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Hay muchas teorías de inversión en competencia sobre cómo encontrar las «mejores» inversiones en función de su marco de tiempo, tolerancia al riesgo y objetivos específicos. Un enfoque, que se remonta al menos al libro de Benjamin Graham de 1949, El inversor inteligentees identificar acciones infravaloradas que, por una razón u otra, se están vendiendo a precios muy por debajo de sus valores subyacentes.
En esta guía, veremos por qué una acción podría estar infravalorada y cómo encontrar una acción infravalorada para que pueda tomar las mejores decisiones de inversión para sus objetivos.
Contenidos
la versión corta
- Una acción infravalorada es aquella que cree que tiene un valor intrínseco más alto que lo que se cotiza actualmente.
- Los inversores utilizan diferentes criterios y métodos para decidir si una acción está infravalorada.
- Algunos de estos métodos incluyen mirar varias proporciones, usar análisis fundamental, mirar promedios móviles, patrones y más.
¿Qué son las acciones infravaloradas?
Una acción infravalorada es una acción que usted cree que tiene un valor intrínseco (valor implícito, verdadero) mayor que el precio actual del mercado de valores. Por ejemplo, supongamos que cree que la acción X vale $50 por acción y actualmente tiene un precio de mercado de $35 por acción. La acción X se consideraría una acción infravalorada.
Cada inversor y gestor de inversiones utiliza diferentes criterios para decidir si una acción está infravalorada, sobrevalorada o justamente valorada. Esto a menudo se relaciona con una combinación de los resultados financieros de la empresa, los datos del mercado de valores y las tendencias bursátiles recientes, entre otros factores.
El inversionista exitoso Warren Buffett, director ejecutivo de Berkshire Hathaway, cree firmemente en la inversión en valor, que identifica acciones infravaloradas que tienen un potencial de crecimiento a largo plazo. Buffett aprendió esta estrategia de su maestro, Benjamin Graham, el mismo Benjamin Graham que escribió El inversor inteligente.
Usar un rastreador de acciones para encontrar acciones infravaloradas
Cualquier inversionista estaría encantado de encontrar una acción cuyo precio esté subiendo, pero no siempre es un proceso simple o fácil. Si bien puede consultar las calificaciones de los analistas, los informes de noticias y otras fuentes, una de las mejores formas de detectar acciones infravaloradas es utilizar un verificador de acciones. Puede averiguar cómo utilizar los rastreadores de acciones avanzados en nuestra guía.
Un rastreador de acciones es una herramienta que lo ayuda a filtrar una extensa lista de acciones en función de los datos financieros de la empresa y otras entradas. Gracias al poder de la web, hay disponibles muchos rastreadores de acciones de alta calidad y fáciles de usar. Algunas son gratuitas, pero tendrás que pagar por funciones más avanzadas.
Dependiendo de sus objetivos de inversión, puede usar un filtro predefinido o crear uno propio para ayudarlo a reducir a una lista de las mejores acciones para su cartera.
Rastreadores de acciones populares
Estrella de la manana: Morningstar es una importante empresa de datos de inversión, quizás mejor conocida por su sistema de calificación para valorar fondos de inversión. Morningstar también tiene un poderoso verificador de acciones que es perfecto para inversores que buscan acciones infravaloradas.
Obtenga más información en nuestra revisión de Morningstar.
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StockRover: Los servicios de inversión premium de StockRover incluyen algunas de las herramientas de evaluación de acciones más poderosas que hemos encontrado. StockRover le permite crear y guardar filtros personalizados utilizando una enorme lista de entradas, incluidos campos calculados personalizados.
Obtenga más información en nuestra revisión de StockRover.
Si está buscando otros rastreadores de acciones, consulte nuestra guía definitiva de rastreadores de acciones.
Cómo encontrar acciones infravaloradas
Encontrar con éxito acciones infravaloradas requiere más habilidad que lanzar un dardo en la sección de acciones del Wall Street Journal. Los inversores con un éxito constante a largo plazo suelen utilizar una combinación de métricas y cálculos para elegir empresas infravaloradas.
Uso del análisis fundamental
El análisis fundamental es el uso de métricas y comparaciones financieras para determinar el valor objetivo de una acción. Si cree que el valor objetivo es más alto que el valor de mercado actual, ha encontrado una acción infravalorada. Los inversores profesionales y avanzados suelen utilizar una combinación de metodologías. Algunos de los índices y herramientas de análisis fundamental más importantes utilizados en la valoración de acciones incluyen:
Análisis de flujo de efectivo descontado: Un análisis de flujo de efectivo descontado (DCF) implica proyectar los flujos de efectivo futuros de una empresa y usar esas proyecciones para determinar el valor actual de una empresa.
Modelo de descuento de dividendos: Con el modelo de descuento de dividendos, utiliza los pagos de dividendos actuales y proyectados de una empresa para determinar el valor intrínseco de una acción.
comparaciones de proporciones
Comparar las finanzas de una empresa con los competidores de la industria para estimar el valor del negocio. Los índices precio/beneficios (P/E), precio/valor contable, precio/venta y otros índices bursátiles son los más utilizados. Aquí hay una descripción general de algunos de los índices más comunes utilizados para identificar acciones infravaloradas:
Relación precio bajo/ganancias: Una de las medidas más comunes, pero no siempre la mejor, del valor relativo de una acción es la relación precio-beneficio (P/E). Cada empresa tiene un P/E y cuanto mayor sea el P/E, mayor será el precio de las acciones en relación con las ganancias (ganancias). Si bien una relación P/E relativamente baja puede indicar una oportunidad de compra, es importante recordar que probablemente haya una razón para el bajo P/E.
Por ejemplo, una empresa puede reportar altas ganancias, pero los inversionistas profesionales que siguen de cerca el negocio saben que la empresa no está diciendo toda la verdad. Como resultado, el precio de las acciones se mantendrá bajo y la relación P/E se verá atractiva. Estos escenarios son raros, sin embargo, debe confiar en la relación P/E para encontrar negocios.
Baja tasa de crecimiento de precios/beneficios: La relación de crecimiento de precio/beneficios (PEG) se considera más precisa que solo el P/E de una empresa. Cuando esté mirando una acción, tome la relación P/E y divídala por la «tasa de crecimiento de las ganancias». Si la relación es inferior a 1 (por ejemplo, P/E de 10 y un crecimiento proyectado del 15 %, lo que nos da una relación PEG de 0,66), los inversores pueden estar dando más importancia al rendimiento pasado que a las oportunidades de crecimiento futuro. Tenga en cuenta que las proyecciones de crecimiento son solo eso: proyecciones. Obtenga más información sobre cómo invertir en acciones de crecimiento.
Índice de mercado bajo para el libro: Una empresa que tiene un valor de mercado bajo (capitalización de mercado total) en relación con el valor en libros (patrimonio total) puede estar infravalorada. La clave es comprender el valor real de los activos tangibles (terrenos, edificios, efectivo) e intangibles (fondo de comercio, propiedad intelectual).
Por ejemplo, una empresa que produce y vende juguetes también puede ser propietaria de una propiedad. El valor de la propiedad que posee la empresa podría valer más que el negocio de juguetes que opera. Los inversores pueden pasar por alto esto y el precio de una acción no reflejará el valor subyacente de los activos que la empresa de juguetes tiene en los libros.
Uso del análisis técnico
El análisis técnico es un método de valoración a corto plazo en el que predice los precios futuros de las acciones en función de patrones recientes e históricos. Los comerciantes de acciones activas utilizan gráficos y herramientas de análisis técnico para buscar acciones que creen que son alcistas.
Medias móviles: Mirar el promedio móvil de 50 días de una acción en comparación con el promedio móvil de 200 días es un método popular para encontrar acciones que pueden ser una oportunidad de compra o venta. Este es solo uno de los muchos usos de los promedios móviles y las líneas de tendencia cuando se busca obtener ganancias del mercado de valores. comportamiento.
Análisis de patrones: Los comerciantes usan superposiciones adicionales para encontrar patrones específicos y posibles puntos de compra o venta. Por ejemplo, las Bandas de Bollinger se usan para encontrar niveles de compra y venta usando desviaciones estándar y promedios móviles juntos.
Rendimiento del precio relativo retrasado: Si el precio de las acciones de una empresa es más bajo que el de sus pares de la industria, puede revelar una situación de bajo rendimiento. Esto puede suceder por varias razones. En la pantalla que use, habrá una opción para comparar el historial de precios de acciones individuales durante varios períodos con otras acciones individuales y con índices bursátiles.
Consulta nuestro artículo completo sobre fundamentales vs. Análisis técnico aprender más.
Uso de los servicios de selección de inventario
Además de crear sus propios rastreadores, puede optar por invertir en acciones encontradas a través de un servicio de selección de acciones. Estos servicios cuentan con equipos de analistas de inversiones profesionales que lo ayudan a encontrar oportunidades de inversión de alta calidad.
Los servicios de selección de acciones pueden ser una buena opción para sus propósitos, pero recuerde que cualquier otro suscriptor tiene acceso a la misma Lista. Esto puede aumentar rápidamente el precio de una acción recomendada recientemente por un gran boletín informativo o sitio web. Estos son algunos servicios de selección de valores que nos gustan:
- el tonto abigarrado: The Motley Fool es un sitio de inversión con varios productos de suscripción importantes. Estos tienen como objetivo ayudarlo a construir una cartera de acciones para inversiones a largo plazo.
- La calle: Popularizado por la personalidad de CNBC Jim Cramer, The Street ofrece listas de selección de acciones y otras herramientas y recursos financieros.
- Predicciones de la teoría de Dow: Dow Theory es un boletín de inversiones con selecciones en línea y fuera de línea de las principales acciones, que ofrece un análisis bien fundamentado incluido.
lee nuestro mejores servicios de selección de valores aquí.
la línea de fondo
Si fuera fácil elegir acciones infravaloradas, todo el mundo lo estaría haciendo. Pero los inversores con paciencia y la estrategia adecuada pueden triunfar en el mercado invirtiendo en acciones infravaloradas.
Al invertir en cualquier activo, incluido el mercado de valores, es esencial sopesar el riesgo y los rendimientos potenciales para que pueda tomar decisiones de inversión que se adapten a sus objetivos de inversión y experiencia únicos. Cuando presta mucha atención al valor intrínseco, puede estar en camino de encontrar la combinación ideal de acciones infravaloradas para prepararlo para el éxito financiero.