“No pongas todos los huevos en una canasta” es un sabio consejo de inversión. Aconseja al inversor que piense dónde invertir su dinero y qué tipo de cartera general está construyendo. En otras palabras, si está invirtiendo, asegúrese de diversificar e invertir en diferentes acciones y activos. La diversificación es esencial para cualquier estrategia de inversión exitosa. La diversificación brinda una oportunidad para la protección y el crecimiento de sus inversiones. Aquí está nuestra guía sobre cómo diversificar una cartera.
Contenidos
¿Qué es la diversificación?
La diversificación se refiere a la práctica de comprar diferentes tipos de activos. Estas diferentes clases de activos componen su cartera.
La diversificación se puede realizar de varias formas, que veremos en breve. Pero la parte más importante de tener inversiones diversificadas es brindar cierta protección a su cartera.
Si pones todos tus huevos en una canasta y esa canasta se cae de la mesa, todos tus huevos se romperán. Si solo hubiera puesto la mitad de sus huevos en esa canasta y la otra mitad en una caja en el refrigerador y la canasta se cayera de la mesa, aún tendría la mitad de sus huevos seguros en el refrigerador.
Es lo mismo para sus inversiones. Si solo invierte en acciones y tanques de mercado, podría perderlo todo. La diversificación significa que cualquier pérdida catastrófica en un área no eliminará todas sus inversiones.
¿Cómo puedes diversificar tus inversiones?
Crear un plan de inversión diversificado no es igual para todos. Lo que funcione mejor para usted dependerá de una serie de factores, como la edad, el sexo, los objetivos de jubilación y los ingresos.
Para comenzar, debe comprender en qué tipos de activos está interesado en invertir. Cuando se trata del mercado de valores, hay muchas opciones, pero las tres principales son:
- Inventario – Propiedad parcial de una empresa.
- tacones — Préstamos que los inversionistas hacen a entidades como un gobierno o una empresa
- bienes — Productos como el trigo o la inversión en oro.
Para llevar la diversificación un paso más allá, también puede diversificar incluso dentro de una clase de activos. Tomar acciones, por ejemplo. Tiene la opción de comprar un fondo mutuo o una sola acción individual. Puedes comprar acciones de Nike y puedes comprar un fondo mutuo. Ahora tiene dos tipos diferentes de participaciones. Si Nike quiebra, perderá dinero en esa apuesta, pero aún tendrá su inversión en fondos mutuos.
Distribuir sus inversiones en cada uno de estos tipos de activos es solo una forma de diversificar sus inversiones. Los siguientes son algunos otros ejemplos de diversificación.
Cómo elegir el mejor modelo de asignación de activos para usted
No existe una “talla única” cuando se trata de invertir, por lo que existen diferentes modelos de asignación de activos que le permitirán alcanzar sus objetivos de inversión, dentro del alcance de su tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Cada modelo enfatiza un aspecto diferente de la inversión: uno funcionará mejor en ciertos mercados y no tan bien en otros.
La idea básica es crear la cartera utilizando una asignación de activos que haga uso de los cuatro modelos, pero en diferentes medidas según sus preferencias. Si no está seguro de qué modelo funcionaría para usted, podría valer la pena hablar con un administrador de patrimonio. Utilizan tecnología para automatizar algunos aspectos de la inversión, al mismo tiempo que le brindan acceso a un asesor financiero dedicado. Puede encontrar Fideicomisarios cerca de usted usando directorios como Paladin Registry, La red de planificación de Garrettoro El Consejo de la PPC.
Veamos cada uno de los cuatro modelos de asignación de activos, teniendo en cuenta que ninguno de ellos es, o necesita ser, un juego puro en sus categorías establecidas.
1. Ingresos
Un modelo de asignación de activos que haga hincapié en los ingresos favorecerá las inversiones que tiendan a proporcionar ingresos estables con un riesgo mínimo de pérdida de capital debido a las fluctuaciones del mercado.
Es importante tener en cuenta que este tipo de combinación de activos incluye una variedad de activos que implicarán un cierto grado de riesgo, aunque mínimo, así como al menos una pequeña posibilidad de participar en el crecimiento del mercado. Por esa razón, el modelo debería funcionar mejor que poner su dinero en algo así como un certificado de depósito.
Algunos de los activos que tendría en este modelo de asignación incluyen:
- Títulos del Tesoro de EE. UU., en varios vencimientos
- Bonos corporativos o municipales
- Acciones que pagan altos dividendos
Tenga en cuenta que, si bien el modelo hace hincapié en los ingresos de todos los activos de la cartera, existe al menos una pequeña posibilidad de pérdida, en particular con los bonos y las acciones, según los factores del mercado y la integridad de la institución emisora.
Sin embargo, debido al riesgo ligeramente mayor, dicha cartera debería proporcionar una tasa de rendimiento al menos ligeramente superior a los rendimientos de intereses y dividendos.
2. Crecimiento e ingresos
Un modelo de crecimiento e ingresos funciona de manera muy similar al modelo de ingresos en el sentido de que enfatiza los ingresos de todas las inversiones mantenidas en la cartera. La principal diferencia radica en la combinación de activos real.
Mientras que la cartera de ingresos tiende a enfatizar la seguridad principal, un modelo de crecimiento e ingresos busca incorporar tanto los ingresos como el potencial de revalorización del capital. Para ello, las inversiones en modelos de crecimiento e ingresos se realizan principalmente en acciones que pagan dividendos, y en menor medida en bonos del Tesoro o incluso en bonos.
La idea es generar ingresos estables, como ingresos por dividendos, pero hacerlo principalmente a partir de inversiones de capital. Esto permitirá que la cartera proporcione revalorización del capital además de ingresos estables.
Bien hecho, un modelo de asignación de activos de ingresos y crecimiento puede ser uno de los mejores a largo plazo. Esto se debe a que las acciones que tienen un historial no solo de pagar dividendos regularmente sino también de aumentarlos constantemente representan una de las mejores inversiones a largo plazo en Wall Street.
3. Crecimiento
Bajo un modelo de asignación de activos de crecimiento, la cartera se invertirá principalmente en inversiones de tipo de renta variable, principalmente acciones. Si bien la cartera puede contener acciones de dividendos, el énfasis principal estará en empresas con un potencial de crecimiento superior al promedio. Muchas de estas acciones no pagarán dividendos.
La cartera tiende a invertirse en acciones de primer orden con un historial de crecimiento, así como una pequeña asignación a bonos del Tesoro. Para este último, se invierte lo suficiente para representar al menos una posición de efectivo para comprar acciones adicionales en el futuro.
Un modelo de asignación de activos orientado al crecimiento puede contener una cierta cantidad de acciones que pertenecen a la categoría de crecimiento agresivo, es decir, acciones que caen en la categoría de alto rendimiento/alto riesgo. La idea de este modelo es lograr un crecimiento más predecible que el que se puede lograr con inversiones más agresivas.
Puede comprar acciones específicas a través de su corredor de bolsa o mediante una aplicación de inversión como Unifimoney. Con Unifimoney, puede comprar acciones individuales, criptomonedas e incluso utilizar su servicio de consultoría de robótica. Y con sus cuentas de cheques y opciones de seguro, puede tener todas sus finanzas cubiertas en un solo lugar.
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4. Crecimiento agresivo
Un modelo de asignación de activos de crecimiento agresivo se invertirá principalmente en acciones de alto rendimiento/alto riesgo. Es posible que estas posiciones mantenidas en una cartera de este tipo no proporcionen ingresos por dividendos y también tiendan a evitar las acciones de primer nivel más predecibles.
Las inversiones mantenidas en un modelo de crecimiento agresivo incluirían acciones en empresas que la mayoría de los inversores consideran virtualmente especulativas. Si bien las acciones pueden funcionar extremadamente bien en los mercados alcistas, a menudo están sujetos a fuertes retrocesos en mercados en declive. Por esta razón, los modelos de crecimiento agresivo son principalmente para jóvenes con un fuerte apetito por el riesgo.
Las acciones mantenidas en fondos de crecimiento agresivo pueden incluir:
- Start-ups con alto rendimiento pero corta trayectoria
- Acciones desfavorecidas: empresas cuyos precios de acciones se han visto muy afectados recientemente pero presentan oportunidades especulativas para una recuperación rápida
- Empresas con alto crecimiento de ingresos pero poco beneficio
- Acciones conceptuales (como ciertas acciones tecnológicas) que representan oportunidades de vanguardia
- Acciones internacionales de alto riesgo/alta recompensa, en particular las de las economías en desarrollo
- Piezas especiales en industrias o situaciones seleccionadas
Decidir qué modelo funciona mejor para usted
Si bien puede pensar que sabe en cuál de estos modelos de asignación de activos le gustaría basar su propia cartera, existen factores objetivos a considerar para determinar cuál será el mejor para usted:
Determina tu tolerancia al riesgo
Si los valores de activos altamente fluctuantes lo mantienen despierto por la noche, probablemente debería optar por un modelo de ingresos o crecimiento e ingresos. Si la perspectiva de obtener grandes ganancias lo emociona, y el potencial de sufrir grandes pérdidas en el camino no le molesta, el crecimiento o incluso el crecimiento agresivo podría ser el modelo para usted. Pero primero debe determinar cuánto riesgo puede manejar cómodamente.
Determina tus objetivos y tu horizonte temporal
Si jubilarse en 30 años es su objetivo, puede y debe enfatizar el crecimiento o incluso el crecimiento agresivo. Tiene tiempo para recuperar pérdidas, y las ganancias en inversiones de crecimiento pueden ser espectaculares. Por otro lado, si planea ahorrar dinero para comprar una casa en cinco años, debe ser más conservador ya que no puede permitirse una pérdida que reduzca su capital de inversión. Los ingresos o el crecimiento y los ingresos deben ser su preferencia.
Elegir una combinación de activos
Una vez que haya identificado su tolerancia al riesgo, sus objetivos de inversión y su horizonte temporal, puede decidir qué tipos de activos funcionarán mejor en su cartera.
Establecimiento de un programa de reequilibrio
Una vez que haya definido su asignación de activos, necesitará tener un programa de reequilibrio para asegurarse de que su modelo de cartera no tenga una sobreponderación en ciertos activos a expensas de otros. Esto será especialmente importante en un modelo de crecimiento e ingresos, en el que intenta equilibrar los ingresos y el crecimiento (riesgo). Como mínimo, debe planear reequilibrar al menos una vez al año para que pueda restablecer su cartera a la asignación de activos deseada.
Opciones de diversificación adicionales
Invierta en una combinación de ETF y fondos mutuos
Invertir en una combinación de diferentes fondos cotizados en bolsa (ETF) o fondos mutuos le permite personalizar su cartera de inversiones. Los ETF y los fondos mutuos generalmente están más diversificados que comprar una o dos acciones.
Debe invertir su dinero en al menos cinco ETF o fondos diferentes. Asegúrate de no tener más del 25% de tu dinero en ninguno de ellos. De esa manera, puede distribuir su riesgo entre diferentes clases de activos. En Investor Junkie, le recomendamos que consulte Público para ETF y fondos mutuos, ya que proporciona herramientas en línea perspicaces para ayudar a los usuarios a administrar mejor sus inversiones.
Invertir en Empresas y Activos Extranjeros
La mayoría de los inversores tienden a invertir solo en activos nacionales. Pero si realmente desea diversificar su cartera, asegúrese de invertir también en los mercados internacionales. Aunque Estados Unidos es el país más grande en términos de capitalización de mercado, las empresas globales juegan un papel esencial en los mercados. Y es bueno tener cierta exposición a otros mercados.
Varíe sus inversiones según el tamaño de la empresa
Además de invertir en diferentes activos, también debe invertir en diferentes tamaños y tipos de empresas. Puede hacer esto comprando una combinación de acciones en empresas más grandes, así como en algunas empresas menos conocidas. También puede mantener inventarios en diferentes industrias, como salud, energía o minoristas. Además, tenga en cuenta el riesgo y la madurez de una empresa. Una empresa que acaba de lanzar una oferta pública inicial (IPO) puede tener el mejor potencial de rendimiento, pero también puede tener un gran riesgo a la baja para sus acciones. Si invierte en una acción riesgosa, asegúrese de equilibrarlo invirtiendo en una acción o clase de activo más madura.
Cómo la diversificación da valor real a un inversor
Repartir su dinero en diferentes inversiones: es realmente valioso y todos los inversores pueden hacerlo sin costo adicional. Aquí hay un ejemplo de cómo la diversificación le da a un inversor algo valioso de forma gratuita:
Ejemplo 1
Imagina que tienes la oportunidad de comprar bonos cuyo precio subirá un 6% o bajará un 4% en los próximos 12 meses. Hay la misma posibilidad de subir o bajar. Llamaremos a esto «Activo A».
En términos estadísticos, el Activo A tiene un rendimiento “esperado” del 1%. (Una probabilidad del 50 % de subir un 6 % y una probabilidad del 50 % de bajar un 4 % da como resultado un rendimiento esperado del 1 %). 1%: gana un 6% o pierde un 4%.
Pregunta sobre el desempeño anterior del Activo A y descubre que no ha habido un patrón predecible en sus altibajos. Tal vez subió un 6% tres años seguidos, luego bajó un 4% durante dos años, luego subió cuatro años y luego volvió a bajar durante tres años. El patrón de «arriba» versus «abajo» fue completamente aleatorio.
Probablemente consideraría el Activo A como una inversión muy arriesgada. Yo podría. Aunque parece que debería tener un resultado positivo a largo plazo, pueden pasar muchos años «bajos» antes de un año «alto». Este él debe sentirse arriesgado. La probabilidad de ganar el 6 % no es lo suficientemente grande como para arriesgarme a perder el 4 %, especialmente si puedo perder el 4 % durante muchos años seguidos.
Ejemplo #2
Ahora imagine otra inversión, el Activo B. También sube un 6% o baja un 4% por año. Pero aquí está lo interesante: siempre que A tiene un año “alto”, B tiene un año “bajo”, y viceversa. Si A aumenta un 6%, B disminuye un 4%. Y si A cae un 4%, B aumentará un 6%. Aquí viene el almuerzo gratis.
Si invierte cantidades iguales de dinero en A y B, en otras palabras, si diversifica su riesgo entre estas dos inversiones con altibajos que son perfectamente rentables, usted definitivamente gana el 1%. Por supuesto. A mansalva.
Digamos que invierte $100 cada uno en A y B, y este año, A sube un 6%, por lo que B baja un 4%. Terminas con $ 106 de A y $ 96 de B, un total de $ 202. Si las cosas hubieran ido al revés y A hubiera disminuido un 4%, lo que significaría que B había aumentado un 6%, todavía tendrías $ 202 No importa qué, terminas con $ 202. Ya que comenzaste con $ 200 y ahora tienes $ 202, eso es un retorno del 1%.
El hecho de que B se mueva exactamente en la dirección opuesta a A nos permite eliminar toda la incertidumbre, también conocida como riesgo, de comprar solo A o B, simplemente comprando ambos A y B. Y recuerda, no nos cuesta nada extra hacer esto. Al dividir nuestro dinero entre estas inversiones compensatorias, eliminamos el riesgo asociado con tener solo una u otra.
La desventaja de la diversificación
El ejemplo anterior es muy exagerado. En el mundo real, no encontramos oportunidades de inversión que valgan la pena perfectamente como esta el 100 % de las veces. Pero nosotros puedo reducir nuestro riesgo sin sacrificar la rentabilidad, simplemente asignando nuestro dinero a un grupo de inversiones suficientemente diversificado. Aquí hay algunas desventajas a considerar:
- Al diversificar, es importante no extenderse demasiado. La diversificación no es un caso a prueba de balas para sus inversiones, Y eso no significa que sus inversiones no perderán valor.
- Difundir su dinero en muchas inversiones puede hacer que pierda el crecimiento. Digamos que solo tiene $ 100 invertidos en 5,000 acciones diferentes. Si a alguien le va bien, no ganarás tanto, porque tu inversión inicial no es tanto dinero. Pero si tuviera $ 10,000 invertidos en 50 acciones, ganaría significativamente más si una (o más) tuviera éxito. Demasiada diversificación puede interponerse en el camino tus resultados.
- La diversificación ofrece cierta protección, pero no lo protege completamente de una caída general del mercado. En el caso de una caída total del mercado, donde el mercado cae y las personas venden sus inversiones «más seguras», como los bonos, la diversificación no ayudaría a protegerlo, ya que todas las clases de activos disminuirían al mismo tiempo.
Cómo la diversificación puede salir mal
¿Cómo puede la diversificación terminar yendo en la dirección equivocada?
Múltiples clases de activos no son mutuamente excluyentes
Para muchas personas, el nombre del juego con la inversión es el crecimiento. Como resultado, se encuentran con una cartera repleta de inversiones de crecimiento.
Si eres un inversor joven y te consideras agresivo, puede tener el 100% de su cartera diversificada en diferentes sectores bursátiles. La cartera se puede equilibrar adecuadamente entre acciones de pequeña, mediana y gran capitalización, tecnología y mercados emergentes. Algunos también invirtieron en acciones de crecimiento/renta (en lugar de activos de renta fija). Todo el tiempo, pensando que eres bastante diversa.
Y eres diverso, pero el problema es que está diversificado en una cartera que es 100% acciones. No hay duda de que ha logrado una excelente diversificación en acciones, pero no está reteniendo nada para contrarrestar el riesgo de una caída general en esta clase de activos.
Invertido emocionalmente en el momento equivocado
Necesita diversificarse intelectualmente, pero hay un fuerte componente emocional en la inversión y, a veces, supera sus mejores intenciones.
Cuando las acciones están subiendo bruscamente, puede verse tentado a favorecerlas en su cartera. En el extremo opuesto del espectro, si las acciones reciben una paliza durante algunos años (como sucedió durante el período de 2007 a 2009), puede volverse tímido fácilmente e invertir la mayor parte o la totalidad de su dinero en efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones. de renta fija. Pero cualquiera de las asignaciones es incorrecta.
Incluso si sabe que necesita diversificarse en múltiples clases de activos, las emociones basadas en las circunstancias del momento pueden hacer que vaya demasiado lejos en una dirección.
Otra forma en que esto sucede es a través de la negligencia. Es posible que no pueda reequilibrar su cartera después de un fuerte repunte en una clase de activos en particular.
Ciertas clases de activos evitadas por completo
Algunos inversores pueden limitar sus opciones de inversión innecesariamente. Por ejemplo, es posible que solo consideren asignar acciones e inversiones fijas (efectivo, bonos y otros activos de renta fija). En el proceso, pueden evitar por completo las clases de activos que podrían funcionar bien en ciertas situaciones del mercado.
Algunos ejemplos podrían ser los fondos de inversión en bienes raíces (REIT) o las inversiones en recursos como la energía y los metales preciosos. En ciertos mercados, estas clases de activos pueden superar tanto a las acciones como a los activos de renta fija. Pero si solo diversifica entre acciones e inversiones de renta fija, podría perder estas oportunidades.
Las inversiones no siguen una hoja de ruta
Esta es quizás la llave inglesa más grande en el motor de la diversificación. A menudo asumimos que si estamos adecuadamente diversificados, nuestras carteras crecerán o no serán aplastadas por prácticamente ningún tipo de mercado. Pero esto es verdad donde la teoría y la realidad se separan.
En determinadas situaciones del mercado, casi todas las clases de inversión caen al mismo tiempo. Las acciones, los bonos y las materias primas pueden caer simultáneamente, donde incluso una posición sustancial en activos de renta fija aún resulta en una pérdida general en el valor de su cartera.
Un ejemplo perfecto de esto es un momento en que las tasas de interés están aumentando considerablemente. Un ejemplo extremo de este tipo de mercado ocurrió a principios de la década de 1980, cuando las tasas de interés alcanzaron los dos dígitos, las acciones, los bonos, las materias primas e incluso los bienes raíces perdieron valor.
La única forma de cobertura en este entorno sería 100% en los mercados monetarios o bonos del Tesoro a corto plazo. Pero esto no es diversificación.
muchas cuentas
Si mantiene tres o más cuentas de inversión, sus esfuerzos de diversificación pueden verse obstaculizados por la confusión. Cuantas más cuentas tengas, más confusa será la situación. El problema puede surgir de tener inversiones duplicadas en las diferentes cuentas, de modo que esté sobreponderado en ciertas clases de activos o incluso en valores de inversión específicos.
Puede estar muy bien diversificado en una cuenta, pero muy mal en otras. Esta situación le puede pasar fácilmente a una pareja, cada uno con un plan 401(k) y una IRA, y una o dos cuentas de inversión sin protección fiscal. Al sumar las posiciones en todas sus cuentas, puede encontrar que no está bien diversificado, pero debido a la gran cantidad de cuentas, este problema existe bajo su radar.
diversificación exagerada
Hasta ahora, hemos discutido situaciones que le harían diversificarse de manera inapropiada, pero surge otro problema en la dirección opuesta: diversificación exagerada.
Tal vez como resultado de esforzarse tanto en minimizar el riesgo, o incluso de pensar confusamente, podría diversificarse tan totalmente que se comprometa con el retorno total de su inversión.
Cuando puede diversificar adecuadamente dentro de una sola clase de activos con, digamos, cinco participaciones separadas, distribuye su dinero en 20 inversiones diferentes dentro de la misma clase.
Al hacerlo, no solo podría estar perjudicando las ganancias potenciales, sino que casi seguramente estará incurriendo en costos de transacción excesivos. Cualquier situación perjudicará sus rendimientos y anulará todo el propósito de la diversificación.
El secreto de la diversificación es Balance, pero hay que equilibrarlo bien. Esta es la parte difícil, ¡y no es fácil de hacer!
La diversidad sigue siendo la estrategia de inversión más segura
Diversificar es más fácil de lo que parece, y cada inversor puede diversificar sus inversiones; sin embargo, quieren. Construir una cartera diversificada es una forma de proteger sus inversiones y le brinda una excelente oportunidad de encontrar una inversión de crecimiento. Tenga en cuenta todos sus objetivos financieros y su situación actual, y construya una cartera diversificada que funcione para usted.