobre recursos propios: El retorno sobre el capital de una empresa muestra el porcentaje de ganancia que genera por cada dólar de dinero de los accionistas. Esta cifra puede mostrar la eficiencia con la que una empresa utiliza el dinero de sus inversores.
- Rendimiento de los activos: Así como el rendimiento del capital puede mostrar la eficiencia con la que una empresa utiliza el capital de los accionistas, el rendimiento de los activos puede dar una idea de la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos. Los activos incluyen efectivo, activos tangibles y elementos intangibles.
Hágase estas preguntas
Una vez que haya reunido los documentos necesarios y haya realizado su investigación cuantitativa para comprender las métricas clave de una empresa, es hora de pasar a la investigación cualitativa. Para este paso, hay algunas preguntas guía que puede hacerse para ayudarlo a decidir si desea invertir en la empresa.
- ¿Qué hace la compañía? Warren Buffet dijo que nunca debes invertir en un negocio que no entiendes. Con ese fin, asegúrese de comprender realmente lo que hace una empresa antes de invertir en ella el dinero que tanto le costó ganar.
- ¿Cómo gana dinero la empresa? No es suficiente simplemente entender lo que hace la empresa. Vaya un paso más allá para asegurarse de que realmente comprende el modelo comercial de la empresa y cómo genera dinero. Esto puede ayudarlo a predecir si continuará ganando dinero en el futuro.
- ¿Cómo se ha comportado la empresa en el pasado? El rendimiento pasado no es necesariamente una garantía del rendimiento futuro, pero podría ser útil. Si una empresa ya ha demostrado su valía en el mercado de valores, especialmente durante muchos años, puede inspirarle más confianza como inversor.
- ¿Cuál es el estilo de gestión de la empresa? Dirigir un negocio puede tener un gran impacto en su desempeño. No solo es importante cómo dirigen la empresa, sino también cómo los perciben el público y los inversores.
- ¿Cuál es la ventaja competitiva de la empresa? Muchas industrias están altamente saturadas y para que una empresa se destaque debe tener una ventaja competitiva sobre el resto. Identificar la ventaja competitiva de una empresa, y si tiene alguna, puede ayudarlo a predecir si tiene longevidad.
Un ejemplo básico de análisis de inventario
Es bastante simple explicar cómo hacer una investigación del mercado de valores, pero es algo completamente diferente verlo en acción. Suponga que desea invertir en una empresa de refrescos y está sopesando sus opciones entre invertir en Coca-Cola Co. (KO) o PepsiCo, Inc. (ENERGÍA).
Como primer paso, reuniría los últimos estados financieros de ambas empresas. La forma más sencilla de hacer esto es usando el Base de datos EDGAR organizado por la Comisión de Bolsa y Valores. Allí puede encontrar el folleto de la empresa, el formulario 10-K, el formulario 10-Q y muchos otros anuncios importantes de la empresa.
A medida que reúne sus documentos, también puede visitar las páginas de prensa de ambas empresas o incluso hacer una búsqueda rápida en Internet para ver si alguna de las empresas ha aparecido en los titulares o ha anunciado alguna noticia importante recientemente.
Una vez que tenga los documentos necesarios, puede comenzar a comparar las finanzas de la empresa, incluidos los ingresos netos, las ganancias por acción, la relación precio/ganancias y el rendimiento del capital.
Cuando compara estas métricas básicas, una empresa realmente puede destacarse sobre la otra en el papel, lo que puede facilitar la decisión de inversión. Pero si observa los datos duros y aún no está seguro, ahí es donde el análisis cualitativo resulta útil. Mediante el análisis cualitativo, analizaría más a fondo la gestión de cada empresa, su desempeño histórico y su percepción del público en general.
Recuerde que si bien el análisis del mercado de valores puede ayudarlo a guiar sus decisiones de inversión, no es una ciencia perfecta. El hecho es que el rendimiento histórico no garantiza el rendimiento futuro, ni los estados financieros positivos. Incluso los inversores más experimentados no pueden decir con certeza qué empresas se desempeñarán mejor en el próximo mes, año o década. Lo mejor que puede hacer es tomar la información que aprende y tomar una decisión informada.
Leer más >>> Los mejores servicios de selección de valores
la línea de fondo
La investigación del mercado de valores puede ayudarlo a guiar su estrategia de inversión e informar su decisión sobre en qué acciones invertir. El análisis fundamental, técnico y sentimental pueden ser herramientas útiles, y una combinación de los tres puede proporcionar los resultados más precisos.
Mientras sigue los pasos de investigación del mercado de valores que describimos anteriormente, tenga en cuenta que no todas las inversiones deben ser tan complicadas. Si bien puede decidir asignar un porcentaje de su cartera a acciones individuales, en cuyo caso el análisis de acciones será un paso fundamental, también puede decidir dedicar una gran parte de su cartera a inversiones diversificadas, como fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa. (ETF). ). .